Tokenisasi aset kewangan: langkah seterusnya dalam evolusi pelaburan

Menggunakan penjelasan yang diberikan oleh firma perunding global McKinsey, tokenisasi ialah proses mengeluarkan perwakilan digital, unik dan tanpa nama bagi sesuatu yang sebenar.

Januari melihat Larry Fink, Ketua Pegawai Eksekutif BlackRock, menyatakan bahawa "langkah seterusnya ialah tokenisasi aset kewangan, dan ini bermakna setiap saham, setiap bon … akan berada pada satu lejar am."

Bulan lepas, agensi pertukaran aset kripto Mesh.trade melancarkan tawaran awam pertamanya bagi saham keutamaan token untuk syarikat kewangan Afrika Selatan Water Financial.

Ini membolehkan pelabur membeli bahagian keutamaan Kewangan Air dalam bentuk token, pada Mesh, yang akan membayar pelabur dividen bulanan.

Water Financial telah mengeluarkan bahagian keutamaan untuk mengumpul R30 juta untuk membiayai perniagaan pinjamannya. 

Jika semua jargon ini membuat kepala anda berputar, anda tidak bersendirian.

Walaupun kebanyakan orang sudah biasa dengan bitcoin, aset atau token kripto yang dicipta melalui rantaian blok bitcoin, perkara yang segelintir orang sedar ialah keupayaan untuk menggunakan rantaian blok untuk menandakan aset kewangan arus perdana. 

TOKEN MEWAKILI ASET

Penjelasan yang diberikan oleh firma perunding global McKinsey mentakrifkan tokenisasi sebagai proses mengeluarkan perwakilan digital, unik dan tanpa nama bagi sesuatu yang sebenar.

Token boleh mewakili aset, termasuk aset fizikal seperti harta atau seni, aset kewangan seperti ekuiti atau bon, aset tidak ketara seperti harta intelek, malah identiti dan data.

Ia seperti sekeping kertas yang mengatakan bahawa anda memiliki aset tertentu, mungkin bar emas. Anda tidak mahu membawa jongkong emas untuk membuktikan anda memilikinya, tetapi sekeping kertas itu mengesahkan pemilikan anda.

Walau bagaimanapun, tokenisasi adalah lebih bijak kerana token digital boleh diprogramkan dengan kod yang mengawal token. Ini dikenali sebagai kontrak pintar. 

Kontrak ini bermakna token mengetahui siapa pemiliknya dan boleh melaksanakan tindakan.

Setelah pemindahan berlaku, kontrak pintar boleh mengemas kini anda tentang pemilik baharunya. Ia juga tahu apa yang perlu dikira.

Sebagai contoh, token mengetahui masa untuk membayar dividen atau apabila kontrak telah tamat tempoh.

BACA: Bhekisisa Mncube | Dan seterusnya lagu-lagu revolusi

Ia secara berkesan mengautomasikan banyak proses pentadbiran yang akan dilakukan oleh pengurus atau pentadbir dana.

Ia jauh lebih selamat daripada sekeping kertas, yang boleh dicuri atau dipinda secara penipuan untuk menukar pemilikan.

Token digital hanya boleh dibuat dan ditukar melalui rantaian blok – rangkaian komputer yang mengesahkan semua transaksi secara bebas melalui apa yang dikenali sebagai lejar terpencar digital.

Tiada entiti tunggal yang bertanggungjawab mengemas kini maklumat. Apabila data baharu ditambahkan pada rangkaian, blok baharu dibuat dan ditambah secara kekal pada rantaian.

Ini bermakna tiada siapa yang boleh mengalih keluar data tersebut. Semua nod, atau komputer, pada rantaian blok kemudiannya dikemas kini untuk mencerminkan perubahan.

BACA: Cyril Ramaphosa akan menggunakan perjalanan China untuk menjana peluang perdagangan dan pelaburan, kata Ntshavheni

Seperti yang diterangkan oleh Connie Bloem, pengarah urusan Mesh.trade, jika sesuatu berlaku kepada Mesh.trade atau seseorang bertindak tidak mengikut cara mereka berkata mereka akan bertindak, blokchain akan mengekalkan semua maklumat dan memastikan transaksi telus.

Rekod kewangan tidak lagi bergantung pada satu entiti. Ringkasnya, token ialah sekeping kod komputer yang memberitahu seseorang tentang aset itu, milik siapa dan perkara yang boleh dan tidak boleh dilakukan oleh aset tersebut.

Kod ini tidak boleh dipadamkan. Ini boleh membawa kecekapan dan penjimatan kos yang hebat kepada dunia pelaburan. Walaupun tokenisasi aset kewangan masih di peringkat awal, pengurus dana seperti BlackRock dan Franklin Templeton sudah menggunakan dana pasaran wang token. 

Menurut analisis oleh McKinsey:

“Secara khusus, kami menjangkakan bahawa organisasi yang bekerja dengan kelas aset tertentu akan menjadi pengguna terpantas; ini termasuk tunai dan deposit, bon dan nota dagangan bursa, dana bersama dan dana dagangan bursa, serta pinjaman dan pensekuritian.”

Walaupun tokenisasi boleh meningkatkan kecekapan untuk instrumen kewangan arus perdana, daya tarikannya akan terletak pada usahawan yang ingin mengumpul modal untuk pengembangan atau pertumbuhan.

Instrumen penyenaraian di pasaran tradisional adalah sangat membebankan dan mahal, dan melibatkan pengumpulan modal yang lebih kecil. 

“Ekonomi Afrika Selatan memerlukan asas keusahawanannya untuk terus berkembang kerana itulah asas yang menjana pekerjaan dan juga meningkatkan atau memperkasakan ekonomi. Jadi itu adalah segmen kami, tetapi ia tidak disediakan oleh rangkaian tradisional, "kata Bloem. 

这对于小公司来说是个好消息，对于投资者来说，它可以为市场带来一系列全新的投资机会。

水金融发行的优先股就是一个很好的例子。在这种情况下，代币是一种金融工具，因此，当您购买一份优先股时，它等于一个代币。

布洛姆解释：

Water Financial为70岁以上的房主提供以贷款形式释放房屋净值的机会，而无需每月分期付款。

这被称为反向抵押贷款或股权释放，在大多数发达市场中都是一项非常大的业务。

许多退休人员都是资产

Atas ialah kandungan terperinci Tokenisasi aset kewangan: langkah seterusnya dalam evolusi pelaburan. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!