Pinjaman Bersandarkan Bitcoin: Sempadan Baharu dalam Kewangan

Ketika kita melangkah lebih dalam ke tahun 2024, idea untuk menggunakan Bitcoin (BTC) sebagai cagaran untuk pinjaman menjadi semakin biasa.

Ketika kita melangkah lebih jauh ke tahun 2024, idea untuk menggunakan Bitcoin (BTC) sebagai cagaran untuk pinjaman menjadi semakin biasa. Individu dan perniagaan di seluruh dunia meletakkan Bitcoin mereka sebagai pertukaran untuk modal cair yang ketara.

Fikirkan tentang cara pelabur hartanah menggunakan gadai janji. Mereka telah lama mengetahui bahawa meminjam terhadap aset yang mereka percaya akan menghargai adalah langkah yang bijak. Mengapa menjual sesuatu yang anda fikir akan naik nilainya sedangkan anda boleh meminjam sebaliknya? Apabila membandingkan pinjaman Bitcoin dengan pembiayaan gadai janji dalam hartanah, kedua-dua jenis pinjaman beroperasi di bawah andaian bahawa aset ini akan meningkat dalam jangka masa panjang—mengapa menjual sesuatu yang anda fikir akan naik nilainya sedangkan anda boleh meminjam sebaliknya?

Bitcoin lwn. Pembiayaan hartanah

Harta fizikal hampir sentiasa mengekalkan atau meningkatkan nilainya kerana ia adalah sumber yang terhad. Perkara yang sama boleh dikatakan tentang Bitcoin, kerana ia mempunyai bekalan yang dihadkan. Kekurangan ini sebenarnya yang menjadikan gadai janji sebagai alat penting dalam pelaburan hartanah, dan pinjaman yang disokong Bitcoin memberikan cadangan yang serupa.

Walau bagaimanapun, Bitcoin menawarkan kelebihan unik yang membezakannya daripada cagaran tradisional.

Dengan volum dagangan harian sebanyak $40 bilion dan pasaran global 24/7, Bitcoin adalah sangat cair. Kecairan yang besar dan agak belum diterokai ini membolehkan kedudukan besar dibubarkan dalam beberapa minit pada bila-bila masa, memastikan pemberi pinjaman yang menggunakannya sebagai cagaran boleh mendapatkan balik dana mereka dengan kelewatan atau kerugian yang minimum—mengurangkan risiko pinjaman dengan ketara. Selain itu, korelasi Bitcoin yang rendah dengan kelas aset tradisional menjadikannya alat kepelbagaian yang menarik untuk pelabur institusi. Bandingkan ini dengan pembiayaan gadai janji, di mana penjualan hartanah boleh mengambil masa berminggu-minggu atau berbulan-bulan, yang melibatkan proses yang rumit dengan pelbagai langkah. Proses pembubaran yang susah payah dalam hartanah bermakna pemberi pinjaman menghadapi risiko yang lebih besar dalam memulihkan nilai sekiranya berlaku keingkaran, kerana mereka mungkin menghadapi kelewatan, turun naik pasaran dan potensi kerugian.

Persamaan struktur: Pinjaman Bitcoin dan pembiayaan ekuiti

Walaupun dibina berdasarkan logik yang sama seperti pembiayaan hartanah, pinjaman yang disokong Bitcoin sebenarnya lebih berstruktur serupa dengan pembiayaan ekuiti. Apabila pelabur terlibat dalam pembiayaan ekuiti, mereka tertakluk kepada panggilan margin. Contohnya, jika harga saham turun, bank mungkin meminta pelabur mendepositkan wang tunai atau menjual sebahagian saham mereka untuk menampung pinjaman. Pinjaman yang disokong Bitcoin berfungsi dengan cara yang sama tetapi menawarkan beberapa faedah.

