Adakah harga terendah BTC akan datang? Masanya telah tiba untuk membeli mata wang maya

Adakah penurunan harga BTC akan datang? Masa untuk membeli mata wang maya telah tiba! Selepas harga Bitcoin dengan cepat jatuh di bawah paras sokongan awal yang penting iaitu $56,000 hari ini, ia menjadi sukar untuk terus membuat pertimbangan pelaburan dari perspektif teknikal tradisional. Di manakah bahagian bawah pusingan penurunan ini? Ia telah menjadi kebimbangan terbesar semua pelabur. Setiap kali pasaran menghadapi detik panik berskala besar, marilah kita menggunakan prinsip pertama untuk kembali kepada mekanisme asas pembentukan harga dan menganalisis hubungan penawaran dan permintaan Bitcoin Kami berharap dapat membantu pelabur dengan mengkaji status dan motivasi pembeli dan penjual Dalam pasaran yang penuh dengan pendapat dan emosi, cari titik belian terbaik dalam pusingan ini.

• Tempahan jualan: Penjualan kerajaan Jerman, pampasan pertukaran Mt. Gox, dan potensi pengambilan untung awal tahun dan penjualan susulan pelombong, terutamanya dijalankan di bursa crypto, yang boleh dipantau dan dijejaki melalui tingkah laku dalam rantaian
• Beli Dagangan: Pelabur dalam ETF spot Bitcoin A.S. terutamanya mengambil bahagian melalui akaun saham (pasaran akan ditutup selama 1.5 hari dari 3 Julai hingga 4 Julai untuk Hari Kebangsaan A.S. dan dagangan akan disambung semula malam ini), melalui dagangan intrahari ETF volum dan dagangan bersih selepas waktu kerja penunjuk aliran masuk/aliran keluar boleh dijejaki.

Membeli: Didorong oleh keyakinan saham AS, Bitcoin spot ETF mungkin membawa gelombang pertama pemburuan tawar-menawar 5 Julai ialah hari pertama dagangan selepas cuti jumlah dagangan ETF dan aliran masuk bersih paling patut diberi perhatian

Mengenai penjualan Sudah terdapat banyak maklumat cakera pada keseluruhan rangkaian, jadi saya tidak akan menerangkan butiran terlebih dahulu. Oleh itu, kami memulakan analisis kami dengan kemungkinan pembelian.

Pertama sekali, kami percaya bahawa kuasa pembelian jangka panjang akan kekal pada tahun ini.

Terutamanya disebabkan oleh latar belakang makro pada separuh kedua tahun ini:

1 Amerika Syarikat mengurangkan kadar faedah dan risiko kenaikan harga

2. Trump mempunyai peluang yang lebih besar untuk memenangi pilihan raya persekitaran kawal selia mata wang kripto.

Jadi apakah hubungan khusus antara persekitaran makro dan harga BTC?

Lihat gambar di bawah Dengan membandingkan dan menganalisis korelasi antara harga BTC dan saham AS dalam tempoh enam bulan yang lalu, kita boleh membuat kesimpulan bahawa penurunan pesat dalam dua hari lalu adalah berkaitan dengan daya beli utama pusingan kenaikan Bitcoin ini. , Bitcoin spot ETF Ia juga penting bahawa pasaran ditutup dan tidak dapat melanggan.

Rajah 1: Analisis korelasi antara harga Bitcoin dan Nasdaq 100 (sumber data: SoSo Value)

Diperhatikan daripada volum dagangan niaga hadapan CME, pelabur institusi mempunyai sentimen yang stabil dan mungkin menunggu untuk mencari tawaran murah. Jumlah dagangan niaga hadapan Bitcoin hari ini di CME (Chicago Merchant Exchange) tidak berubah-ubah dengan turun naik mendadak dalam harga mata wang, yang secara tidak langsung membuktikan bahawa pelabur institusi masih agak tenang dan dalam keadaan tunggu dan lihat. Dalam konteks keadaan makro yang menggalakkan dan keadaan pasaran negatif yang disebabkan oleh tekanan jualan khas disebabkan oleh sebab sejarah, kami percaya bahawa peristiwa yang tidak boleh berulang ini akan memberi pelabur yang optimistik tentang Bitcoin dalam jangka panjang insentif untuk membeli.

Rajah 2: Jumlah dagangan niaga hadapan Bitcoin CME pada 5 Julai (sumber data: Bloomberg, setakat 5 Julai UTC 8:00)

Rajah 3: Jumlah dagangan sejarah niaga hadapan CME Bitcoin Dan status kedudukan (data sumber: CME)

Jadi bilakah titik belian? Bitcoin Spot ETF pada 5 Julai Mei Menyediakan Isyarat Indikatif. Selepas cuti 1.5 hari dari 3 Julai hingga 4 Julai untuk Hari Kebangsaan A.S., ETF spot Bitcoin menyambung semula dagangan malam ini. Suasana pasaran saham A.S. sangat optimis baru-baru ini Nvidia, Microsoft, dan Apple telah mencapai rekod tertinggi lagi. Pelabur membeli Tesla di bahagian bawah, dengan kadar pulangan hampir 40% dalam masa 2 minggu ETF mengikuti penurunan harga mata wang, atau mengikuti bahagian bawah saham A.S.? Kita akan lihat. Antaranya, volum dagangan masa nyata intrahari dan data aliran masuk bersih selepas waktu kerja adalah petunjuk pemerhatian teras. Jumlah dagangan yang lebih tinggi mewakili semangat yang lebih kuat untuk memburu tawar-menawar dan dijangka menghantar isyarat kepada pasaran untuk berhenti jatuh dan jika ia secara langsung boleh membawa aliran masuk bersih dana ke dalam rantaian, ia akan mengubah keadaan aliran keluar bersih dalam; dua hari dagangan yang lalu (lihat di bawah untuk butiran) Rajah 4), juga akan membawa dana tambahan sebenar kepada rantaian, meningkatkan lagi keyakinan pelabur crypto.

