支払いの自由への道を見つけるにはどうすればよいでしょうか? Paypalの安定通貨支払いの内部ロジックを分析する

原題:「Paypalのステーブルコイン決済の内部ロジックの分析と大量導入に向けた進化」

2024年5月31日、PayPalは、ステーブルコインPayPal USD（PYUSD）がSolanaブロックチェーン上で開始されると発表しました。これは、Paypal が昨年 8 月に初めてイーサリアムメインネット上で PYUSD を開始して以来、もう 1 つの大きなマイルストーンであり、ユーザーに新しい効率的な支払い方法を提供するだけでなく、決済業界全体の将来の動向にとって重要な参考資料となります。

Web3 決済の調査レポートを作成し、業界企業と連絡を取る過程で、私はある質問について考えてきました。ステーブルコイン決済は本当に必要なのでしょうか? Solana で PYUSD が開始されたのと同じように、Paypal は非常に実用的な観点から支払いの自由について答えました:

「人々は好きなように支払いたいと考えていますが、現在の支払いネットワークは需要を満たすことができません。仮想通貨は需要を満たすことができ、実用的です」そして、決済イノベーションの促進に取り組む金融テクノロジー企業として、私たちは人々の現在の決済ニーズを満たすために、安定した通貨による決済ソリューションを立ち上げました。」 Solana によって開始されたステーブルコイン決済ソリューション PYUSD の開始、および大量導入に向けた PYUSD の進化。業界の参考になれば幸いであり、交流・議論を歓迎いたします。

1. Paypal が Crypto に注目した理由

世界をリードする決済会社として、PayPal は 20 年以上の世界的な決済経験を持っています。過去 20 年間、電子商取引の成熟した発展に伴い、PayPal は信頼の標識としての地位を確立し、取引に対する信頼の裏付けをユーザーに提供するだけでなく、インターネットデジタル決済ネットワーク (デジタル決済ネットワーク) の大規模な開発も実現しました。支払い）。

Paypal の当初の目的は常に同じです - 支払いの革新を促進し、誰もが自分の希望に応じて支払いができるようにすることです。

しかし、これまでのところ、決済のイノベーションはインターネットの台頭と同じ基本的な経済的軌道に基づいて構築されてきました。業界はグローバルで即時かつシームレスな取引を提供するために努力してきましたが、現実はしばしば欠点を示しています:

オンライン決済の決済時間は依然として非常に長く (米国では平均 2 ～ 3 日)、市場、銀行とサービスプロバイダーは平日に営業する必要があり、決済時間がさらに延長されます。雇用主は、ますます分散する労働力への支払いに苦労しています。企業は、国境を越えて送金するのに最も頻繁にこの摩擦を感じています。彼らは、高速であるべきだと考えている支払い環境を待っています。

簡単に言うと、現代人は思うように支払うことができません。

だからこそ、Paypal は暗号通貨に注目しました。答えは簡単です。それはニーズを満たし、実用的です。

暗号通貨とブロックチェーン技術は、人々が支払いに関する願望、つまり高速、安価、グローバルな支払いの実現に近づくことができます。この新しい次世代の金融/決済インフラストラクチャは、PayPal の 4,000 万人のユーザーへのサービス向上に役立ち、誰もが好きなように支払うことができるようになります。

ということで、暗号通貨とブロックチェーン技術の出現から 10 年以上が経ち、PayPal は再び決済の歴史における重要な瞬間に到達しました。この瞬間は、2000 年代初頭のインターネットのように可能性とチャンスに満ちています。 。

Paypal が以前にオンラインでの支払いを実現したのと同じように、Paypal は現在、オンチェーンでの支払いを実現しています。

(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)

2. 世界的な支払いのジレンマを改善する必要があります

現在の支払いチャネルと情報転送プロトコル (ACH、SEPA、SWIFT など) が世界的な支払いネットワークを構成しています。これにより、地理やタイムゾーンを越えて大規模な取引を行うことができ、比較的スムーズな支払いが保証されます。しかし同時に、現在の決済テクノロジーでは、1) 決済速度と 2) 費用対効果の間でトレードオフを強いられることになります。例:

