Apakah maksud melindung nilai dan menutup kedudukan?

Penutupan lindung nilai ialah strategi dagangan yang mengurangkan risiko turun naik harga dengan menubuhkan kedudukan bertentangan. Ia berfungsi dengan membeli aset secara serentak dan memendekkan aset berkaitan, supaya harga naik dan turun mengimbangi satu sama lain. Langkah-langkahnya termasuk: mengenal pasti aset asas, menetapkan kedudukan bertentangan dan menutup kedudukan apabila hasil yang dijangkakan berlaku. Kelebihannya ialah pengurangan risiko, penguncian keuntungan dan lindung nilai risiko ekor. Kelemahan termasuk kos transaksi, peningkatan terhad, dan risiko korelasi.

Penutupan Hedge

Definisi:

Penutupan Hedge ialah strategi dagangan yang melibatkan penubuhan kedudukan bertentangan untuk menghapuskan atau mengurangkan risiko turun naik harga dalam aset tertentu.

Cara ia berfungsi:

Dalam perdagangan lindung nilai, seorang peniaga secara serentak membeli satu aset dan memendekkan satu lagi aset yang sangat berkorelasi. Dengan cara ini, apabila harga aset yang dibeli meningkat, harga aset yang dijual pendek akan jatuh, dan sebaliknya. Ini membantu mengurangkan keseluruhan risiko kerugian akibat turun naik harga.

Langkah:

1. Kenal pasti aset berkaitan: Pilih dua aset yang prestasinya sangat berkorelasi dan turun naik dalam arah yang bertentangan, seperti dua saham syarikat atau kontrak hadapan komoditi dalam industri yang sama.
2. Bina Kedudukan Bertentangan: Beli satu aset dan pendekkan satu lagi, pastikan saiz kedudukan adalah sama atau berkadar.
3. Tutup kedudukan: Tutup dua kedudukan apabila pergerakan pasaran membawa kepada hasil yang dijangkakan. Biasanya, apabila harga aset yang dibeli meningkat, harga aset yang dipendekkan akan jatuh, dan sebaliknya.

Kelebihan:

• Mengurangkan Risiko: Dengan melindung nilai, peniaga boleh mengurangkan potensi kerugian daripada turun naik harga satu aset.
• Untung kunci masuk: Apabila perubahan harga yang dijangkakan berlaku, penutupan kedudukan boleh mengunci keuntungan.
• Risiko ekor lindung nilai: Lindung nilai boleh membantu melindungi portfolio daripada kerugian ketara semasa keadaan pasaran yang melampau.

Kelemahan:

• Kos Transaksi: Terdapat yuran transaksi dan caj faedah untuk mewujudkan dan mengekalkan transaksi lindung nilai.
• Terbalik Terhad: Strategi lindung nilai mengehadkan potensi keuntungan kerana apabila harga aset yang dibeli meningkat, harga aset yang dijual pendek akan jatuh.
• Risiko Korelasi: Transaksi lindung nilai boleh mengakibatkan kerugian jika korelasi aset tidak dilindung nilai dengan sempurna.

Atas ialah kandungan terperinci Apakah maksud melindung nilai dan menutup kedudukan?. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!