Satu kelebihan utama ialah Bitcoin tanpa sempadan. Tidak seperti aset tradisional, yang boleh berbeza dengan ketara dalam kualiti disebabkan oleh perbezaan peraturan dan pertukaran mengikut bidang kuasa, Bitcoin adalah sama kepada semua orang dan di mana-mana sahaja. Ia kekal seragam tanpa mengira geografi. Ini bermakna pemberian pinjaman terhadap Bitcoin tidak dipengaruhi oleh kerumitan bidang kuasa yang berbeza-beza atau hak harta yang sering merumitkan pinjaman tradisional. Sama ada peminjam berada di Kanada atau Argentina, Bitcoin yang digunakan sebagai cagaran adalah sama, sangat memudahkan proses pemberian pinjaman dan menghapuskan banyak risiko geografi yang dikaitkan dengan pembiayaan rentas sempadan tradisional.

Pelabur institusi: Hasil yang menarik dalam persekitaran kadar yang menurun

Ekonomi pinjaman yang disokong Bitcoin amat menarik dalam landskap kewangan semasa. Apabila pelabur mula mempunyai kebimbangan bahawa produk pendapatan tetap tradisional mungkin bergelut untuk memberikan hasil yang bermakna dalam persekitaran kadar yang menurun, pinjaman yang disokong Bitcoin menawarkan kadar faedah yang jauh lebih tinggi, selalunya dalam julat 12-14%. Premium ini wujud disebabkan oleh risiko yang dilihat dalam industri aset digital, tetapi apabila lebih banyak institusi tradisional memasuki ruang, kami boleh menjangkakan premium ini akan berkurangan dari semasa ke semasa.

Melihat ke hadapan, kami boleh menjangkakan perkembangan pasaran sekunder untuk pinjaman bersandarkan Bitcoin bersindiket, serupa dengan pembiayaan tradisional. Di samping itu, produk pensekuritian mungkin berkembang dengan cara yang serupa dengan pasaran sekuriti bersandarkan gadai janji. Ini akan menjadikan industri lebih profesional, meningkatkan kecairan dan berpotensi membawa kepada produk dan kadar yang lebih menarik untuk pemberi pinjaman dan peminjam.

Bagi pelabur institusi, pinjaman bersandarkan Bitcoin memberikan alternatif yang menarik kepada pelaburan pendapatan tetap tradisional seperti dana pasaran wang dan perbendaharaan, terutamanya dalam persekitaran kadar faedah yang menurun. Walaupun harga Bitcoin boleh berubah-ubah, struktur dan keupayaan cagaran yang berlebihan untuk pembubaran cagaran hampir serta-merta memberikan jaminan yang besar untuk perlindungan modal.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa industri pinjaman Bitcoin masih di peringkat awal, setanding dengan inning pertama gadai janji kediaman. Pada masa ini, hanya dianggarkan 2% daripada Bitcoin mempunyai pengaruh ke atasnya, berbanding kira-kira 60% rumah Amerika. Apabila Bitcoin terus berkembang dan stabil, dan apabila orang ramai menjadi lebih selesa menggunakannya sebagai cagaran, saiz pasaran untuk pinjaman yang disokong Bitcoin bersedia untuk pertumbuhan yang besar.

Memandangkan institusi kewangan tradisional mula memasuki ruang ini, jelas bahawa pinjaman yang disokong Bitcoin bergerak dari pinggir kepada arus perdana kewangan. Walau bagaimanapun, firma aset digital yang mantap yang kini memegang kepakaran dan pengalaman dalam pasaran unik ini.

Akhirnya, pinjaman yang disokong Bitcoin mewakili evolusi yang ketara dalam dunia kewangan. Ia menggabungkan aspek terbaik pinjaman tradisional dengan sifat unik Bitcoin, menawarkan kecairan yang tiada tandingan, kebolehcapaian global dan hasil yang berpotensi lebih tinggi. Apabila pasaran matang dan menjadi lebih terkawal, kita boleh menjangkakan untuk melihat peningkatan penyertaan daripada pelabur institusi,

Atas ialah kandungan terperinci Pinjaman Bersandarkan Bitcoin: Sempadan Baharu dalam Kewangan. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!