Web3 弁護士: 仮想通貨取引所は通貨発行プロジェクトの関係者をどのように収集しているのですか?

従来のインターネット起業家が直面する日常必需品に加えて、Web3 起業家が直面するリスクには、トークン発行という新しいハードモードの起業家的課題も含まれます。

真実を知らない人のために言っておきますが、Web3プロジェクトチームのハイライトの瞬間は、やはり「上場企業」でもありますが、それは関係者にしか分からないのではないかと思います。その中の酸味。

コインを発行する Web3 起業家として、規制当局によって違法に有価証券を発行しているとみなされるリスク、海外プロジェクト体制の構築、財団の設立、その他のコンプライアンス活動に注意するだけでなく、企業によって逆に収穫されることにも注意しなければなりません。コインをリストする巨大な取引所。

Dogecoin は DEX に上場され、本格的なプロジェクトは CEX に上場されるのが業界の慣例です。仮想通貨取引所は、多くの起業家にとってトークンを発行する最初の選択肢となっていますが、彼らはほとんど知りません。仮想通貨取引所の大部分は単なる草の根チームであり、多くのバグと人間が存在します。最も一般的な新興企業のリスクは、取引所の内部従業員がプロジェクト関係者や個人投資家を収穫するために偽の取引量を通じてトークンの価格を操作する可能性があり、これを防ぐのは困難です。

マンキュー法律事務所の弁護士リウ・ホンリンが、仮想通貨取引所界の「ダークフォレスト法」について、これまで見てきたことを基に少し共有し、これから準備を進めているWeb3起業家に心理マッサージと実践的な運用を提供します。予防に関する推奨事項。

取引所での一般的な収穫ルーチン

A 株に上場するのは非常に難しいと考えている本土の友人とは異なり、Web3 プロジェクト開発者としては、全体として、仮想通貨取引所に上場するのは特に難しいことではありません。お金があり、通貨を上場するのに十分な金額を支払う用意がある場合は、基本的に主流の取引所で上場できます。

プロセスに関しては、まず、Web3 プロジェクト チームは取引所の通貨リスト チームのスタッフと連絡を取り、通貨リスト申請フォームに記入して送信し、プロジェクトのホワイト ペーパーを提供し、プロジェクトの目標を紹介し、技術的ソリューション、チームの背景、市場分析と通貨経済モデル。第二に、トークンの合法性と準拠性を確認するには、テストとセキュリティ監査の報告書、および専門の弁護士によって発行された法的意見が必要です。

料金に関しては、Web3 プロジェクト関係者は通常、通貨リスト料金を支払う必要があります。これらの料金は取引所によって異なり、数万ドルから数十万ドルの範囲です。さらに、法的意見や技術監査には料金がかかり、サービスの複雑さとプロバイダーの料金体系に応じて数千ドルから数万ドルの範囲になります。基本的な上場手数料に加えて、取引所は Web3 プロジェクト側から利益を得るためにさまざまな巧妙な方法も使用します。たとえば、プロジェクト側に、市場の流動性を確保するためのマーケットメイクマージンとして一定数のトークンの提供を要求します。暗号通貨市場を支援し、取引所に良好な市場環境を提供するよう奨励します。たとえば、エアドロップを提供するために通貨をリストアップしたり、プラットフォーム通貨保有者に報酬を与えるために市場プロモーション活動を行ったりします。

この明らかな利益がすべて仮想通貨取引所からの収入だと思いますか？いいえ、秘密の強盗もあります。

主な理由は、これらの分散型仮想通貨を取引するCEXが、実際には単なる中央集権的な企業であるということです。大規模な中央集権型企業に精通している友人たちは、当然のことながら、データの不透明性、内部運営、利益相反などの問題があることを知っています。 。集中プラットフォームとして大量の取引データとユーザー情報を保持し、強力な市場コントロール機能を備えています。以下に一般的な市場運営ルーチンをいくつか示します。必ず収穫できるルーチンがあると言えます。

1. 偽の取引高を作成する: 「優れた」取引所はプロジェクト側を遮断するだけではなく、個人投資家も遮断することを選択します。最も一般的な方法は、取引所の内部従業員または関係者が大量の売買注文を通じて偽の取引高を作成し、より多くの個人投資家を市場に参入させ、それによってトークンの価格を操作することです。この動作は、「フラッシング」または「ブラッシング」と呼ばれることがよくあります。 Blockchain Transparency Institute (BTI) が発表した以前のレポートでは、世界の取引所トップ 25 の取引高の 80% 以上が偽の取引高によって作成されたことが示されています。報告書は、一部の取引所での実際の取引高は報告されている取引高の1％未満だったと指摘した。このレポートが発表された直後、大手取引所の責任者はそれを転送し、「これは私がこれまで見た中で最も正確で奥深い仮想通貨取引所のランキングだ」とコメントした。

