Satu artikel menerangkan 7 trend baru muncul dalam industri mata wang kripto

Ditulis oleh: Ignas

Disusun oleh: Yangz, Techub News

Saya mempunyai perasaan bahawa perkara besar akan berlaku dalam industri mata wang kripto. Mengenai apa yang akan berlaku secara khusus, saya tidak tahu, tetapi ia sepatutnya menjadi berita yang sangat baik.

Pemotongan kadar faedah bermula, Ethereum spot ETF diluluskan, aliran masuk modal ETF spot Bitcoin meningkat, Stripe melancarkan pembayaran stablecoin...

Seperti tentera yang meletakkan dirinya sebelum pertempuran yang menentukan, syarikat mata wang kripto utama dan TradFi sedang bersiap sedia untuk masa hadapan lari lembu jantan.

Sementara itu, jentera dalaman mata wang kripto tidak berhenti berputar. Walaupun pasaran telah menurun, jadi apa, naratif dan trend baharu akan terus muncul, dan pasaran akan terus berubah dengan sewajarnya. Sama seperti MakerDAO dilancarkan sebelum istilah "DeFi" wujud, arah aliran baharu kini muncul dalam pasaran, tetapi aliran ini masih terlalu kecil untuk membentuk naratif.

Berikut ialah 7 trend baru muncul yang boleh memberi impak yang ketara kepada pasaran.

1. Pembungkusan semula

Syiling lama membosankan, tetapi syiling baru sentiasa menyegarkan. Bagaimana jika projek itu boleh menjenamakan semula, mendapatkan kod token baharu dan memulakan semula dengan carta baharu?

Itulah yang Fantom lakukan dengan peningkatan Sonic. Sonic ialah L1 serba baharu yang boleh merentasi rantaian ke Ethereum melalui L2 asli. Sonic menampilkan Yayasan Sonic baharu, Makmal Sonic dan identiti visual baharu. Lebih-lebih lagi, token S baharu serasi dengan FTM dan boleh ditebus 1:1.

Langkah Fantom ini adalah bijak Ia akan menjana lebih banyak gembar-gembur pasaran daripada sekadar memanggilnya "Fantom 2.0", dan ia juga akan membolehkannya mengetepikan masa lalu Multichain dan memulakan semula.

Begitu juga, Connext menukar namanya kepada Everclear.

Penjenamaan semula bukanlah perkara baharu dalam ruang mata wang kripto, tetapi trend yang muncul adalah untuk membungkus semula peningkatan utama kepada produk baharu yang boleh menghantar isyarat yang lebih kuat kepada pasaran berbanding peningkatan v2 atau v3 semata-mata. Lagipun, orang ramai tidak akan terlalu teruja dengan satu lagi peningkatan "V4".

Dengan bertukar daripada Connext kepada Everclear, pasukan ingin mengatakan bahawa ini lebih daripada penjenamaan semula yang mudah, tetapi mewakili kemajuan ketara dalam kemajuan teknologi.

Connext bertukar daripada infrastruktur rantaian silang yang ringkas kepada lapisan pembersihan. Ia seperti rantai itu sendiri, dibina sebagai Arbitrum Orbit Rollup (melalui Gelato RaaS), dan disambungkan ke rantai lain melalui Eigenlayer ISM dan Hyperlane. Langkah ini bukan sahaja bertujuan untuk menghubungkan mana-mana rantaian dan mana-mana aset, tetapi juga membolehkan masa depan mata wang kripto modular.

Selepas kedua-dua pasukan mengumumkan berita itu, harga token SETERUSNYA meningkat kira-kira 38% (walaupun ia tidak mengekalkannya), dan transaksi FTM Fantom menjadi popular semula, dan bilangan sebutan pada CT juga meningkat.

Pada pendapat saya, lebih banyak protokol akan dijenamakan semula pada masa hadapan untuk menyesuaikan diri dengan arah aliran pasaran dan kemajuan teknologi pada tahun 2024. Sebagai contoh, IOTA sedang membina L2 Aset Dunia Sebenar (RWA).

