VanEck Bitcoin ETF (VBTC) と Global X 21Shares Bitcoin ETF (EBTC): 主な機能の比較

Global X 21Shares Bitcoin ETF はすでに 2022 年から Cboe オーストラリア市場で取引されていますが、VanEck ビットコイン ETF は ASX に上場する最初のビットコイン ETF です。

VanEck ビットコイン ETF (ASX:VBTC) はオーストラリア証券取引所 (ASX) に上場された最初のビットコイン ETF。ただし、Global X 21Shares Bitcoin ETF (CXA:EBTC) は、2022 年 5 月から Cboe オーストラリア市場で取引されています。

どちらのファンドも投資家にビットコインへのエクスポージャーを提供しますが、この 2 つにはいくつかの重要な違いがあります。ここでは、VBTC と EBTC をどのように比較するかを詳しく見ていきます:

ファンドの目的

VanEck Bitcoin ETF は、手数料やその他の費用がかかる前に、シンプルで便利な商品で投資家にビットコインの価格へのエクスポージャーを提供するように設計されています。

このファンドは、オーストラリアドルでのビットコイン価格のパフォーマンスを追跡する収益を提供することを目的としています。より具体的には、VBTC は、ビットコイン価格の複合参照レートである「マーケット ベクター ビットコイン ベンチマーク レート」に広く従うように設計されています

同様に、Global X 21Shares Bitcoin ETF は、一般的に、以下に対応する投資結果を提供することを目指しています。オーストラリアドルでのビットコインの価格と利回りのパフォーマンス（手数料と経費を除く）。 Global X がファンドを管理するために使用するベンチマークは、「Crypto Compare Crypto Coin Comparison Aggregated Index (Bitcoin)」です。

ファンドプロフィール

ASX に上場する最初のビットコインファンドとなり、VanEck の VBTC ETF は取引が認められました。 2024年6月20日。

オーストラリアン・ファイナンシャル・レビューの報道によると、ファンドは100万ドル弱の資産で設立されたが、ファンドの開設日に市場全体で約300万ドルの取引が行われた。ちなみに、Global X 21Shares Bitcoin ETF は、2022 年 5 月以降、以前は Chi-X として知られていた Cboe オーストラリア市場に上場されました。この代替市場は、ASIC 規制のオーストラリア株式の証券取引所であり、Cboe グローバル マーケットによって運営されています。

Cboe Australia は、代替取引執行会場とも考えられており、投資家は ASX 上場証券と Cboe Australia でのみ引用されている証券の両方を取引することができます。

2024 年 6 月 18 日の時点で、Global X 21Shares Bitcoin ETF は 105.8 ドルを監視するまでに成長しました。

ファンド保有

通常、株式やその他商品の多様なバスケットを保有する他のさまざまなETFとは異なり、両方のファンドはビットコインのみに特化しており、ヴァンエック氏はビットコインを「世界初かつ最大の分散型通貨」と呼んでいます。 VanEck Bitcoin ETF の投資構造は、「フィーダー ファンド」として知られる原則に基づいています。事実上、このファンドは米国上場の VanEck Bitcoin Trust (HODL) に直接投資します。HODL はビットコインに投資しており、SEC によって規制されており、Cboe BZX 取引所に上場されています

そのため、オーストラリアに本拠を置く VBTC は、フィーダーファンドとして機能し、投資家に米国本拠の「HODL」ETFへの間接的なアクセスを提供します。これは、VBTC への投資が AUD/USD 為替レートおよびビットコインの基礎価格の変動の影響を受けることも意味します。

Global X 21Shares Bitcoin ETF は若干異なります。 EBTC はビットコインによって 100% 物理的に裏付けられており、世界最大の暗号通貨管理会社である Coinbase によって「コールド ストレージ」に保管されているビットコインの権利を保有者に提供します。

コールド ストレージには、ハッキングのリスクを軽減するためにビットコインの秘密キーをオフラインで保存することが含まれます。資金を放出する前に、コールドストレージアカウントからのすべての移動には複数の個人の承認が必要です。これは、秘密鍵を分割して複数のグローバルサーバーに分散することで実現されます。

VanEck のファンドの場合と同様、EBTC は為替ヘッジされておらず、これもまた、ファンドへの投資が豪ドル/ドルの変動の影響を受けることを意味します。米ドルの為替レートとビットコインの基礎価格。

この記事の執筆時点では、VBTC 単位あたりのビットコインの数は 0.000202127 ですが、EBTC 単位あたりのビットコインの権利は 0.000099563 です。これらの数値は変更される可能性がありますが、各ファンドが保有するビットコインの総量を発行単位数で割ったものに基づいています。

パフォーマンスと分配金

新規上場ファンドのため、利用可能なパフォーマンスデータはありません。 VanEck ビットコインETFの場合

然而，如前所述，VBTC 是美國上市的 VanEck 比特幣信託基金（HODL）的支線基金，自 2024 年 4 月開始，該基金的表現數據有限，儘管沒有考慮澳元。因此，在審查基金表現時應謹慎行事。

同時，Global X 21Shares 比特幣 ETF 自成立以來的表現為每年 40.01% 的總回報率。去年，EBTC 交付了

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