Paypal ステーブルコイン支払いの内部ロジックと大量導入に向けた進化を分析する

著者: Will Awang

2024 年 5 月 31 日、PayPal は、ステーブルコイン PayPal USD (PYUSD) が Solana ブロックチェーンで開始されたと発表しました。これは、Paypal が昨年 8 月に初めてイーサリアムメインネット上で PYUSD を開始して以来、もう 1 つの大きなマイルストーンであり、ユーザーに新しい効率的な支払い方法を提供するだけでなく、決済業界全体の将来の動向にとって重要な参考資料となります。

Web3 ペイメント調査レポートを作成し、業界企業とコミュニケーションやディスカッションを行う過程で、私はある質問について考えてきました。ステーブルコイン決済は本当に必要なのでしょうか? Solana で PYUSD が開始されたのと同じように、Paypal は非常に実用的な観点から支払いの自由について次のように答えました。したがって、決済イノベーションの促進に取り組む金融テクノロジー企業として、私たちは人々の現在の決済ニーズを満たすために安定した通貨決済ソリューションを立ち上げます

そこで、この記事ではPaypalに注目してその内部ロジックを分析していきます。暗号化への移行、Solana が開始したステーブルコイン決済ソリューションの PYUSD のリスト、および大量導入に向けた PYUSD の進化。業界の参考になれば幸いであり、交流・議論を歓迎いたします。

1. Paypal が Crypto に注目した理由

世界をリードする決済会社として、PayPal は 20 年以上の世界的な決済経験を持っています。過去 20 年間、電子商取引の成熟した発展に伴い、PayPal は信頼の標識としての地位を確立し、取引に対する信頼の裏付けをユーザーに提供するだけでなく、インターネットデジタル決済ネットワーク (デジタル決済ネットワーク) の大規模な開発も実現しました。支払い）。

Paypal の当初の目的は常に同じです - 支払いの革新を促進し、誰もが自分の希望に応じて支払いができるようにすることです。

しかし、これまでのところ、決済イノベーションはインターネットの台頭と同じ基本的な財政軌道に基づいて構築されてきました。業界はグローバルで即時かつシームレスな取引を提供するために努力してきましたが、現実はしばしば欠点を示しています:

オンライン支払いの決済時間は依然として非常に長いです (米国では平均 2 ～ 3 日)。市場、銀行、サービスプロバイダーは平日に営業する必要があり、決済時間がさらに延びる; 雇用主はますます分散する労働力への支払いに苦戦している; 企業はこの摩擦を最も感じているが、一方では国境を越えて効率的に送金することが難しい。高速であるべきと考えている支払い環境で、依然として長い間待機しています。

簡単に言えば、現代人は思うように支払うことができません。

だからこそ、Paypal は暗号通貨に注目しました。答えは簡単です。それはニーズを満たし、実用的だからです。

暗号通貨とブロックチェーン技術は、人々が支払いに関する願望、つまり高速、安価、グローバルな支払いの実現に近づくことができます。この新しい次世代の金融/決済インフラストラクチャは、PayPal の 4,000 万人のユーザーへのサービス向上に役立ち、誰もが好きなように支払うことができるようになります。

ということで、仮想通貨とブロックチェーン技術の出現から10年以上が経ち、PayPalは再び決済の歴史における重要な瞬間に到達しました。この瞬間は、2000年代初頭のインターネットのように可能性と機会に満ちています。 。

Paypal が以前にオンラインでの支払いを実現したのと同じように、Paypal は現在、オンチェーンでの支払いを実現しています。

(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)

2. 世界的な支払いのジレンマは改善する必要があります

現在の支払いチャネルと情報転送プロトコル (ACH、SEPA、SWIFT など) がグローバルな支払いネットワークを構成します。これにより、地理やタイムゾーンを越えて大規模な取引を行うことができ、比較的スムーズな支払いが保証されます。しかし同時に、現在の決済テクノロジーでは、1) 決済速度と 2) 費用対効果の間でトレードオフを強いられることになります。たとえば:

