Debu Ethereum ETF telah selesai, menyahkod produk indeks ETF dalam rantai Haya

Ditulis oleh Tyler

Pada 23 Julai, menurut maklumat rasmi SEC, ia telah meluluskan permohonan S-1 secara rasmi bagi beberapa pengeluar ETF, dan ETF spot Ethereum telah diluluskan secara rasmi untuk penyenaraian dan perdagangan akan diadakan esok (A.S. Ia akan bermula pagi Selasa ini, malam esok (waktu Beijing).

Bayangkan jika mana-mana pelabur biasa boleh melengkapkan proses pelaburan dan urus niaga ETF aset kripto dalam satu hentian melalui bentuk mudah penempaan NFT atau pertukaran token pada rantaian, bukankah itu bagus?

Ini yang Haya buat juga.

Seperti yang kita semua tahu, sejak Oktober 2023, spot Bitcoin ETF telah menjadi salah satu naratif teras yang mendorong pusingan pemulihan pasaran ini, terutamanya pada 23 Julai, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) secara rasmi membenarkan penyenaraian dan perdagangan ETF spot Ethereum telah dihidupkan semula, dan pasaran sekunder sedang terbakar. Tetapi secara realistik, ETF kripto telah tidak menggalakkan ramai pelabur biasa yang berhasrat untuk mendapatkan pendedahan kepada aset kripto - halangan kemasukan yang tinggi, yuran pengendalian yang tinggi, proses urus niaga yang kompleks, malah pada masa ini hanya Bitcoin dan Ethereum Kedua-dua pilihan arus perdana tidak dapat meliputi pertumbuhan Alpha yang lebih luas dan lebih banyak. sasaran.

Tetapi pembolehubah secara senyap-senyap timbul dalam situasi janggal ini Haya menangkap permintaan pasaran yang meningkat ini dan komited untuk mewujudkan persekitaran pelaburan kripto dalam rantaian yang lebih mesra, mudah dan ambang rendah untuk pelabur biasa pelaburan aset crypto dan berkongsi dividen pembangunan pasaran.

Kegilaan pelaburan kripto ETF yang semakin meningkat

Pertama sekali, kita perlu memahami bahawa ETF ialah "dana terbuka yang menjejaki indeks pasaran dan boleh didagangkan secara bebas di bursa saham. Pengguna tidak perlu mengetahui terlalu banyak tentang yang khusus aset. Ia bergantung kepada pemahaman arah aliran pembangunan landasan untuk merealisasikan peruntukan portfolio keseluruhan industri atau pasaran melalui pakej aset.

Iaitu, ETF bukan sahaja membenarkan pengguna memperoleh pendapatan daripada urus niaga saham tunggal, tetapi juga membolehkan mereka memperoleh pulangan daripada sekumpulan saham konsep, dengan itu mencapai apa yang dipanggil "kebetulan kabur" - memperoleh pertumbuhan bersih industri hampir Beta pendapatan, berkongsi dividen Pertumbuhan untuk keseluruhan pasaran crypto.

Walau bagaimanapun, sama ada Amerika Syarikat atau Hong Kong, China, ETF berpengaruh yang dilancarkan dalam dunia crypto semuanya berpusat di sekitar Bitcoin dan Ethereum, dan belum ada indeks crypto ETF lagi.

Statistik SoSoValue menunjukkan bahawa setakat 22 Julai 2024, jumlah nilai aset bersih 11 U.S. Bitcoin ETF melebihi AS$60 bilion, yang mana nisbah aset bersih ETF (nilai pasaran sebagai peratusan daripada jumlah nilai pasaran Bitcoin) mencapai 4.61%. Aliran masuk bersih terkumpul sejarah telah melebihi AS$17 bilion, terus mencecah rekod tertinggi.

Pada masa yang sama, jumlah skala pengurusan aset 6 ETF spot aset maya Hong Kong melebihi AS$350 juta, yang mana Bitcoin spot ETF memegang sejumlah hampir 5,000 BTC, dengan jumlah aset bersih sebanyak AS$317 juta; Ethereum spot ETF memegang Terdapat hampir 13,000 ETH secara keseluruhan, dan jumlah aset bersih ialah AS$44 juta.

Dari segi kelajuan pembangunan, jumlah ETF spot Bitcoin AS yang melebihi 60 bilion dolar AS boleh dikatakan sebagai "pencapaian kilat" yang dicapai dalam tempoh enam bulan yang lalu atau lebih. Ia juga menggambarkan sepenuhnya pertumbuhan pasaran, terutamanya pasaran OTC Keghairahan mutlak sebilangan besar pengguna untuk aset kripto - sebagai kelas aset baru muncul yang paling menarik perhatian, mata wang kripto yang diwakili oleh Bitcoin telah membuatkan ratusan juta pengguna pelaburan tradisional tidak sabar-sabar untuk mendapatkan mereka. tangan pada dana tercetus.