資金の流れには手数料が発生し、送金ごとに手数料が発生します。仲介者は事前の協力協定と流動性要件を持っている必要があります。

• タイムゾーンを越えた操作時間制限（営業日）とすべての当事者のバッチ処理により、支払いが完了するまでに数日かかる場合があります。決済の取り決めは、少額のニーズや高頻度の取引の需要を満たすことが困難です。
• しかし、大人の場合、私たちは選択をするのではなく、両方を望んでいます。つまり、低コストで効率的な決済です。
• 人々はもっと簡単に支払いたいと考えています。企業は決済時間を気にせずにサプライヤーに支払いたいと考えており、個人は高額な手数料や待ち時間を気にせずに遠く離れた家族に送金したいと考えています。今日の金融インフラは、迅速な取引に対する人々のニーズにすぐに応えることができません。Paypal は、ユーザーが待っている間に価値を失うことを望んでいません。

今日、暗号通貨とブロックチェーンテクノロジーは、支払い決済プロセスを簡素化し、支払いを迅速かつ安価に、簡単にアクセスできる新しい支払いチャネルを提供します。

したがって、従来の決済のレガシー問題、1) 遅い決済時間、2) 高い取引コスト、3) 世界規模での現在の金融システムの影響を解決するには、暗号通貨とブロックチェーン決済テクノロジーのソリューションを使用する必要があります。カバーできない領域 (アンダーバンクおよびアンバンク)。

三、Paypal 的稳定币支付解决方案

（支付巨头 Paypal 的稳定币有望带领加密行业走向主流）

稳定币定义：大多加密货币的价格波动很大，并不适合支付，就如比特币在一天内可能会出现很大振幅。而稳定币是一种旨在通过保持稳定价值来解决此问题的加密货币，通常与法定货币（如美元）1:1 挂钩。稳定币兼具两全其美的优势：它们保持较低的日常波动，同时提供区块链的优势——高效、经济且全球通用。

PayPal 推出的稳定币 PYUSD 是一种全新的稳定币支付解决方案，旨在实现下一代金融科技创新。PYUSD 建立在 PayPal 深厚的支付行业积累和 Solana 高性能区块链之上，能够实现高效即时结算，降低交易成本费用，高度安全和真正的全球支付。

PYUSD 是由 Paypal 推出的一种建立在区块链上的稳定价值存储工具（1:1 美元兑换），它的出现将解决当前全球支付行业的上述问题。符合条件的美国用户可以购买、出售、发送、接收 PYUSD，并用于支付：

• 在 PayPal 和 Venmo 生态内购买、转让 PYUSD，实现丝滑的出入金体验；
• 使用 PYUSD 支付作为在线交易的付款方式，如全球数百万 PayPal 商家的结账和付款；
• PYUSD 在 Xoom（跨境支付工具）上的跨境 P2P 支付；
• 在 PayPal 生态系统之外，PYUSD 可以使用在加密货币交易所（例如 Crypto.com）和钱包（例如 Phantom）；
• PYUSD 还可用于各种创新，例如，PYUSD 可用作 Mesh 等风险投资的快速、低成本融资工具。

PYUSD 正在构建真正的稳定币商业场景，提供主流消费者和商家所期望的，几乎无摩擦且值得信赖的支付体验。

四、Paypal 稳定币支付迈向 Mass Adoption 的演进思路

基于 Paypal 近 20 年的全球支付合规经验，以及 PYUSD 的最高合规标准，PayPal + PYUSD 的组合能够将此前的稳定币交易（Stablecoin Transactions）升级，成为我们真正需要的稳定币支付（Stablecoin Payments）。

Paypal 在成立之初，肩负的责任不仅是促进支付落地，还包括引入和传播一种新技术——数字支付，目前这种数字支付的方式已经融入我们的生活，无处不在。这一成功的经验能够为 PYUSD 稳定币支付的推出提供经验指导及新颖见解。具体来说，Paypal 将 Mass Adoption 的演进思路分为三个阶段：

• 认知觉醒（Awareness）；
• 支付效用（Utility）；
• 无处不在（Ubiquity）。

4.1 概念引入带来认知觉醒（Awareness through Introduction）

如前所述，支付无处不在，并深深扎根于习惯和实践中，因此转变是需要渐进和稳定的，这种转变不会一蹴而就。引入一种新的支付方式既是一种行为转变，也是一种技术或金融转变。

迈向 Mass Adoption 第一步是认知觉醒——即简单地向人们介绍新技术存在的事实。

在这个阶段，早期采用者是目标受众，即加密货币的持有者——这一群体约占全球人口的 15%，且相对容易触达。这也是 Paypal 在 2023 年底在以太坊上推出 PYUSD 的原因，确保了早期采用者的认知意识觉醒。

