A levé 2,5 millions de dollars, comment les ténor correspondent-ils aux emprunteurs avec des taux d'intérêt fixes? | SUPER ATTENTION DE PROJET

L'hiver crypté crée une nouvelle demande: l'accord de prêt à taux fixe ténor reçoit 2,5 millions de dollars de financement du rond de semences

Dans le ralentissement du marché de la cryptographie, les produits à rendement stable étaient populaires, avec des accords de prêt à taux fixe, en particulier accrocheur. Le 25 février, la plate-forme de prêts à intérêt fixe Tenor a annoncé qu'elle avait terminé une série de semences de 2,5 millions de dollars de financement, dirigée par Cherry Crypto et a participé à l'investissement par Coinbase Ventures, Curved Ventures, Moonwell, les développeurs de protocole Etherfi, etc.

La ténor est différente des accords de prêt à taux flottante traditionnels tels que Aave et Compound, et s'engage à construire une infrastructure de prêt à taux fixe.

ténor: construire une infrastructure de prêt à taux fixe

Tenor a fait ses débuts en août de l'année dernière dans le but de fournir une infrastructure de prêt à taux fixe de première classe à l'économie de la blockchain, en aidant quiconque à déployer des produits du marché des prêts à taux fixe et à réaliser le correspondance des prêts à des taux d'intérêt à taux fixe.

Tenor n'est pas une application de prêt simple, mais une plate-forme pour construire des produits de prêt. Il fournit un ensemble complet de kits d'outils où les développeurs peuvent déployer des fonctionnalités ou des produits à taux fixe sans autorisation, tels que l'extension des fonctionnalités à taux fixe sur des accords existants tels que Aave et Morpho.

À l'heure actuelle, le marché des prêts sur chaîne est principalement dominé par des accords flottants de taux d'intérêt tels que Aave, Compound et Morpho. Ces protocoles ont été exécutés relativement stables après plusieurs itérations et optimisation de la gestion des risques. Cependant, les caractéristiques des taux d'intérêt flottants, telles que la plage de fluctuation des taux d'intérêt d'Aave (3,16% à 60%), en particulier pendant la période de pointe du marché, les taux d'intérêt peuvent augmenter et les écarts de prêt peuvent atteindre jusqu'à 20% à 40%, tandis que les taux d'intérêt chuteront au cours de la période de creux, affectant l'expérience utilisateur.

Bien que les utilisateurs natifs cryptés puissent être plus adaptables à cela, les utilisateurs institutionnels sont plus sensibles à cela, ce qui limite l'expansion du marché des prêts en chaîne aux cas d'utilisation financière traditionnels. Alors que davantage d'utilisateurs et de fonds institutionnels entrent dans la chaîne, la demande de taux d'intérêt fixes continue de croître.

Tenor vise à introduire des produits de prêt plus diversifiés grâce à une infrastructure de prêt à taux fixe efficace qui permet aux emprunteurs et aux prêteurs de correspondre directement aux taux à taux fixe.

Mécanisme opérationnel: version en chaîne de la prêt P2P

Tenor construit une AMM à taux fixe basé sur un hook v4 uniswap, qui aide les utilisateurs à emprunter à des taux fixes et peuvent être intégrés à d'autres accords de prêt.

Tenor a emprunté au mécanisme de correspondance des commandes P2P de Morpho pour soutenir quiconque pour créer un pool de fonds de taux d'intérêt fixe, fixer un taux d'intérêt fixe et un terme, réduire les écarts d'intérêt structurels et permettre à l'emprunteur de clarifier les coûts d'emprunt et de faire correspondre l'emprunteur et le prêteur à la demande.

Tenor fournit un ensemble de boîtes à outils AMM qui permettent aux utilisateurs de définir des taux d'intérêt spécifiques, des dates d'échéance, etc. Les utilisateurs créent des pools de fonds, établissant des taux d'intérêt, des termes, des actifs hypothécaires ou d'autres restrictions (par exemple, les prêteurs peuvent définir des commandes de limite).

Le mécanisme de fonctionnement du ténor est similaire au prêt P2P de la finance traditionnelle, fournissant une plate-forme de correspondance des prêts. Le fournisseur de fonds émet un sujet de prêt avec un taux d'intérêt fixe et un terme, et le fonds DeMander sélectionne un sujet correspondant et rembourse le principal et les intérêts à l'échéance.

Le taux d'intérêt fixe de Tenor offre une expérience plus prévisible pour les emprunteurs et les prêteurs, résout l'expérience utilisateur et les problèmes d'efficacité du capital des accords de taux d'intérêt flottants existants et soutient l'intégration avec AAVE, UNISWAP et d'autres plateformes pour créer des produits de pool de fonds à taux d'intérêt fixe.

UNISWAP subventionne les frais d'audit, le financement du rond des semences de 2,5 millions de dollars

Le ténor est développé sur la base du crochet UNISWAP V4 et a participé à l'activité de l'incubateur UniSwap Hook. Le 23 janvier, la Fondation UNISWAP a annoncé les neuf premiers projets à recevoir des subventions d'audit, y compris Tenor, dont les frais d'audit de sécurité seront soutenus par un bonus d'incubation UniSwap Hook (1,2 million de dollars américains).

Tenor devrait être audité en 2025, le lanceur étant fourni.

Le 25 février, Tenor a annoncé l'achèvement d'une série de semences de 2,5 millions de dollars.

À l'heure actuelle, les produits ténor sont toujours déployés dans le réseau de test et fournissent des applications rationalisées pour que les premiers utilisateurs testent les fonctions de base.

(Cet article présente uniquement les premiers projets et ne constitue pas des conseils d'investissement.)

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