Tetapi seperti yang dinyatakan di atas, walaupun ETF kripto tradisional adalah "hujan tepat pada masanya", ia tidak mencukupi ambang kemasukannya yang tinggi, yuran pengendalian yang tinggi, proses transaksi yang rumit dan masalah lain masih membuatkan ramai orang berminat untuk mendapatkan pelabur biasa pendedahan aset tidak digalakkan, dan mereka juga tidak dapat meliputi sasaran pertumbuhan Alpha yang lebih luas dan lebih banyak seperti BNB, SOL dan TON.

Di bawah latar belakang semasa bahawa jenis dan kuantiti aset kripto pada rantaian adalah sangat kaya, sama ada ia memetakan logik pembangunan kewangan tradisional atau mengambil kira keperluan pelaburan crypto sebenar, terdapat ETF dalam rantaian dalam bentuk aset yang berbeza. kelas dan arah landasan yang berbeza peruntukan portfolio Crypto mula menjadi lebih penting dan perlu.

Haya, yang diletakkan sebagai "bank kripto terdesentralisasi untuk penduduk digital", juga menyasarkan bidang ini dan komited untuk menyediakan produk pelaburan kripto dalam bentuk ETF pada rantaian, dengan itu memudahkan ambang untuk pelabur memasuki kripto pasaran dan membantu Pengguna boleh berkongsi dividen pertumbuhan jangka panjang, stabil dan cekap pasaran penyulitan dengan mudah.

H20 Haya: Produk ETF dalam rantaian jenis indeks pertama

H20 Haya yang dilancarkan pada masa ini juga merupakan produk ETF dalam rantaian jenis indeks yang pertama Ia disokong oleh sekumpulan aset kripto (20 token komponen) dan boleh digunakan pada bila-bila masa Langganan dan penebusan, pengguna boleh menjejaki prestasi Token berkualiti tinggi di kawasan khusus blokchain melalui operasi seperti transaksi langganan dan penebusan produk ETF untuk mencapai tujuan pelaburan yang pelbagai.

Pemilihan 20 token komponen yang membentuk indeks ETF ini juga mengikuti proses penyaringan yang ketat:

• 20 token komponen dipilih berdasarkan nilai pasaran yang beredar dan volum dagangan terkumpul 90 hari untuk memastikan bahawa ia mewakili aset yang paling penting dan paling aktif didagangkan dalam pasaran
• Pada masa yang sama, berat khusus ditentukan mengikut nilai pasaran dan berdasarkan bekalan edaran dan Pelarasan dibuat untuk faktor seperti volum dagangan, dan berat token komponen tunggal dihadkan pada 25% untuk mengelakkan kepekatan berlebihan
• Selain itu, indeks diseimbangkan semula setiap suku tahun untuk mencerminkan perubahan dalam keadaan pasaran dan memastikan ia kekal mewakili kripto semasa Struktur mata wang, senarai komponen dan beratnya juga diselaraskan mengikut data terkini

Jadi setakat ini, kumpulan pertama 20 token komponen adalah seperti yang ditunjukkan dalam rajah; di bawah, termasuk BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB , AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB.

Antaranya, Bitcoin dan Ethereum masing-masing menyumbang 25%, mencapai berat terkumpul separuh, memastikan bahawa indeks bukan sahaja boleh mempunyai Beta sebagai batu balast, tetapi juga berkongsi dividen 18 Alpha yang lain.

Berdasarkan data ujian belakang sejarah, nilai bersih keseluruhan H20 juga selaras dengan aliran kitaran keseluruhan industri kripto Ia bukan sahaja lebih tinggi daripada prestasi keseluruhan S&P pasaran saham AS dalam tempoh yang sama , tetapi juga lebih baik daripada prestasi pendapatan hanya memegang BTC.

Perlu diingat bahawa tarikh asas indeks ialah 19 Mei 2024, dengan mata asas 100, dan nilai bersih terkini pada 21 Julai ialah 105.23, dengan keuntungan lebih daripada 5% dalam masa dua bulan sahaja .

H20 Borang Penyertaan Dividen-Pada masa ini, H20 adalah produk ETF rantaian jenis pertama yang dilancarkan oleh Haya. bidang yang berbeza Pada masa ini, Haya It telah mencapai kerjasama dengan Enlighten Tech, sebuah agensi perkhidmatan ETF yang berpangkalan di Singapura, yang bertanggungjawab untuk perniagaan penerbitan pematuhan global ETF crypto. Enlighten Tech sedang bekerjasama dengan institusi kewangan Malaysia untuk memohon produk ETF yang mematuhi. Di samping itu, pasaran yang dipromosikan termasuk negara Asia Tenggara lain, Timur Tengah, Brazil, Eropah, Amerika Utara, dll.