Rajah 4: Pengaliran masuk bersih Bitcoin spot ETF (sumber data: SoSo Value)

Jualan: Tekanan jualan hampir 200,000 Bitcoin daripada kerajaan Jerman dan Mt.Gox?

Dari segi penjualan, yang telah menjadi jelas, terdapat dua sumber utama penjualan: 1. Bitcoin dirampas oleh kerajaan Jerman 2. Bitcoin digunakan oleh Mt. Gox untuk membayar pemiutang

Kerajaan Jerman mungkin kuasa terbesar dalam jualan jangka pendek Apabila ia berhenti mengurangkan kedudukannya adalah penting. Kerajaan Jerman telah merampas sejumlah 50,300 Bitcoin Dari 19 Jun hingga 5 Julai, sejumlah kira-kira 8,080 Bitcoin telah dipindahkan keluar. masih diragui sama ada bahagian ini akan terus menjual dengan ketara dalam jangka pendek, dan masih terdapat banyak ketidakpastian dalam tekanan jualan.

Rajah 5: Ringkasan pemindahan BTC daripada dompet kerajaan Jerman (sumber data: Arkham)

Rajah 6: Kerajaan Jerman dan AS, pegangan Bitcoin dan Pemindahan Mt.Gox situasi (sumber data: kompilasi dan ringkasan maklumat awam)

Dari segi Mt. Gox, tekanan jualan mungkin jauh lebih rendah daripada jangkaan pasaran. Dijangkakan bahawa 142,000 Bitcoin akan diberi pampasan kepada pemiutang Menurut komuniti crypto Jepun, lebih daripada 70% hak pemiutang mungkin telah bertukar tangan melalui beberapa pusingan OTC dan telah diperoleh oleh pembeli institusi. Bahagian Bitcoin yang diperoleh tidak dijangka membawa tekanan jualan yang ketara. Baki 30% Bitcoin yang akan membawa tekanan jualan berskala besar adalah kira-kira 40,000-50,000 Bitcoin Menurut pemantauan data dalam rantaian, pada 5 Julai, Mt. Gox telah memindahkan kira-kira 50,000 Bitcoin, yang mana 1,544 telah dipindahkan ke. pertukaran, dan 47,228.7 Bitcoin telah dipindahkan ke alamat baharu bermula dengan 1L7Xbx. Secara keseluruhan, tekanan jualan sebenar yang dijana oleh Mt. Gox mungkin lebih rendah daripada jangkaan pasaran.

• 4 Julai: Beberapa dompet Mt. Gox telah diuji untuk pemindahan bernilai kecil.
• 5 Julai: Mt. Gox memindahkan lebih 47,228.7 Bitcoin (kira-kira $2.71 bilion) ke alamat baharu bermula dengan 1L7Xbx. Alamat tersebut kemudiannya mengedarkan Bitcoins ini kepada dua alamat: 16 ArP 3...Alamat VqdF 44,500 BTC ($2.55 bilion);
• 5 Julai: Satu lagi pemindahan 1,544 Bitcoin untuk menangani 1 PKGG, bernilai $84.87 juta. Alamat tersebut adalah milik bursa Bitbank, satu daripada lima platform yang menyokong pembayaran balik daripada Mt. Gox.
• 5 Julai: Beberapa pemiutang MT.GOX di Jepun memberitahu media kripto Shenchao bahawa mereka telah menerima pembayaran balik BTC/BCH daripada MT.GOX, dan dana telah memasuki akaun pertukaran Bitbank atau Kraken. Di samping itu, sesetengah orang berkata mereka telah menerima pembayaran balik tunai yang dihantar melalui pindahan kawat antarabangsa.

Penjualan pelombong berpotensi juga telah menjadi faktor dalam pusingan penurunan ini, tetapi bahagian jualan ini mengikuti pasaran dan dijangka berhenti apabila Bitcoin berhenti jatuh. Disebabkan oleh pengurangan separuh ganjaran perlombongan Bitcoin pada awal tahun, keuntungan pelombong Bitcoin telah jatuh ke tahap paling rendah dalam tempoh dua tahun. Menurut data dari F2pool pada 4 Julai, berdasarkan kesukaran perlombongan Bitcoin semasa dan harga elektrik sebanyak AS$0.06/kWj, mesin perlombongan arus perdana seperti Antminer S19 dalam kitaran terakhir telah mencapai "harga mata wang penutupan", dan beberapa pelombong yang tidak menguntungkan telah telah diperah , pembubaran dan pengeluaran juga akan membawa potensi tekanan jualan.

Rajah 7: Kos penutupan pelombong Bitcoin (sumber data: f2pool)

Ringkasnya, pembelian adalah berdasarkan faedah jangka panjang, dan penjualan adalah disebabkan oleh panik emosi yang disebabkan oleh peristiwa istimewa jenis acara yang tidak boleh berulang akan membawa peluang membeli kepada pelabur yang optimis tentang Bitcoin dalam jangka panjang. Berdasarkan amalan masa lalu, penghadaman emosi pasaran terhadap tekanan jualan untuk acara istimewa yang tidak boleh berulang secara amnya tidak melebihi dua bulan pusingan penurunan Bitcoin ini bermula pada 7 Jun dan mungkin dihadam secara beransur-ansur selepas 7 Ogos , dan yang terbesar -penurunan hari dalam dua hari lalu mungkin merupakan titik terendah pusingan penurunan ini.

Atas ialah kandungan terperinci Adakah harga terendah BTC akan datang? Masanya telah tiba untuk membeli mata wang maya. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!