BITが初めてLsETH/USDT取引ペアを開始：準拠したイーサリアムプレッジサービスがイーサリアムプレッジETFにチャンスをもたらす
- PHPzオリジナル
- 2024-06-26 12:44:01564ブラウズ
ビットコイン登録によって始まり、リレーを通じてビットコインETFが主導するこの強気市場において、ETHのパフォーマンスは常に満足のいくものではありませんでした。 2024年5月21日、SECがスポットイーサリアムETFを承認する可能性があるというニュースの影響を受けて、イーサリアムの価格はこれに反応して急騰し、3時間で約3,150米ドルから3,600米ドル以上に急騰し、翌日には3,942.24米ドルに達しました。 2024年の最高値。
規制上の不確実性と、そのようなファンドでのステーキング活動に対する SEC のスタンスのため、現在の SEC のスポット イーサリアム ETF 申請ではステーキング機能が除外されています。しかし、6月17日、カナダの
パーパス・インベストメンツは、そのイーサリアム・キャピタル・コーポレーションをステーキングされたイーサリアムETFに転換すると発表しました。この切り替えは、米国証券取引委員会がこの概念に懸念を表明した後、カナダが初めてイーサリアムのステーキングを採用したことを示している。 6月13日、仮想通貨デリバティブトレーダーのゴードン・グラント氏は、
TheBlockとのインタビューで、機関投資家にとってスポットイーサリアム上場投資信託（ETF）はステーキング機能をサポートできなくなり、機関投資家が機能する可能性があると述べた。そのようなファンドに投資する前に、誓約が承認されるまで待ってください。グラント氏は、ビットコインとは異なり、イーサリアムを直接保有することは、スポットイーサリアムETFよりも機関投資家にとって大きなパフォーマンス上の利点がある可能性があると指摘した。スポットイーサリアムETFのステーキング機能が有効になるまで、機関投資家はオンチェーンソリューションを使用することになります。 この主張をしたのはグラントが初めてではない。 JPモルガンは最近のレポートで、承認されたスポットイーサリアムETFにはステーキング機能がないため、これらの商品は投資商品としての魅力が薄れていると述べた。アナリストらは、ETFはアプリケーションからステーキング機能を削除しているため、「ステーキング利回りを提供するプラットフォームよりも魅力が劣る」と考えている。 JPモルガンは、スポットイーサリアムETFが年内に最大30億ドルの純流入を呼び込むと予想している。ステーキングが許可されれば、その額は60億ドルに増加する可能性がある。
仮想通貨ステーキングのコンプライアンス上の苦痛
仮想通貨ステーキングとは、ブロックチェーンの保護や検証およびその他のサービスの提供に役立つデジタル資産を約束することを指し、それによってシステムに貢献し、対応する利益を得ることができます。 2022 年 8 月、米国証券取引委員会 (SEC) は、
Coinbaseが提供する仮想通貨ステーキング サービスに関する調査を開始しました。これには、Coinbase のステーキング プラン、資産上場プロセス、資産分類、ステーブルコイン製品が含まれます。 2023年2月、SECはKrakenの見直しを実施し、投資家がKrakenの「サービスとしてのステーキング」プラットフォームにトークンを提供すると、トークンのコントロールを失い、これらのプラットフォームに関連する責任を負うことになると指摘しました。保護がほとんど、またはまったくない場合のリスク。同時に、Krakenは米国ユーザー向けのサービスとしてのステーキングプログラムの終了を発表しました。 SECのゲイリー・ゲンスラー会長は、サービスとしてのステーキングプロバイダーは登録し、包括的で公正かつ真実の開示と投資家保護を提供する必要があると述べた。 2023 年 7 月 15 日、
Coinbaseは、米国のカリフォルニア州、ニュージャージー州、サウスカロライナ州、ウィスコンシン州のユーザーが一時的にステーキング サービスを利用できなくなると発表しました。 では、なぜ SEC の仮想通貨ステーキング サービスに対する監視はこれほど厳しいのでしょうか?根本的な原因は、ネイティブ ステーキングに加えて、集中型取引所やステーキング サービス プロバイダーによって提供されるステーキング サービスのしきい値が低いことが多く、これらの機関もブラック ボックス操作を行っている可能性があり、ユーザーがブラック マネーを使用している可能性があることです。具体的な資金の流れが分からないため、貯蓄を取り崩して利子を得る可能性が高くなります。さらに、ネットワークのセキュリティが保証されているかどうかはおろか、暗号化資産が実際にネットワークに預けられているかどうかを検証する方法もありません。この不透明性と潜在的な高いリスクにより、SEC は投資家の利益が侵害されないようにし、業界の健全な発展を促進するために、これらの質権サービスを厳格に検査するようになりました。
SEC は、ステーキングサービスプロバイダーに登録と完全な開示を義務付けることで、市場の透明性を高め、投資家を保護しながら、マネーロンダリングやその他の違法行為を防止したいと考えています。
LiquidCollective - 業界の流動性ステーキング基準の確立