Selain penjenamaan semula, penggabungan protokol juga akan menjadi lebih biasa Contohnya, Fetch ai, protokol Ocean dan SingularityNet menyelesaikan penggabungan Perikatan Kepintaran Kecerdasan Buatan (ASI).

2. Peraturan Matawang Kripto yang Jelas

Peraturan mata wang kripto telah menjadi isu besar, terutamanya di Amerika Syarikat, di mana SEC telah menyasarkan pemain utama seperti Coinbase, Kraken dan Uniswap. Walaupun beberapa kemenangan untuk Ripple dan Grayscale dan kelulusan ETF spot Bitcoin, persekitaran kawal selia kekal suram.

Syukurlah, itu telah berubah: Sokongan Trump untuk mata wang kripto telah memaksa Demokrat mengubah strategi anti-kripto mereka. Biden mula menerima derma mata wang kripto, dan SEC juga menamatkan tuntutannya terhadap Consensys, dengan mengatakan "ia tidak akan mendakwa bahawa penjualan Ethereum membentuk perdagangan sekuriti

Prospek jangka pendek industri mata wang kripto akan bergantung pada pilihan raya." Saya sangat bersetuju dengan sentimen yang dinyatakan dalam artikel analisis oleh Hartmann Capital. Artikel itu menyatakan bahawa jika Gensler digulingkan atau kuasanya disemak oleh mahkamah dan Kongres, aset kripto dijangka pulih dengan ketara sebanyak lebih daripada 30%, diikuti oleh pasaran kenaikan harga yang berterusan. Jika dia kekal berkuasa, jangkakan kemerosotan pasaran yang berpanjangan di mana firma guaman akan mendapat manfaat manakala mata wang kripto dan pembayar cukai akan menderita, dengan hanya Bitcoin dan memecoin yang secara relatifnya tidak terjejas.

Kejelasan kawal selia boleh membawa kepada peningkatan terbesar dan mengubah pasaran aset digital dalam beberapa cara:

1. Beralih daripada naratif kepada kesesuaian pasaran produk: Projek mata wang kripto akan menumpukan pada penciptaan produk dipacu nilai, dan bukannya gembar-gembur, membawa kepada pembangunan yang lebih berkualiti.

2. Langkah kejayaan yang jelas: Penilaian akan lebih bergantung pada kesesuaian pasaran dan pulangan produk sebenar, mengurangkan spekulasi dan menonjolkan token dengan asas yang kukuh.

3. Persekitaran Pembiayaan Lebih Mudah: Asas yang lebih kukuh akan memudahkan aset digital untuk mendapatkan pembiayaan, sekali gus mengurangkan kitaran kenaikan dan penurunan altcoin.

4. Pasaran M&A yang berkembang pesat: Projek yang dibiayai dengan baik boleh memperoleh protokol DeFi yang kurang dibiayai tetapi bernilai, memacu inovasi dan penggunaan lebih dekat, dengan beberapa Layer1 ditukar kepada barangan awam untuk meningkatkan nilai rangkaian.

3. Perdagangan Arbitraj Bitcoin: Bitcoin Spot ETF + Bitcoin Shorts

Leverage sentiasa boleh menyelinap ke dalam sistem dengan cara baharu. Sama ada "Perdagangan janda Greyscale" (merujuk kepada pelaburan yang boleh membawa kepada kerugian besar yang berpotensi memusnahkan), atau pinjaman tidak bercagar CeFi (Celsius, Blockfi, dll.).

Mekanisme setiap kitaran adalah berbeza. Tetapi di manakah leverage bersembunyi sekarang?

Yang jelas Ethena mengamalkan strategi neutral delta (selagi kadar pembiayaan positif, semuanya mudah dikendalikan, tetapi jika kadar pembiayaan negatif, apakah yang akan berlaku apabila kedudukan USDe perlu ditutup?) , diikuti dengan ikrar semula menggunakan LRT, dan akhirnya Adalah pembeli ETF spot Bitcoin.