如今在市值第二的 Solana 高性能区块链上推出 PYUSD，能够覆盖加密生态中最积极、最活跃的人群，让世界知道，「PYUSD 真的来了。」

此外，PYUSD 与 PayPal 和 Venmo 应用程序的整合将为其引入了超过 1 亿的美国用户。后续将不断与加密交易所、支付合作伙伴一起扩大 PYUSD 在 PayPal 生态系统之外的影响力。

Paypal 从此前的成功经验中知道，让一种新的支付机制进入大众，思想上的认知觉醒是必要的第一步。

4.2 整合实现支付效用（Utility through Integration）

采用新支付技术的下一步是实现支付效用，即将最初的思想认知觉醒转化为实际生活中的支付效用，就如 PayPal 在早期通过 eBay 将 PayPal 打造成在互不认识的双方之间提供可信交易的平台。

时至今日，人们需要的支付必须是快速而廉价的。虽然 Paypal 在以太坊主网推出 PYUSD 为其提供了巨大的知名度，但这并没有完全满足 PYUSD 实现作为数字商业支付工具使命而所需的所有标准——高效、经济且全球通用。

因此，PYUSD 转向 Solana，来实现支付的效用。

（PayPal 推出基于 Solana 的美元稳定币：区块链支付的新篇章）

Solana 是一个为金融、支付、忠诚度计划等构建的高性能区块链网络，是采用率最高的区块链之一。2023 年第四季度平均每天处理了 4070 万笔交易，且有 2500 名开发者活跃于生态。此外，其区块链的开源，可编程，可组合性也能够带来巨大的空间和网络效应。

Solana 为 PYUSD 带来了远比其他区块链更快的结算速度，更低的交易成本，更强的可拓展性，以及全球网络的支持。结合了 Solana 的优势之后，用户在使用 PYUSD 的过程中，能够真正实现支付效用：

• 实时结算：大多数 PYUSD 交易在几秒内实现高效结算；
• 低交易成本：Solana 链上的交易成本仅几美分，无论交易金额是多少；
• 交易终局性：商家不必担心客户由于资金不足或其他原因取消付款；
• 全天候交易：7/24/365 的全天候可用；
• 互操作性：PYUSD 可用于 PayPal 生态之外，实现与其他网关、网络和钱包的互操作性；
• 可编程性和可组合性：PYUSD 是在广泛采用的 SPL 代币标准上开发的。这意味着任何支持该标准的产品都会自动支持 PYUSD。开发人员可以在 PayPal 生态系统内部和外部自由地进行实验和构建。消费者、商家和机构可以享受广泛的第三方开发者体验，利用 PYUSD 进行支付和金融的使用案例；
• Paypal 的庞大用户群体：PYUSD 可供现有的符合条件的美国 PayPal 客户群使用。

因此，在 Solana 上推出 PYUSD 将有助于稳定币支付的长期采用。在这个过程中，将 PYUSD 从认知觉醒阶段转移到实际支付效用阶段。

随着 PYUSD 在以太坊和 Solana 上线，将带来更多开发者和生态伙伴的参与，并且结合 PayPal 和 Venmo 应用程序上的实用性，PYUSD 将为用户提供更多切实可行的、对用户友好的用例。

4.3 稳定币支付无处不在（Ubiquity through Assimilation）

采用任何新支付技术的最后阶段是无处不在，无处不在的特点是将技术无缝融入日常生活中。在这个阶段，人们能够毫不费力地使用新支付技术且无感——人们只是在随心所欲地支付。

对于 PayPal 来说，它让数字支付成为 200 多个国家的人们相互之间和企业之间汇款的一种方式，作为一种安全、可靠、标准化的 P2 P、B2 B 和 B2 C 支付方式，随着数字全球化的发展而无处不在。

五、Solana 上 PYUSD 稳定币支付用例

让梦想照进现实，让人们能够随心所欲地支付，光喊口号可不行。我们来看看 PYUSD 的一些落地场景。

5.1 跨境点对点转账汇款（P2P）

如今在全球范围内，个人之间的经济联系比以往任何时候都更加紧密。然而，个人间的跨境转移资金是一个庞大且不断增长的市场，充满了机会。向低收入和中等收入国家进行法定转账汇款在 2023 年达到了 6690 亿的体量（世界银行数据），但是跨境转账汇款并不便宜。