Dan H20 juga akan menjadi bahagian penting dalam ekosistem pan-Haya (dana indeks H20, mata wang stabil HAI, platform DeFi Haya) pada masa hadapan Fungsi H20 termasuk tetapi tidak terhad kepada: berfungsi sebagai cagaran berlebihan aset yang dikeluarkan oleh HAI, mengambil bahagian dalam perlombongan kecairan Mining LP memperoleh pendapatan, yuran transaksi/yuran pencairan, yuran dan faedah lain, dsb.

Memandangkan kontrak pintar H20 digunakan pada Arbitrum, anda boleh menggunakan aset pada rantaian Arbitrum (seperti USDT, USDC, ETH dan WETH) untuk mendapatkan saham H20.

Dan pengguna memegang aset ETF pada rantaian melalui H20, yang kebanyakannya dibahagikan kepada dua bentuk (yuran kedua-duanya adalah 0).

Langkah pertama ialah mencetak: pengguna menukar secara langsung bakul token ke dalam saham ETF yang sepadan (bentuk token) melalui kontrak pintar Contohnya, mengikut berat semasa komponen token indeks, pada halaman "Mint" tapak web rasmi, masukkan amaun yang anda ingin perolehi Untuk saham H20 ETF, amaun masing-masing komponen token yang diperlukan dikira secara automatik.

Selagi bilangan 20 token yang sepadan dalam dompet yang dipautkan lebih besar daripada (sama dengan) jumlah yang diperlukan, saham H20 ETF boleh dicetak:

Pengguna memasukkan bilangan ETF yang akan dibeli, dan Haya secara automatik mengira kemasukan yang sepadan Nombor setiap mata wang komponen;

• Mencetak, menolak bilangan syiling komponen yang sepadan daripada dompet pengguna kepada kontrak pintar
• Kontrak pintar memindahkan syiling komponen pengguna ke kumpulan dana yang disimpan oleh kontrak;
• Cetuskan fungsi kontrak penempaan untuk memberi pengguna Pemindahan jumlah ETF yang sepadan

Yang lain adalah lebih langsung, iaitu membeli - pengguna membeli saham ETF (dalam bentuk token) yang telah ditempa daripada penambang atau pemegang lain melalui DEX.

Logik pelaksanaan penebusan adalah bertentangan dengan dua kaedah pelaksanaan casting Kelebihan ini adalah untuk memberi pengguna kuasa untuk menggabungkan aset secara bebas. Mana-mana pengguna boleh mencipta ETF mata wang kripto dan menerima suntikan modal pengguna.

Ringkasan

Pasaran sentiasa suka menilai terlalu tinggi kesan jangka pendek perkara baharu dan meremehkan kesan jangka panjangnya.

Melihat dunia dalam rantaian, berdasarkan kepelbagaian, kebolehoperasian dan kebolehprograman ekosistem Web3, produk DeFi telah lama disusun di atas satu sama lain seperti blok Lego untuk mencipta produk kewangan yang inovatif dan terpelbagai pengguna penyulitan tambahan, ini bermakna kos pembelajaran yang memeningkan dan ambang pelaburan.

Dans le même temps, les fonds crypto ETF cotés sur les marchés de valeurs traditionnels tels que le Nasdaq sont essentiellement des transactions sur titres traditionnelles. Par rapport au monde de la blockchain avec 7 × 24 heures de négociation non-stop et une innovation et une itération extrêmement rapides, peu importe. un retard à la fois dans la création de portefeuille et dans le trading.

Par conséquent, comment aider les utilisateurs de crypto à créer librement des portefeuilles d'investissement sur la chaîne, tels qu'un ensemble de nouvelles chaînes publiques, des pistes DeFi ou des scénarios encore plus subdivisés, et en même temps à effectuer directement une allocation d'actifs multi-exposition simple et instantanée , est un problème auquel sont confrontés la croissance du monde de la cryptographie. Un certain nombre de sujets auxquels les utilisateurs doivent réfléchir attentivement.

Ainsi, les plateformes ETF décentralisées comme Haya's H20 peuvent répondre à ces besoins de manière plus professionnelle et essayer de fournir un ensemble de services simples d'allocation d'actifs directement sur la chaîne pour une certaine piste ou subdivision, qui mérite d'être reconnue.

Atas ialah kandungan terperinci Debu Ethereum ETF telah selesai, menyahkod produk indeks ETF dalam rantai Haya. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!