ETF spot Bitcoin telah mengalami aliran masuk bersih selama 19 hari berturut-turut, dan Bitcoin yang dipegang dalam ETF menyumbang 5.2% daripada jumlah peredaran Bitcoin (walaupun aliran meningkat semasa telah dipecahkan). Tetapi mengapa Bitcoin belum melonjak lagi? Sebabnya ialah dana lindung nilai sedang memendekkan Bitcoin melalui niaga hadapan CME pada kadar rekod. Penjelasan yang mungkin untuk tingkah laku ini ialah dana lindung nilai membeli ETF spot dan memendekkan Bitcoin untuk mencapai strategi neutral delta 15%-20%.

Strategi ini sama seperti Ethena. Tetapi seperti yang ditunjukkan oleh Kamikaz ETH, "Bagaimana jika leverage besar-besaran pembiayaan rendah adalah leverage kitaran ini dan sudah wujud?" Apa yang berlaku apabila pembiayaan menjadi negatif (pelabur berhenti menaik dan menutup kedudukan beli) Adakah Ethena (diketuai oleh pelabur runcit) dan seluar pendek niaga hadapan BTC + CME spot (diketuai oleh institusi) akan menyebabkan kemalangan besar apabila kedudukan ini perlu dilucutkan?

Ini menakutkan. Tetapi mungkin jawapan yang lebih mudah ialah institusi menimbang tara melalui tempat dan niaga hadapan Bitcoin.

Dalam apa jua keadaan, kita perlu memberi perhatian yang teliti kepada perkembangan baharu yang dibawa oleh Bitcoin spot ETF ini, kerana arbitraj "bebas risiko" selalunya menjadi "lebih berisiko" daripada yang difikirkan pada mulanya.

4. Points Gamification

Protokol boleh menggunakan mata untuk menarik pangkalan pengguna awal. Mata juga membantu meningkatkan penerimaan dan dengan itu penilaian. Walau bagaimanapun, fenomena ketagihan mata semakin teruk Memandangkan tiada alternatif yang lebih baik pada masa ini, gamifikasi mata boleh menambah elemen tambahan kepada strategi mata yang membosankan.

Sebagai contoh, Sanctum melancarkan permainan Wonderland, yang membolehkan pengguna naik tahap dengan mengumpul haiwan peliharaan dan memperoleh mata pengalaman (EXP). Kemudian bentuk satu pasukan melalui komuniti untuk menyelesaikan tugas.

Ini tidak jauh berbeza dengan projek mata yang lain, kerana airdrop masih bergantung pada SOL terkumpul, tetapi... masyarakat menyukai mekanisme ini! Pada hakikatnya, Sanctum menyelesaikan kempen musim pertamanya dalam masa satu bulan sahaja.

Saya berharap dapat melihat 0 hingga 1 inovasi dalam mekanisme airdrop. Kami bosan dengan mata. Saya harap lebih banyak projek akan cuba untuk menarik mata dan membawa keseronokan kepada airdrop.

5. Menentang peredaran rendah dan pengeluaran FDV tinggi

Kecuali pelabur teroka, pasukan dan pemburu airdrop, hampir semua orang membenci mekanisme pengeluaran token dengan peredaran rendah dan FDV tinggi.

Binance, yang pernah membeli token baharu yang popular, baru-baru ini telah melaraskan strategi penyenaraiannya kerana rintangan pengguna terhadap pengeluaran token peredaran rendah, FDV tinggi, memutuskan untuk menyenaraikan token dengan penilaian sederhana dan mengutamakan ganjaran komuniti berbanding dalaman. peruntukan.

Pada ketika ini, kita masih perlu melakukan tindakan praktikal, tetapi sekurang-kurangnya kita telah mengambil langkah ke arah yang betul.

Untuk mekanisme pengeluaran token dengan peredaran rendah dan FDV tinggi, syarikat modal teroka juga harus dipersalahkan. Modal teroka pernah dilihat sebagai tanda positif, tetapi komuniti mata wang kripto kini melihatnya sebagai satu bentuk pengekstrakan nilai. Kebimbangannya ialah firma modal teroka menyasarkan keuntungan daripada menjual peruntukan token besar yang mereka perolehi pada kos yang minimum.

Selain itu, pasukan projek juga mesti mengambil tindakan untuk mengelakkan situasi di mana mata wang terus jatuh.