使用 PYUSD，付款人可以使用 Solana 钱包向收款人直接汇款，转账几乎可以立即结算，而且成本接近为零。

即使对于没有 Solana 钱包的收款人，付款人也可以通过与 PYUSD 的支付服务提供商合作，以节约跨境转账汇款服务的成本。支付服务提供商通过 PYUSD 的本地合作银行连接法币现金网络，让收款人轻松地将 PYUSD 转换为银行存款或现金，从而享受近乎即时、低成本的全球转账汇款服务。

5.2. 企业间转账（B2B）

由于跨境支付的复杂性，存在多个中介机构和跨国家的代理银行网络，大多数 B2B 支付可能需要数天时间才能结算。而且，根据跨境转移资金的方式，支付费用可能很高。

通过利用 PYUSD 的可编程特性，企业可以构建自己的服务，无缝地创建近乎即时、经济高效的跨境转账方式，并且技术要求相对较低。团队还可以创建智能合约来管理账户之间 PYUSD 的流动。这可以提高供应商付款（或任何其他受合同协议管辖的 B2B 付款）的速度和准确性。

此外，采用 PYUSD 转账并不一定要求企业拥有 PYUSD 甚至与 PYUSD 互动。支付服务提供商可以构建 B2B 支付产品，为最终用户提供法币体验。

5.3. グローバル決済 (B2C)

PYUSD は、グローバル決済の複雑さを大幅に軽減します。独自の地域銀行口座、さまざまな通貨、コルレス銀行、デジタル ウォレット トラックからなる複雑なネットワークを経由する代わりに、互換性のある任意のウォレット アドレスに PYUSD を支払うことができます。さらに、PYUSD を使用したプログラム可能なスマート コントラクトにより、企業の支払者は支払プロセスをより効率的に自動化し、リアルタイムで賃金を支払うこともできます。

5.4. 少額取引

取引手数料が高いため、従来の決済処理システムは少額取引をサポートすることが困難です。その結果、少額取引を処理するプラットフォームは支払いをバッチで処理することが多く、これには複雑な支払いエンジニアリングが含まれ、リスクが増大し、プラットフォームがマイクロトランザクションを受け入れることができなくなります。

ただし、Solana の PYUSD を使用すると、販売者プラットフォームは小規模な取引をほぼリアルタイムで低コストで簡単に処理できるようになります。マイクロトランザクションにより、チップ、ゲーム内購入、コンテンツ作成者への読み取りまたは表示ごとの少額の支払いなど、さまざまなユースケースが可能になります。

5.5. Web3 決済

多くの Web3 加盟店 (NFT マーケットプレイスやブロックチェーンベースのゲーム プラットフォームなど) は、従来の法定銀行口座への接続が不足しており、堅牢な不揮発性の支払いソリューションを必要としていますが、PYUSD + Paypal で満足できます。

6. 最後に書かれています

PayPalのブロックチェーン、暗号通貨、デジタル通貨グループの上級副社長、ホセ・フェルナンデス・ダ・ポンテ氏は次のように述べています。そして、安価な支払い方法で、商取引に再び革命をもたらします。Solana ブロックチェーンで PYUSD を提供することで、商取引と決済向けに設計された安定した価値を持つデジタル通貨を実現するという私たちの目標がさらに前進します。」昨年はイーサリアム上で、Paypal の Supper アプリでの運用が増えています。サークルから抜け出したい場合でも、さらに探索を計画している場合でも、今回 Solana が発売されます。 Web3 のキラー アプリが登場したのは間違いなく、それは支払いです。

前回の Web3 決済調査レポートで述べたように、仮想通貨にとっての最大のチャンスは、仮想通貨としてではなく、一連の新しい支払い方法としてみなされる可能性があります。

ペイメントは、オンチェーン暗号通貨システムとオフチェーン法定通貨システムを開放するという重要な使命を担っており、ブロックチェーン技術のトークン化変革後、従来の通貨システムに新たな価値を与え、これまで不可能だった境界を克服します。世界経済は永遠に変化する可能性があります。

以上が支払いの自由への道を見つけるにはどうすればよいでしょうか? Paypalの安定通貨支払いの内部ロジックを分析するの詳細内容です。詳細については、PHP 中国語 Web サイトの他の関連記事を参照してください。