LiquidCollectiveは、機関に非保管型の分散型流動性ステーキングソリューションを提供するように設計されたマルチチェーン流動性ステーキングプロトコルです。 LiquidCollectiveはコンプライアンスとセキュリティを非常に重視しており、ユーザーとノードオペレーターにKYC/AML (マネーロンダリング防止) 認証を完了することを要求しています。
LiquidCollectiveの中核コンポーネントはスマートコントラクトです。ユーザーは、32 ETH の制限なく任意の量の ETH をスマート コントラクトに預け入れることができ、スマート コントラクトの残高が 32 ETH に達すると、コントラクト内の ETH が循環的にノード オペレーターに担保されます。ノードオペレーターには、CoinbaseCloudやFigmentなどが含まれます。それらはLiquidCollective上で検証ノードインフラストラクチャを実行し、LiquidCollective自体は検証ノードを実行しません。
ユーザーがETHをLiquidCollectiveプロトコルに入金すると、LsETHを受け取ります。 LsETH (LiquidStakedETH) は、イーサリアム (ETH) がLiquidCollectiveの流動性ステーキングプロトコルを通じて誓約されたときに生成されるトークンです。これは、ステーキングされた ETH とその蓄積されたネットワーク報酬、および手数料や罰金を差し引いた所有権の証明を表します。 LsETHの総額は、プロトコル層のステーキング報酬やネットワークペナルティの数が変化しても変わりませんが、LsETHとETHの間の「為替レート」によってバランスがとれます。
たとえば、LiquidCollectiveを通じて100 ETHをステーキングし、1:1の比率で100 LsETHを取得し、1か月後のステーキング報酬が20 ETHだった場合、ネットワークペナルティ手数料が発生していないと仮定すると、合計プロトコル層のETHの量は120です。このとき、100LsETHを120ETHに交換したい場合は、「交換レート」を1.2倍する必要があります。同様に、この時点の為替レート 1.2 によれば、100 LsETH を取得するには 120 ETH のみを誓約することができます。
ここで、為替レートは、ステークされたETHの総残高をLsETHの総供給量で割ったものとして計算されます。オラクルは、コンセンサス層から実行層にデータを 24 時間ごとに報告し、誓約されたトークンの残高、未払いの誓約報酬、およびLiquidCollectiveのコアコントラクトに差し引かれるペナルティ料金を報告して、新しい為替レート。
交換比率 = LsETH はイーサリアム ERC-20 トークン モデルに基づいており、その交換レートは累積された報酬とペナルティの価値を反映して変動します。 ERC20ベースのcTokenコントラクトを使用する利点は、ユーザーの誓約収入や複利などが手動操作なしで完全に自動化され、ガス消費が最小限に抑えられることです。同時に、為替レートのリアルタイムの変化により、LsETHは実際には他のトークンと何ら変わりません。ユーザーはLsETHを取引や住宅ローン融資に使用したり、を介してイーサリアムに再プレッジしたりすることもできます。エイゲンレイヤー。
LiquidCollectiveは、コンプライアンスを確保しながら非保管性と分散化を実現し、イーサリアムネットワークのセキュリティを強化します。機関にとって、LiquidCollectiveのステーキングサービスを使用すると、一方では規制の監視に対処し、制裁審査を回避できます。他方では、他のイーサリアムの誓約とは異なり、LiquidCollectiveは誓約された資産の流動性、LsETHを解放します。 DeFiとの交換と統合の両方に使用できます。
LiquidCollectiveの見解では、現在市場に出回っている複数の流動性ステーキング製品は、DeFiリソースを求めて競合しており、流動性が制限され、コンプライアンスと構成可能性が欠如している可能性があります。したがって、LiquidCollectiveは、DeFiエコシステムの主要プレーヤーを集めて、分散型管理のための業界アライアンスを確立します。この提携には、The Liquid Foundation、Alluvial、Coinbase、Figment、Kiln、Acala、RomeBlockchainLabs、Kraken、Stakedが含まれます、Bit CoinSuisse と他の Web3 組織が関与インテグレーター、クロスチェーンビルダー、ノードオペレーターなど
LiquidCollectiveにとって、分散型で準拠した流動性ステーキングソリューションが最終目標ではなく、このソリューションに基づいて業界向けの流動性ステーキング標準を開発することです。 結論
BIT Exchange は、さまざまな投資家のニーズを満たすために、より多様な取引オプションとより柔軟な取引ペアをユーザーに提供することに尽力しています。 BIT Exchange は、新製品と新しい取引ペアを継続的に発表することにより、イノベーションと市場ニーズへの適応においてリーダーシップを発揮してきました。
2番目に、
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