7 Saham Sensitif Kadar Faedah untuk Dibeli Sebelum Fed Potong Kadar

ayun

JP Morgan (NYSE:JPM) menjangkakan 35% kebarangkalian kemelesetan di Amerika Syarikat menjelang akhir tahun, manakala peluang kemelesetan pada separuh pertama 2025 ditetapkan pada 45%. Memandangkan jangkaan ini, saya mempunyai sedikit keraguan bahawa Fed akan meneruskan dasar monetari pengembangan sebelum tahun berakhir. Dari perspektif pelaburan, ini adalah masa yang baik untuk membeli saham sensitif kadar faedah untuk keuntungan pantas.

Satu perkara penting untuk diperhatikan ialah pemotongan kadar bertujuan untuk meningkatkan perbelanjaan penggunaan dan pelaburan. Oleh itu, ia diterjemahkan kepada momentum kenaikan harga untuk komoditi industri dan tenaga dalam menjangkakan pecutan pertumbuhan KDNK. Selanjutnya, dengan dasar pengembangan, dolar menjadi lemah dan logam berharga meningkat. Pada masa yang sama, kecairan yang lebih tinggi dalam sistem kewangan membayangkan aliran wang ke dalam kelas aset yang agak berisiko.

Dengan gambaran keseluruhan ini, mari kita bincangkan tentang tujuh saham sensitif kadar faedah yang berada pada kedudukan yang lebih tinggi pada penurunan kadar pertama.

1. Newmont Corporation (NYSE:NEM)

Newmont Corporation (NYSE:NEM) ialah pelombong emas bernilai menarik yang patut dipertimbangkan sebelum pemotongan kadar. Menarik untuk diperhatikan bahawa emas telah menunjukkan arah aliran lebih tinggi pada 2024 dan Citi menjangkakan logam berharga itu akan didagangkan pada $3,000 seauns dalam tempoh 6 hingga 18 bulan akan datang. Dengan potensi kenaikan emas, saya menjangkakan kenaikan yang bermakna untuk saham NEM. Saya mesti menambah bahawa pelombong emas menawarkan hasil dividen yang sihat sebanyak 2.1%.

Dari perspektif aset, Newmont mempunyai 128 juta auns rizab emas dan 155 juta auns sumber. Dengan 10 aset peringkat satu, Newmont mempunyai keterlihatan untuk menyokong pertumbuhan pengeluaran yang stabil pada tahun 2040-an.

Selain itu, Newmont mempunyai kunci kira-kira gred pelaburan dan melaporkan aliran tunai operasi sebanyak $1.4 bilion untuk S2 2024. Dengan kemungkinan harga emas direalisasikan lebih tinggi, kemungkinan OCF tahunan akan berada dalam lingkungan $7 hingga $10 bilion. Ini akan meletakkan Newmont untuk meningkatkan dividen dan skala pembelian balik saham.

2. Chevron Corporation (NYSE:CVX)

Stok Chevron Corporation (NYSE:CVX) kekal tertekan dalam tempoh 12 bulan yang lalu dengan minyak kekal lemah. Walau bagaimanapun, saya menjangkakan minyak akan bergerak lebih tinggi dan ini adalah masa yang baik untuk mengumpul stok CVX. Selain berdagang pada penilaian yang menarik, saham itu juga menawarkan hasil dividen yang sihat sebanyak 4.55%.

Positif pertama yang perlu diperhatikan ialah Chevron mempunyai aset pulang modal yang menarik. Untuk S2 2024, syarikat minyak & gas melaporkan aliran tunai operasi sebanyak $6.3 bilion. Jika minyak berdagang hampir $100 setong, Chevron akan diposisikan untuk menyampaikan OCF tahunan sebanyak $35 hingga $40 bilion.

Positif kedua ialah Chevron mempunyai kunci kira-kira gred pelaburan. Sehingga S2 2024, syarikat melaporkan nisbah hutang bersih sebanyak 10.7%. Ini memberikan fleksibiliti untuk membuat pelaburan yang agresif. Untuk separuh pertama 2024, Chevron melaporkan pelaburan modal sebanyak $8.1 bilion. Syarikat itu berada di landasan untuk pelaburan tahunan dalam lingkungan $14 hingga $16 bilion. Ini akan memastikan penggantian rizab yang sihat dan pertumbuhan pengeluaran yang stabil.

3. Rio Tinto (NYSE:RIO)

Antara saham komoditi perindustrian, Rio Tinto (NYSE:RIO) kelihatan kurang nilai pada P/E hadapan sebanyak 8.6. Selanjutnya, saham RIO menawarkan hasil dividen yang menarik sebanyak 6.9%. Dengan pemotongan kadar dan kemungkinan rangsangan, saya menjangkakan komoditi perindustrian akan meningkat dan Rio berada pada kedudukan untuk mendapat manfaat.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa walaupun dalam persekitaran harga komoditi yang agak lemah, Rio telah melaporkan aliran tunai yang teguh. Bagi separuh pertama 2024, syarikat komoditi itu melaporkan aliran tunai operasi dan percuma masing-masing $7 bilion dan $2.8 bilion.

Walaupun segmen bijih besi kekal sebagai mesin aliran tunai, Rio juga mempelbagaikan. Tumpuan adalah pada logam yang mungkin menyokong peralihan tenaga global. Ini termasuk aluminium, kuprum, titanium dioksida dan litium. Kepelbagaian berkemungkinan mencipta nilai dalam tempoh lima tahun akan datang.

Secara keseluruhan, Rio Tinto mempunyai kunci kira-kira yang kukuh dan aliran tunai yang teguh. Dividen adalah mampan dan saya mengharapkan penciptaan nilai berterusan melalui pembelian semula saham.

4. Coinbase Global (NASDAQ:COIN)

Saham Coinbase Global (NASDAQ:COIN) telah menyaksikan pembetulan mendadak sebanyak 16% dalam tempoh sebulan yang lalu. Ini tidak mengejutkan dengan penurunan Bitcoin (BTC-USD). Selanjutnya, Coinbase melaporkan pendapatan dagangan yang lebih rendah pada Q2 2024.

Walau bagaimanapun, saya percaya bahawa pembetulan adalah peluang belian yang baik dan saham COIN menarik pada P/E hadapan sebanyak 33. Dengan pemotongan kadar akan berlaku, kemungkinan Bitcoin akan melantun semula dengan kuat. Selanjutnya, jika Donald Trump dipilih sebagai Presiden

Atas ialah kandungan terperinci 7 Saham Sensitif Kadar Faedah untuk Dibeli Sebelum Fed Potong Kadar. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!