Bagaimana untuk menilai aset maya digital dengan betul? Apakah cara terbaik untuk menilai mata wang kripto? Bitcoin $63,212 Pada Mac 2020, harga Bitcoin jatuh sebanyak 50% semasa wabak Covid-19 - hanya pulih ke tahap sebelumnya selepas 55 hari, dan harganya meningkat dua kali ganda dalam tempoh lima bulan berikutnya. Adakah perubahan harga ini dengan tepat mewakili nilai sebenar rangkaian, aktivitinya, dompet aktif, volum transaksi dan utiliti rangkaian? Adakah harga mencerminkan nilai? jawapannya negatif. Kuncinya ialah mempunyai alat yang tepat untuk menemui peluang ini - seperti analisis asas Hari ini editor laman web ini akan berkongsi dengan anda pengenalan terperinci tentang cara menghargai aset maya digital dengan betul. Apa yang diperlukan Rakan, jangan ketinggalan !
Pelaburan mata wang kripto yang berjaya memerlukan rangka kerja **penilaian nilai** yang kukuh. Hipotesis pasaran yang cekap berpendapat bahawa harga sudah menggabungkan semua maklumat yang tersedia tentang aset dan harga mencerminkan nilai yang sempurna. Walau bagaimanapun, terdapat beribu-ribu contoh dalam mata wang kripto dan pasaran saham yang bercanggah dengan teori ini. Realitinya ialah pasaran **tidak cekap**. Mengapa saham Apple jatuh 30% semasa kemalangan Covid-19 pada Februari 2020? Adakah Apple menjual 30% lebih sedikit produk? Adakah keuntungan Apple turun sebanyak 30%? Mengapa harga saham GAP menjunam 70% dalam 49 hari? Adakah peruncit pakaian terbesar di Amerika tiba-tiba menjual 70% kurang pakaian? Jawapan kepada semua soalan ini adalah "tidak." Pasaran selalunya tidak rasional dan harga tidak menggambarkan nilai. Seperti kata Warren Buffett, "Mr. Market adalah seorang pemabuk." ”Inilah asal usul konsep **pelaburan nilai**. Percubaan pelaburan nilai untuk mengenal pasti sekuriti yang dinilai rendah disebabkan ketidakrasionalan pasaran. Sekuriti ini berdagang di bawah nilai pasaran (iaitu mempunyai **margin keselamatan**), dan pelabur yang membeli sekuriti ini berharap suatu hari nanti harga akan mencerminkan nilai saham. Untuk memetik sekali lagi pelabur terhebat sepanjang zaman, Warren Buffett: "Harga ialah apa yang anda bayar, nilai ialah apa yang anda dapat." ”Begitu juga dengan aset kripto. Bitcoin $63,212 Pada Mac 2020, harga Bitcoin jatuh sebanyak 50% semasa wabak Covid-19 – hanya untuk pulih ke tahap sebelumnya selepas 55 hari, dan harganya meningkat dua kali ganda dalam tempoh lima bulan berikutnya. Adakah perubahan harga ini dengan tepat mewakili nilai sebenar rangkaian, aktivitinya, dompet aktif, volum transaksi dan utiliti rangkaian? Adakah harga mencerminkan nilai? jawapannya negatif. Kuncinya ialah mempunyai alat yang betul untuk melihat peluang ini - seperti
Analisis Asas. Analisis asas membolehkan pelabur institusi tradisional memahami industri, dengan itu menarik lebih banyak modal dan melahirkan lebih banyak unicorn, seperti yang berlaku dalam industri Internet dan pengguna. Teknologi teras ini juga menjadi semakin standard untuk pelabur runcit yang mencari pelaburan paling menjanjikan merentas spektrum jangka panjang. Hype vs Growth, Price vs Value Terdapat beberapa
aksiom yang sangat penting untuk mana-mana aset, termasuk aset crypto. Walaupun aset kripto ialah kelas aset yang agak baharu, ia mewarisi prinsip teras yang serupa: Kebanyakan aset kripto mewakili rangkaian asas, utiliti atau komuniti yang dibina di atas beberapa bentuk desentralisasi. Pasaran selama-lamanya berayun antara pasaran lembu dan beruang, ketamakan dan ketakutan, keyakinan yang tidak mampan dan pesimisme yang tidak munasabah. Kaedah penilaian adalah penting untuk mengekalkan strategi pelaburan yang rasional. Prestasi masa depan pelaburan bergantung pada nisbah harga semasanya kepada