2. データ操作: 私の領域では、取引所がバックグラウンド権限を通じて特定のプロジェクトの取引データを直接変更し、トークンの市場パフォーマンスに影響を与える可能性があると言われています。たとえば、K ライン チャートや取引高などの主要な指標は、投資家の意思決定を誤解させるために操作されています。この種の操作は、市場の不安定性が高いときに、市場の幻想を作り出し、投資家が取引に従うように誘導するために実行されることがよくあります。最近、ホンリン弁護士は、仮想通貨取引所によって新規通貨上場プロジェクトの価格が連日異常に操作されていることに気づき、多くの投資家はこれが仮想通貨取引所の内部取引とデータ操作によるものではないかと疑っていました。 。

3. 내부자 거래: 미공개 시장 정보를 이용하여 불법적인 이익을 얻기 위해 내부자 거래를 하는 것입니다. 거래소 직원이나 관계자는 주요 시장 동향을 사전에 파악하고 사전 매수 및 매도 업무를 수행함으로써 막대한 이익을 얻습니다. 예를 들어, 새로운 토큰이 출시되거나 주요 발표가 예정되어 있는 경우 해당 토큰을 미리 구매하거나 판매하세요. 올해만 해도 가장 빠르게 거래소에 상장된 BOME(Book of Meme) 프로젝트에서 일부 언론에서는 거래소 직원들이 내부자 거래를 하고 있다는 의혹이 제기됐다. 안씨의 발언 전 한 계좌는 거래소 플랫폼에서 약 230만 달러 상당의 SOL을 인출해 0.0074달러에 3억 1400만 BOME을 구매했다. 이후 BOME이 거래소에 상장된 이후 거래소에서 가격이 1,500% 이상 급등했다. 이후 거래소는 내부 조사에 착수했으며 해당 사건은 거래소 내부 직원과는 아무런 관련이 없다고 밝혔다.

4. 고주파 거래 및 차익거래: 많은 거래소에는 자체 거래 팀이나 시장 형성 서비스 제공업체가 있으며 고주파 거래 기술을 사용하여 밀리초 수준의 거래 작업을 수행함으로써 작은 가격 차이를 얻습니다. 소액을 축적하여 더 많은 돈을 벌고 차익거래를 실현하세요. 고주파수 거래는 복잡한 알고리즘과 고성능 컴퓨팅 장비를 사용하여 매우 짧은 시간 내에 많은 수의 거래를 완료하는 경우가 많습니다. 2017년에는 이더리움(ETH)의 플래시 크래시로 인해 한 거래소가 큰 주목을 받았습니다. 당시 이더리움 가격은 단 몇 초 만에 319달러에서 0.10달러로 떨어졌다가 빠르게 회복되었습니다. 이후 조사에 따르면 이는 시장이 심하게 변동할 때 대량의 매도 및 매수 주문을 촉발하여 극심한 가격 변동을 초래하는 고주파 거래 알고리즘 때문인 것으로 나타났습니다.

기업가는 어떻게 대응해야 할까요?

문제의 원인을 자신에게서 찾는 것이 어른들이 살아가는 좋은 방법입니다. 외부 요인은 통제할 수 없기 때문에 기업가로서 우리는 더욱 조심해야 합니다. 위의 위험에 대해 홍린 변호사는 다음과 같은 제안을 합니다.

1. 평판이 좋은 거래소를 선택하세요: 거래소를 선택할 때 평판이 좋고 운영이 투명한 거래소를 선택하고 신흥 또는 거래소를 선택하지 마십시오. 알려지지 않은 플랫폼. 기업가는 공개 감사 보고서, 사용자 리뷰, 제3자 평가 기관의 평점을 검토하여 거래소의 신뢰성을 평가하는 것이 좋습니다. 또한 다른 프로젝트 당사자와 소통하여 실제 경험과 다양한 교류에 대한 피드백을 이해할 수 있습니다. 동시에, 하나의 거래소에서만 토큰이 거래되는 것을 피하십시오. 이렇게 하면 해당 거래소에서 블랙박스 작업 및 가격 조작을 더 쉽게 수행할 수 있습니다.

