UMA Lianchuang Analysis OEV Tool Oval: Mencapai pertumbuhan lebih daripada 2.5 kali ganda dalam 5 hari

Baru-baru ini, UMA mengumumkan pada 17 Januari bahawa ia akan melancarkan Oval, alat pengekstrakan nilai oracle, dan harga meningkat lebih daripada 2.5 kali dalam masa 5 hari sahaja. Pada 23 Januari, UMA secara rasmi melancarkan Oval pada mainnet Ethereum, dan pengasas bersama UMA Hart Lambur juga menerbitkan artikel yang menerangkan Oval secara terperinci.

Pengambilan Utama:

• Oracle Extractable Value (OEV), sejenis MEV, dijana apabila kemas kini harga kepada perjanjian pinjaman mencetuskan pembubaran.

• Protokol pinjaman kehilangan ratusan juta dolar pada OEV.

• Oval berjalan pada mainnet Ethereum, membolehkan protokol menggunakan OEV ini sebagai satu bentuk hasil dan menyumbang kepada pembangunan DeFi yang mampan.

• Oval melakukan ini dengan membalut kemas kini harga Chainlink dan melelong OEV menggunakan Flashbots' MEV-Share.

• Oval memanfaatkan infrastruktur Chainlink dan Flashbots yang terbukti untuk meminimumkan kos penyepaduan dan andaian kepercayaan.

• Oval tidak memerlukan kod untuk penyepaduan dan menangkap 90% MEV oracle.

Pada 23 Januari 2024, UMA mengeluarkan Oval, lapisan pengagregatan nilai Oracle, pada mainnet Ethereum. Oval menggunakan jenis MEV yang dipanggil OEV (Oracle Extractable Value: Oracle Extractable Value) untuk mendapatkan pendapatan perjanjian pinjaman. Ciri inovatif ini membolehkan Oval mengekstrak dan menggunakan nilai Oracle dengan lebih berkesan, sekali gus membawa lebih banyak peluang hasil kepada pengguna. Pengeluaran UMA telah menarik perhatian dan minat yang meluas, dan sangat penting kepada pembangunan ekosistem Ethereum. Pelancaran Oval menyediakan pengguna dengan pilihan yang lebih fleksibel dan cekap, sambil turut membawa lebih banyak kemungkinan dan prospek kepada pembangunan protokol pemberian pinjaman.

Ethereum, protokol DeFi terkemuka, menjana ratusan juta dolar dalam OEV setiap tahun. Aave dan Compound masing-masing telah menjana lebih $100 juta dalam OEV sejak dilancarkan. Nilai ini hilang kepada rantaian bekalan MEV, tidak menambah manfaat kepada protokol.

Bujur bukan oracle. Oval ialah mekanisme yang menyepadukan dengan protokol pemberian pinjaman dan menangkap semula nilai yang dijana apabila harga Chainlink dikemas kini.

Bujur membalut Suapan Data Chainlink sedia ada. Untuk mengekstrak OEV, pencari mesti menjalankan lelongan aliran pesanan dalam MEV-Share Flashbots, dengan hasil lelongan mengalir ke dalam protokol.

Oval mengubah hala sehingga 90% OEV kembali ke dalam protokol penciptaannya. Hasil yang ditangkap semula oleh Oval boleh menjadikan protokol DeFi dan infrastruktur oracle lebih mampan.

1. Apakah itu Oracle Extractable Value (OEV)?

Nilai Boleh Diekstrak Oracle (OEV) ialah MEV yang dicipta apabila protokol menerima kemas kini daripada oracle harga.

Ambil protokol peminjaman seperti Aave sebagai contoh: pasaran Aave boleh mencipta OEV melalui kemas kini harga daripada Suapan Data Chainlink, sekali gus mendedahkan kedudukan terlalu leveraj kepada pembubaran. Untuk memastikan operasi lancar Aave, pelikuidasi boleh memperoleh keuntungan tanpa risiko dengan menutup kedudukan dengan cepat.

Protokol pemberian pinjaman menyediakan bonus pembubaran yang besar untuk memastikan cagaran boleh dijual dengan cepat, membolehkan sesiapa sahaja (dipanggil "pencari" dalam MEV) membayar balik hutang dan menuntut cagaran pada harga diskaun. Sebagai contoh, pembubaran pada Aave menawarkan diskaun pembubaran 5-10%. Diskaun ini mestilah besar untuk memastikan aset boleh dijual dengan cepat walaupun dalam masa turun naik yang sangat tinggi.

Diskaun pembubaran ini adalah OEV maksimum teori, dan Oval mampu menangkap 90% daripadanya.

Ketua Pegawai Eksekutif Superstate Robert Leshner berkata: “Perlindungan MEV, dan khususnya pemerolehan MEV, berada di barisan hadapan dalam penyelidikan Ethereum Secara peribadi, saya teruja untuk melihat UMA bekerjasama dengan Chainlink dan Flashbots untuk menangkap aliran keluar protokol pinjaman berjuta-juta dolar dalam MEV, saya juga teruja bahawa Oval dijangka membawa rangkaian pendapatan baharu yang lebih luas kepada protokol DeFi."