penilaian asasnya. Dengan memfokuskan pada metrik penilaian (bukan harga) projek yang terlalu digembar-gemburkan, anda boleh mengelak daripada membayar lebih untuk projek ini, dengan itu meminimumkan risiko. Jadi apakah perbezaan antara harga dan nilai? Harga adalah hasil daripada banyak pembolehubah lain, selalunya berbeza daripada nilai: sentimen, gembar-gembur atau kemurungan pasaran, spekulasi, ketakutan, ketamakan, berita yang dibesar-besarkan, dsb. Semua aset mengalami perkadaran tidak rasional yang tidak boleh diabaikan, tetapi mata wang kripto kadangkala terjejas teruk oleh kekacauan ini - terutamanya baru-baru ini dalam ruang memecoin. Secara khusus, terdapat banyak faktor yang boleh mempengaruhi harga mata wang kripto, termasuk permintaan pasaran, sentimen pasaran, dasar kerajaan, perubahan peraturan, inovasi teknologi, perkongsian industri, kemajuan projek, dsb. Penilaian secara khusus merujuk kepada penentuan nilai kewangan sesuatu aset. Penilaian melibatkan menganalisis data, menggunakan analisis asas untuk menentukan
nilai intrinsik sesuatu aset. Apabila industri semakin matang, kami mendapati bahawa kaedah penilaian kewangan tradisional boleh membantu mengurangkan gembar-gembur dan mengenal pasti projek dengan potensi pertumbuhan yang mampan - sama ada disebabkan oleh dipandang rendah oleh pasaran atau disebabkan saiz peluang pasaran yang belum diterokai. Rangka Kerja Penilaian Mata Wang Kripto Memandangkan kepelbagaian aset kripto di pasaran, tidak ada pendekatan penilaian "satu saiz untuk semua". Pelabur perlu menyelidik pilihan yang berbeza untuk melihat yang mana satu yang terbaik untuk setiap situasi tertentu. Langkah pertama ialah mengklasifikasikan aset anda. Adakah ia token tidak boleh digunakan (NFT)? Bayar dalam token? Token utiliti? Atau sesuatu yang lain? (Lagipun, tidak seperti sekuriti, mata wang kripto dan token mempunyai kegunaan dan utiliti yang luas serta memberikan hak yang berbeza kepada pelabur.) Contohnya, dengan mata wang kripto asli seperti Bitcoin, anda boleh menggunakan Undang-undang Metcalfe. Anda boleh menggunakan pendekatan yang sama pada lapisan 1 seperti Ethereum $3,422, atau anda boleh memilih model lain, seperti model stok ke aliran.
Adakah anda berdagang NFT, token utiliti atau sesuatu yang lain? Sumber:
DigitalRangka Kerja Penilaian Aset JupiterZheng Setelah anda mengklasifikasikan
Token anda, gunakan analisis pilihan anda - salah satu daripada yang dirujuk di atas, atau analisis yang berbeza daripada yang di bawah.
Sumber untuk memilih model penilaian: "
Rangka Kerja Penilaian Aset Digital" yang ditulis oleh Jupiter Zheng Pelaburan jangka panjang yang berjaya dalam mata wang kripto tidak memerlukan IQ yang luar biasa, cerapan perniagaan khas atau maklumat dalaman. Anda hanya memerlukan rangka kerja yang kukuh untuk membuat keputusan pelaburan berdasarkan nilai dan bukannya spekulasi. Selamat melabur! Lajur ini dipetik daripada "
Rangka Kerja Penilaian Aset Digital" yang diterbitkan oleh HashKeyCapital
pada April 2024.
Atas ialah kandungan terperinci Cara Membuat Ramalan Harga yang Betul untuk Matawang Kripto. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!