Pihak projek pun boleh cuba lagi. Contohnya, Ekubo di Starknet mengedarkan token secara sama rata antara pengguna, pasukan dan DAO dalam tempoh dua bulan. Nostra (juga di Starknet) melancarkan NSTR pada 100% FDV, dengan 25% diedarkan melalui titisan udara dan 12% dijual dalam acara kumpulan bootstrap kecairan. Terdapat juga eksperimen FriendTech dengan 100% airdrop, dan komuniti mencetak rune Bitcoin secara percuma (walaupun rune juga membenarkan pra-perlombongan), antara lain.

Impak kaedah pengeluaran token ini tidak pasti, tetapi sila beri perhatian kepada model pengeluaran token baharu. Kaedah terbitan baharu dan berjaya mungkin menjadi primitif baharu bagi pasaran kenaikan harga ini.

6. "McKinsey" dalam DeFi

Kemunculan DeFi membantu merealisasikan kedaulatan diri mereka boleh memiliki dan menggunakan aset mereka sendiri dengan berkesan tanpa disekat oleh sempadan negara. Walau bagaimanapun, semasa kami ingin memerah setiap auns keuntungan, strategi DeFi menjadi semakin kompleks. Akibatnya, firma perunding seperti TradFi telah muncul untuk membantu protokol menangani isu keselamatan, tadbir urus dan pengoptimuman. Gauntlet, sebagai contoh, mengenakan bayaran kepada pelanggan berjuta-juta dolar setahun.

Lebih penting lagi, protokol DeFi juga sedang diselaraskan untuk membolehkan "McKinsey" dalam DeFi mengurus aset pengguna dan memantapkan pengurusan risiko. Contohnya, pinjaman tanpa kebenaran Morpho Blue membolehkan "McKinsey" DeFi mencipta pasaran dengan sebarang parameter aset dan risiko tanpa bergantung pada tadbir urus. Antaranya, perbendaharaan yang paling popular diuruskan oleh Gauntlet, Steakhouse, RE7 Labs, dan lain-lain.

Begitu juga, protokol Mellow melancarkan LRT yang diuruskan oleh "kurator" untuk membolehkan "penyimpan lebih fleksibel untuk mengendalikan pendedahan risiko yang mereka inginkan sambil mendapat manfaat daripada kecairan aset yang dicagarkan."

Saya percaya bahawa apabila kerumitan DeFi meningkat, aliran ini akan menjadi lebih jelas dan seterusnya mendorong "DeFi" kepada "kewangan dalam rantaian", memindahkan kuasa daripada pemegang token kepada firma Profesional. Sama ada ini akan menjadikan token lebih popular, saya tidak tahu lagi.

7. Halangan masuk DeFi seperti Web2

Walaupun Friend Tech mungkin menghadapi masalahnya, ia berjaya mempopularkan Privy, membenarkan orang ramai membuat dan mengurus dompet menggunakan akaun Web2.

Sejujurnya, semasa kegilaan NFT, saya lebih suka membeli NFT untuk rakan saya secara langsung di OpenSea daripada mengajar mereka cara menggunakan MetaMask, kerana ia benar-benar menyusahkan. Kini, dengan Privy, kami benar-benar boleh mencipta dompet dengan e-mel dan kod 2FA di OpenSea, dan keseluruhan proses hanya mengambil masa seminit.

Dan trend ini bukan sahaja terhad kepada Privy. Infinex, dibangunkan oleh Synthetix, membenarkan penciptaan dompet menggunakan Kunci Laluan, jadi pengguna hanya perlu menggunakan pengurus kata laluan untuk dompet. Coinbase juga melancarkan Smart Wallet, yang membayar yuran gas bagi pihak pengguna, menyokong urus niaga kelompok, dan membenarkan penciptaan dompet menggunakan alat Web2.

Log masuk pengguna yang rumit bukan lagi alasan untuk kekurangan penggunaan mata wang kripto. Apa yang kami perlukan ialah aplikasi pengguna yang unik.

Atas ialah kandungan terperinci Satu artikel menerangkan 7 trend baru muncul dalam industri mata wang kripto. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!