Pasaran Tempat Bitcoin Dengan Margin: Strategi Unggul Untuk Kedudukan Panjang Leverage

Penganalisis mata wang kripto terkenal Willy Woo menawarkan pandangan kritikal yang boleh mentakrifkan semula strategi untuk pelabur Bitcoin, terutamanya mereka yang menggunakan leverage.

Dalam eksposisi baru-baru ini mengenai mekanik dagangan Bitcoin, Woo menjelaskan mengapa membeli spot Bitcoin dengan margin mungkin merupakan taktik unggul bagi mereka yang ingin memanfaatkan kedudukan mereka dalam pasaran menaik, berbanding pendekatan konvensional membeli niaga hadapan untuk bertaruh pada pergerakan harga Bitcoin .

Menurut Woo, membeli tempat Bitcoin dengan margin — tempat peniaga meminjam wang untuk membeli Bitcoin sebenar — boleh mengetatkan bekalan pasaran dan menaikkan harga. Kaedah ini berfungsi kerana hanya pemegang Bitcoin boleh menjual kepada pembeli, dengan itu berpotensi membawa kepada kekurangan bekalan.

Sebaliknya, kontrak niaga hadapan membolehkan peniaga membuat spekulasi mengenai harga masa hadapan Bitcoin tanpa perlu memegang mata wang kripto sebenar, yang berpotensi meningkatkan bekalan sintetik Bitcoin dan mewujudkan tekanan harga menurun.

Untuk menggambarkan kesan yang lebih luas daripada perdagangan ini mekanisme mengenai kesihatan pasaran Bitcoin, Woo menegaskan bahawa percambahan Bitcoin sintetik melalui niaga hadapan telah menyuntik sejumlah besar 'kertas' Bitcoin ke dalam pasaran.

Peningkatan dalam bekalan sintetik ini menyebabkan permintaan spot mencabar untuk mengenakan tekanan menaik pada harga Bitcoin.

Sebagai contoh, data pasaran terkini menunjukkan bahawa walaupun Jerman telah menjual 9,332 spot Bitcoin, 170,000 kertas Bitcoin yang mengejutkan telah disintesis sejak puncak Bitcoin pada $72,000.

Menurut Woo, kemasukan kertas BTC ini menghalang pasaran daripada mengalami ‘penetapan semula yang betul’ — situasi di mana spekulasi berlebihan dihapuskan daripada pasaran, membolehkan asas harga yang lebih stabil.

Ini disokong oleh metrik seperti Pengayun Nilai Terbuka, yang mengukur volum pertaruhan dalam pasaran dalam denominasi Bitcoin.

Bacaan semasa mencadangkan bahawa walaupun pembubaran lama yang berat, kedudukan panjang baharu secara konsisten menggantikan kedudukan yang dibubarkan, sekali gus mengekalkan kitaran tekanan spekulatif tinggi tanpa pemulihan harga yang ketara.

Bagi pelabur, pandangan Woo menyerlahkan kepentingan memahami mekanisme asas bagi instrumen yang mereka pilih untuk terlibat dalam pasaran kripto.

Dalam tempoh kenaikan harga, menggunakan USD atau USDT yang dipinjam untuk membiayai kedudukan beli dalam pasaran spot Bitcoin boleh menjadi lebih kos efektif daripada melibatkan diri dalam niaga hadapan.

Pendekatan ini bukan sahaja mengoptimumkan kos memegang kedudukan panjang tetapi juga menyumbang secara positif kepada pasaran dengan tidak melambungkan bekalan sintetik.

Selain itu, analisis Woo berfungsi sebagai kisah amaran tentang kemungkinan perangkap yang terlalu bergantung pada niaga hadapan dalam pasaran yang tidak menentu dan kompleks seperti Bitcoin.

Bagi mereka yang ingin memaksimumkan impak dan keuntungan mereka dalam ruang crypto, pemahaman yang lebih mendalam tentang kuasa pasaran dan instrumen dagangan adalah penting. Pelabur digalakkan untuk mempertimbangkan dinamik ini dengan teliti apabila merancang strategi dagangan mereka, terutamanya dalam persekitaran di mana teori kewangan tradisional sering menemui tafsiran baharu.

Atas ialah kandungan terperinci Pasaran Tempat Bitcoin Dengan Margin: Strategi Unggul Untuk Kedudukan Panjang Leverage. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!