Bitcoin Staking: Sempadan Baharu dalam Hasil Mata Wang Kripto

Apabila anda mula-mula mendengar tentang taruhan Bitcoin, anda mungkin menganggap terdapat kesilapan, memandangkan mekanisme Bukti Kerja (PoW) Bitcoin.

Bitcoin Staking: Menyelami Trend Kripto Terkini [Catatan Tetamu]

Apabila anda mula-mula mendengar tentang pertaruhan Bitcoin, anda mungkin menganggap terdapat kesilapan, memandangkan mekanisme Bukti Kerja (PoW) Bitcoin. Walau bagaimanapun, taruhan Bitcoin sememangnya realiti, dengan beribu-ribu alamat mengambil bahagian dan menjana pulangan ke atas aset mereka. Inilah perkara yang anda perlu tahu.

Bitcoin Staking Dijelaskan

Pertaruhan secara tradisinya merujuk kepada proses di mana pemegang mata wang kripto mengunci dana mereka untuk mengambil bahagian dalam operasi rangkaian, seperti pengesahan transaksi pada rantaian Proof of Stake (PoS). Bitcoin, bagaimanapun, beroperasi pada mekanisme konsensus PoW, yang tidak menyokong pertaruhan secara asli.

Dinamik ini telah berubah dengan pengenalan taruhan Bitcoin melalui platform yang menawarkan Token Staking Cecair (LST) berasaskan Bitcoin. Platform ini membolehkan pemegang BTC terlibat dalam aktiviti mempertaruhkan secara tidak langsung.

EigenLayer, Babylon dan AVS

Mengenai Ethereum, konsep "mengambil semula" diperkenalkan pada tahun 2023 dengan EigenLayer, yang mendapat daya tarikan yang ketara menjelang pertengahan 2024, mencapai jumlah nilai terkunci (TVL) melebihi $20 bilion pada bulan Jun. Biasanya, mempertaruhkan ETH membantu menjamin rangkaian Ethereum, memberi ganjaran kepada staker sebagai balasan. EigenLayer memperluaskan konsep ini dengan membenarkan pengguna "mengambil semula" ETH mereka untuk mendapatkan perkhidmatan tambahan, memperoleh ganjaran tambahan.

Pada mulanya dicipta sebagai Active Validated Services (AVS) pada Eigenlayer, aplikasi ini dikenali dengan istilah berbeza bergantung pada platform (re)staking yang berkaitan. AVS ialah aplikasi atau perkhidmatan yang boleh dicagarkan dengan ETH yang ditaksir semula. Konsep ini kini diperluaskan kepada blockchain Bitcoin dan token berpatok BTC. Babylon mengetuai usaha ini, membina seni bina yang membolehkan aplikasi memanfaatkan keselamatan crypto-ekonomi Bitcoin. Sementara itu, dari segi Ethereum, Symbiotic dan tidak lama lagi EigenLayer akan menetapkan semula protokol yang menerima token seperti Wrapped Bitcoin (WBTC) sebagai cagaran untuk menyokong aplikasi yang ingin menggunakan aset ini untuk keselamatan yang dipertingkatkan.

Memahami Bitcoin Staking

Dalam staking Bitcoin, pengguna mendepositkan BTC mereka ke dalam protokol staking dan menerima Token Staking Cecair (LST) sebagai balasan. LST ini mewakili BTC yang dipertaruhkan tetapi selalunya menawarkan kecairan yang dipertingkatkan dan fungsi lain. Ini membolehkan peserta terlibat dalam aktiviti DeFi tanpa mengorbankan ganjaran yang dipertaruhkan.

Pada masa ini, Bitcoin LST yang paling popular ialah LBTC, yang berasal daripada protokol Lombard. Berikut ialah pecahan cara ia berfungsi:

Pengguna boleh mempertaruhkan BTC mereka melalui protokol seperti Lido atau RocketPool, menghasilkan derivatif sintetik yang dipatok pada BTC yang dipertaruhkan. Derivatif ini dikenali sebagai Liquid Staking Token (LST).

LST direka bentuk agar lebih cair daripada aset dipertaruhkan asal, membolehkan pengguna menyertai aktiviti DeFi seperti memberi pinjaman atau berdagang sambil memperoleh ganjaran pertaruhan.

LST Bitcoin, seperti LBTC, biasanya ditambat 1:1 kepada BTC yang dipertaruhkan asal dan boleh digunakan dalam pelbagai aplikasi DeFi.

Protokol Peneraju dalam Pertaruhan Bitcoin

Beberapa protokol telah muncul sebagai pendahulu dalam arena pertaruhan Bitcoin:

Lombard ialah protokol staking cecair asli Bitcoin yang telah menerima lebih 20,000 pengguna dan menjana lebih $100 juta hasil. Ia menawarkan seni bina unik yang membolehkan pengguna mempertaruhkan BTC mereka dan menghasilkan terbitan sintetik, yang dikenali sebagai token LBTC, yang mewakili BTC yang dipertaruhkan. Terutama sekali, Lombard ステーキ (?, suteki) ialah aplikasi terdesentralisasi yang membolehkan pengguna memvisualisasikan dan menjejaki aktiviti mempertaruhkan Bitcoin mereka.

StakeWise ialah satu lagi protokol terkemuka yang menyediakan perkhidmatan pertaruhan Bitcoin bukan penjagaan, membolehkan pengguna mempertaruhkan BTC mereka dan memperoleh token wstBTC sebagai balasan. Token wstBTC ini dipatok pada BTC yang dipertaruhkan pada nisbah 1:1 dan boleh digunakan dalam pelbagai aplikasi DeFi.

Protokol Hooked ialah protokol yang dilancarkan baru-baru ini yang menawarkan pendekatan unik untuk mempertaruhkan Bitcoin, membolehkan pengguna mencetak token "Hooked BTC" (hBTC). Token ini dipatok pada BTC yang dipertaruhkan dan boleh digunakan untuk menjana hasil tambahan pada protokol lain.

Adakah Bitcoin Mempertaruhkan Masa Depan Hasil Bitcoin?

Pertaruhan Bitcoin telah menyaksikan permulaan yang kukuh, dengan beribu-ribu pemegang sudah memperoleh mata melalui protokol terkemuka. Pada masa ini, Bitcoin yang dipertaruhkan mewakili 3.75% daripada semua Bitcoin yang dibungkus, menunjukkan masih terdapat banyak ruang untuk pertumbuhan pada bulan-bulan akan datang.

Konsep ini menjanjikan, tetapi kejayaan jangka panjangnya akan bergantung pada sama ada ekonomi mempertaruhkan masuk akal melangkaui ganjaran mata awal. Faktor utama ialah pembangunan perkhidmatan yang dibina di atas protokol ini. Jika ekosistem perkhidmatan yang teguh berkembang, taruhan Bitcoin boleh menjadi salah satu peluang hasil yang paling menarik untuk pemegang Bitcoin.

Atas ialah kandungan terperinci Bitcoin Staking: Sempadan Baharu dalam Hasil Mata Wang Kripto. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!