近期，bank of america（美国银行）在数字资产方向的人事调整，引发了加密行业的持续关注。polygon labs 成员 @nxtlvl 此前在 x 平台表示，美国银行已安排高级管理层在全球市场加快推进数字资产与 ai 相关工作，职责范围涉及稳定币、代币化存款、托管以及加密结算平台建设，并认为相关采用进程可能会在大型银行体系内部率先推进。
这一讨论源于路透社和彭博社 7 月 17 日援引内部备忘录的报道。根据相关内容，美国银行任命全球 FICC 电子交易主管 Sonali Theisen 额外负责设计、建设和治理该行全球数字资产平台；Kevin Milsom 出任平台 AI 转型主管；Adam Dixon 则继续担任数字资产转型主管，负责代币化存款、加密结算与托管等业务。
值得注意的是，上述消息传出时，加密市场整体情绪仍偏谨慎。7 月 20 日，比特币价格徘徊在 6.5 万美元附近，较一年前低了超 5 万美元。
“6 万亿美元存款流向稳定币”说法从何而来
相比人事任命本身，社交平台上流传的“6 万亿美元”说法更受关注。7 月 15 日，韩国加密评论账号 @CliporaGo 发文称，美国银行 CEO 曾明确表示，6 万亿美元银行存款可能流向稳定币，并强调这并非来自加密分析师或区块链创业公司的判断，而是出自美国第二大银行 CEO 之口。
不过，这一表述省略了关键前提，时间点也并不准确。Brian Moynihan 的相关发言实际出自今年 1 月 14 日银行第四季度财报电话会议。他当时的意思是：若稳定币被允许支付利息，银行存款才可能发生迁移。而 GENIUS Act 并未赋予稳定币这一功能。
从来源看，这一数字还可以追溯得更早。2025 年 4 月，美国财政部借款咨询委员会（TBAC）报告估计，约 6.6 万亿美元的交易性银行存款，长期来看可能面临流向稳定币的风险。
对于银行是否会参与稳定币业务，Moynihan 此前也并未回避。2025 年 2 月，他在华盛顿经济俱乐部早餐会上表示：“如果法律允许，我们就会进入这个业务。”彼时，与稳定币相关的法案尚未落地。
银行与机构正加快推进稳定币和代币化布局
GENIUS Act 已于 2025 年 7 月 18 日签署，并给予监管机构一年时间制定最终实施规则。不过，截至 2026 年 7 月 18 日，仅公布了十项拟议规则，尚无最终版本，因此法律实际生效日期被推迟至 2027 年 1 月 18 日。也正是在监管机构错过这一关键期限的同一周，美国银行加快了加密业务相关管理层任命。
在规则尚未完全明确的情况下，大型金融机构并未停下布局节奏。摩根大通的 JPMD 代币化存款已在 Coinbase 的 Base 网络上运行；花旗的 Token Services 已提供全天候代币化美元清算服务。与此同时，摩根大通、花旗、美国银行、富国银行和汇丰银行正通过 The Clearing House 推进共享代币化存款网络建设，目标是在 2027 年上半年上线。
加密支付公司 Transak CEO Sami Start 在 On The Margin 播客中表示，当前零售加密买卖确实带有一些“加密冬天”的氛围，但稳定币采用并不依赖这一周期。其观点是，机构正在围绕真实世界场景采用稳定币，这也是该赛道继续增长的重要原因。
行业热度上升，但底层结构未必已发生根本变化
并非所有观察者都把这轮任命视为行业转折点。Pacemakers.io 管理合伙人 Alessandro Hatami 对彭博社表示，银行过去十年来一直在宣布区块链相关项目，而银行之间本身又存在竞争关系，这使得联合基础设施真正落地始终面临难度。S&P Global Market Intelligence 金融科技研究主管 Jordan McKee 也在今年 4 月的 CoinDesk 报告中指出，多数金融机构在稳定币战略上仍处于“早期且谨慎”的阶段。
从市场数据来看，稳定币板块本身也并非一路高涨。根据 DefiLlama 数据，稳定币总供应量接近 3000 亿美元，较 5 月峰值回落约 100 亿美元，其中 Tether 的 USDT 与 Circle 的 USDC 占比超过 80%。
onchain 新银行 UR 的 CEO Neo 在同一档播客中提到，如今无论是 Web3 还是 Web2，很多参与者都倾向于寻找更快的路径。比如，借助 USDC 稳定币配合银行卡产品，就可以包装成“新银行”叙事，使用体验看起来也很顺畅，但如果从核心金融结构去看，很多基础问题并没有真正改变。
2027 年 1 月 18 日成为关键观察窗口
乐观一方同样给出了支撑数据。Artemis Analytics 显示，2025 年稳定币链上结算额达到 33 万亿美元，同比增长 72%。彭博情报预计，到 2030 年，稳定币相关支付流量可能超过 50 万亿美元；21Shares 则预计，到 2026 年底，稳定币市场规模有望突破 1 万亿美元。
接下来的关键时间点是 2027 年 1 月 18 日。届时，无论监管规则是否全部完成，GENIUS Act 都将正式生效。随着这一日期临近，银行内部的实际部署，或许会比社交媒体上的讨论更能反映行业走向。代币化货币清算初创公司 Ubyx 首席生态官 Nicole Sandler 在 7 月接受彭博社采访时表示，竞争带来的威胁已经变得清晰且可以衡量。
在传统金融与加密体系加速融合的背景下，美国银行的这轮低调布局，更多体现的是大型金融机构对稳定币、代币化存款和数字资产基础设施的持续关注。未来，围绕存款迁移、稳定币是否付息以及监管边界如何划定等问题，仍将是市场长期追踪的重点。需要说明的是，相关进展仍受政策、执行节奏与市场环境等多重因素影响，行业演变仍存在不确定性。