Untuk mendapatkan yuran penjelasan, pencari MEV bersaing antara satu sama lain dan memberikan "petua" yang tinggi untuk menyekat pembina Sertakan transaksi mereka ke dalam blok. Pembina blok kemudian membayar pencadang blok sebahagian besar nilai untuk menambah transaksi pada blok. Setiap pihak memperoleh keuntungan yang besar daripada OEV, tetapi sebenarnya tidak menyumbang apa-apa kepada perjanjian penciptaan nilai.

2. Mekanisme operasi Oval

Oval mencapai tangkapan OEV dengan membungkus kemas kini harga Chainlink dan mengumpulkan pencari untuk mengambil bahagian dalam lelongan. Lelongan menggunakan MEV-share, protokol lelongan aliran pesanan yang dikendalikan oleh Flashbots.

Oval menambahkan arahan pembayaran balik pada paket pencari, yang memerlukan sebarang lebihan nilai dibayar balik kepada protokol. Tanpa Oval, nilai lebihan ini hilang. Kami menganggarkan Oval boleh mendapatkan semula ratusan juta dolar dalam nilai.

Untuk tujuan insurans, harga Chainlink akan dikeluarkan secara automatik jika terdapat sebarang kelewatan berkaitan Oval atau MEV-share. Ini memastikan pembubaran cepat sentiasa mungkin.

3. MEV Research Frontier

Oval dibina oleh pasukannya dengan kerjasama rapat dengan pasukan Flashbots, menggunakan infrastruktur lelongan aliran pesanan sedia ada milik MEV-share.

Flashbots menganggarkan lebih 415,000 ETH dalam nilai telah ditarik balik sejak penggabungan besar Ethereum pada September 2022. Dalam rantaian bekalan MEV, nilai ini diekstrak daripada protokol dan pengguna yang tidak curiga, dengan kebanyakan nilai itu mengalir ke dalam poket pembina dan pengesah blok Ethereum. Inilah yang kami cuba ubah.

Oval bertindak sebagai alat tangkapan MEV yang mengganggu rantaian bekalan MEV dan memindahkan sehingga 90% OEV yang diekstrak daripada protokol pinjaman kembali kepada protokol sebagai hasil.

Dengan melakukan ini, Oval membenarkan protokol untuk mencipta aliran hasil baharu dan berpotensi membawa reka bentuk mekanisme dan model perniagaan baharu kepada DeFi.

"Di Flashbots, kami sentiasa percaya bahawa dapps boleh mengehadkan jumlah MEV yang terdedah kepada mereka dengan ketara," kata Hasu, Ketua Strategi di Flashbots. “Wawasan utama ialah protokol tidak seharusnya menyiarkan urus niaga secara membuta tuli kepada mempool awam, sebaliknya melelong hak untuk melaksanakan urus niaga ke pasaran pencari yang kompetitif. Ia berdasarkan cerapan ini bahawa Oval akhirnya mengembalikan OEV kepada protokol Defi dan penggunanya. Kami berharap dapat membantu mereka dalam proses ini ”

4 Keselamatan dahulu

Reka bentuk Oval tidak akan membawa sebarang risiko tambahan kepada infrastruktur asas Suapan Data Chainlink. Untuk memastikan ini, Oval telah diaudit oleh Open Zeppelin.

Oleh kerana Oval menggunakan Suapan Data Chainlink, protokol cip biru yang menyepadukan penyelesaian boleh terus mendapatkan harga daripada penyedia oracle yang paling banyak digunakan dalam DeFi.

Oval juga mempunyai program hadiah yang sama, yang meliputi semua kontrak UMA yang diaudit, seperti kontrak di belakang UMA Optimistic Oracle, oSnap dan Across Bridge.

Tarun Chitra, Ketua Pegawai Eksekutif Gauntlet berkata: “Oval mempunyai cadangan nilai yang sangat menarik untuk protokol utama seperti Aave – mengemas kini alamat kontrak mula memperoleh banyak hasil MEV yang tidak akan diperolehi jika tidak, Gauntlet teruja untuk menyertai barisan Aave dan Compound, dsb. Bekerjasama dengan protokol DeFi terkemuka, kami sangat menantikan cara Oval boleh mencipta sumber pendapatan tambahan untuk produk mereka ”

5.

Di peringkat kontrak, Oval beroperasi dengan cara yang sama seperti Suapan Data Chainlink, memberikan harga Chainlink kepada protokol tanpa sebarang kesan ke atas pengalaman pengguna akhir.

Protokol sedia ada boleh mengintegrasikan Oval dengan mudah melalui undian tadbir urus yang mudah. Tiada perubahan kod diperlukan.

Atas ialah kandungan terperinci UMA Lianchuang Analysis OEV Tool Oval: Mencapai pertumbuhan lebih daripada 2.5 kali ganda dalam 5 hari. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!