2. 세부 통화 상장 계약 체결: 거래소와 통화 상장 계약을 체결할 때 양측의 권리와 의무, 특히 데이터 투명성 및 운영 규정 준수 조건을 명확히 하여 각자의 이익을 보호해야 합니다. 계약에는 허위 거래량, 데이터 조작 및 기타 행위에 대한 금지 조항이 포함되어야 하며 계약 위반에 대한 상응하는 책임을 설정해야 합니다. 동시에, 거래소는 프로젝트 당사자의 독립적인 감사를 촉진하기 위해 정기적인 거래 데이터 보고서를 제공해야 합니다.

3. 실시간 시장 동향 모니터링: 전문 시장 분석 도구를 사용하여 토큰의 시장 성과를 실시간으로 모니터링하고, 비정상적인 거래 상황을 적시에 발견하고, 그에 따른 조치를 취합니다. 기업가는 단일 플랫폼의 데이터에 의존하지 않도록 교차 검증을 위해 여러 개의 독립적인 데이터 소스를 사용하는 것이 좋습니다. 동시에, 연중무휴 시장 모니터링 및 위험 경고를 제공하기 위해 제3자 모니터링 서비스를 도입할 수 있습니다.

4. 법률 고문 개입: 훌륭한 법률 및 규정 준수 자문 팀은 마켓 메이커만큼 중요합니다. 이는 많은 코인 발행 프로젝트 당사자가 깨닫지 못하는 점입니다. 실용적인 조언은 일단 통화를 발행할 준비가 되면 블록체인 및 암호화폐 분야에 경험이 있는 변호사를 고용하여 전문적인 서비스를 제공해야 한다는 것입니다. 전문 암호화폐 업계 법률 고문은 거래소와 관련된 법적 문제를 처리하는 데 도움을 주고 모든 운영이 법적 규정을 준수하도록 보장할 수 있습니다. 그들은 거래소에 상장하기 전에 통화 상장 계약의 수립 및 검토에 참여할 수 있을 뿐만 아니라 잠재적인 법적 위험을 식별하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 또한, 문제 발견 시 신속한 법적 조치가 가능합니다. 무엇보다 중요한 것은 거래소 상장 이후 각종 프로젝트 사건에 대해 제안을 할 수 있어 불필요한 홍보 위기를 줄일 수 있다는 점이다.

5. 커뮤니티 구축 및 사용자 교육: 모든 성공적인 Web3 프로젝트 뒤에는 훌륭한 대중 기반이 있으며, 교육 콘텐츠 게시 및 대화형 커뮤니케이션이 있습니다. 강화되었으며 사용자의 투자 선호도는 일상적인 운영이라고 할 수 있습니다. 시장이 좋을 때는 반드시 사장이 커뮤니티 구성원들을 이끌지만, 시장이 나빠지면 자신의 권리를 지키기 위해 테이블을 뒤집고, 욕하고, 물리적인 공격을 하고, 경찰에 신고하겠다고 위협하는 것이 커뮤니티의 표준입니다. . 그러므로 홍린 변호사는 주변의 Web3 창업자들에게 진지하게 이야기하는 경우가 많습니다. 커뮤니티에서 너무 많은 말을 하지 마십시오. 그렇지 않으면 자신에게 함정이 될 것이며, 거래소나 마켓 메이커를 만나면 긴급 상황에서 이렇게 할 것입니다. 사용자의 당황을 피하기 위해 적시에 공식 미디어 계정의 이벤트 정보를 동기화하는 것이 좋습니다.

요약

일반적으로 Web3 기업가로부터 돈을 벌려고 생각하는 오래된 낫이 많이 있습니다. 우리 기업가들은 다양한 국가 및 지역의 법적 규제 위험에 직면하는 것 외에도 가상화폐 거래소 및 시장 형성 서비스 제공업체와 같은 비즈니스 파트너가 놓는 함정에도 주의해야 합니다. 이 글을 통해 모든 분들이 중앙집권형 가상화폐 거래소가 사업을 시작하는 과정에서 우리에게 안겨주는 걸림돌을 더 잘 인식하고, 이러한 위험을 인지하고, 토큰 발행 및 거래 과정에서 더욱 주의하고 준비하시기를 바랍니다. . 창업의 길은 쉽지 않습니다. 모두가 어려움을 피하고 더 많은 기회와 발전을 맞이할 수 있기를 바랍니다.

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