• 資金の流れには手数料がかかります。事前の協力取り決めと流動性要件が必要です

• タイムゾーンを越えた操作時間制限（営業日）とすべての当事者のバッチ処理により、支払いが完了するまでに数日かかる場合があります。決済済み;

• ネット決済の取り決めは、少額かつ高頻度の取引のニーズを満たすことが困難です。

しかし、大人の場合、私たちは選択をするのではなく、両方を望んでいます - つまり、低コストで効率的な決済です。

人々はもっと簡単に支払いたいと考えています。企業は決済時間を気にせずにサプライヤーに支払いたいと考えており、個人は高額な手数料や待ち時間を気にせずに遠く離れた家族に送金したいと考えています。今日の金融インフラは、迅速な取引に対する人々のニーズにすぐに応えることができません。Paypal は、ユーザーが待っている間に価値を失うことを望んでいません。

今日、

暗号通貨とブロックチェーン技術は、支払い決済プロセスを簡素化し、支払いを迅速かつ安価に、簡単にアクセスできる新しい支払いチャネルを提供します。

したがって、従来の決済のレガシーな問題を解決するには、暗号通貨とブロックチェーン決済テクノロジーのソリューションを使用する必要があります。1) 決済時間が遅い、2) 取引コストが高い、3) 現在、金融システムは解決できません。リージョンの非互換性 (アンダーバンクとアンバンク) をカバーします。

3. Paypalのステーブルコイン決済ソリューション

(Paypalのステーブルコインは暗号通貨業界を主流に導くことが期待されています)

ステーブルコインの定義: ほとんどの暗号通貨の価格は大きく変動するため、支払いには適していません。たとえば、ビットコインは 1 日以内に大きな変動が発生する可能性があります。ステーブルコインは、安定した価値を維持することでこの問題を解決することを目的とした暗号通貨であり、多くの場合、米ドルなどの法定通貨と 1:1 でペッグされています。ステーブルコインは、両方の長所を提供します。つまり、日々のボラティリティを低く維持しながら、効率的でコスト効率が高く、世界中でアクセスできるというブロックチェーンの利点を提供します。

PayPal が発表したステーブルコイン PYUSD は、次世代の金融技術革新を可能にするように設計された新しいステーブルコイン支払いソリューションです。 PYUSD は、PayPal の決済業界の深い蓄積と Solana の高性能ブロックチェーンに基づいて構築されており、効率的な即時決済、取引コストの削減、高いセキュリティ、そして真のグローバル決済を可能にします。

PYUSD は、Paypal がブロックチェーンに基づいて開始した安定した価値保管ツール (1:1 USD 交換) であり、その出現により、現在の世界的な決済業界における上記の問題が解決されます。対象となる米国ユーザーは、PYUSD を購入、販売、送受信、支払いに使用できます。

• PayPal および Venmo エコシステム内で PYUSD を購入および送金して、スムーズな入出金エクスペリエンスを実現します。世界中の何百万もの PayPal 加盟店でのチェックアウトや支払いなどのオンライン取引の支払い方法として PYUSD 支払いを使用します。

• での国境を越えた P2P 支払いに PYUSD を使用します。 PayPal エコシステムの外では、PYUSD は暗号通貨取引所 (Crypto.com など) やウォレット (Phantom など) で使用できます。

• PYUSD はさまざまなイノベーションでも使用できます。メッシュなどとして使用されます。ベンチャーキャピタル向けの高速かつ低コストの資金調達ツールです。

• PYUSD は真のステーブルコイン ビジネス シナリオを構築し、主流の消費者や販売者が期待する、ほぼスムーズで信頼できる支払い体験を提供します。

• 4. 大量導入に向けた Paypal のステーブルコイン決済の進化

Paypal の 20 年近くにわたる世界的な決済コンプライアンスの経験と PYUSD の最高のコンプライアンス基準に基づいて、PayPal + PYUSD の組み合わせは、以前のステーブルコイン取引 (ステーブルコイン トランザクション) がアップグレードされ、私たちが本当に必要とするもの

ステーブルコイン ペイメント (ステーブルコイン ペイメント)

になりました。

Paypalが最初に設立されたとき、その責任は支払いの実装を促進するだけでなく、新しいテクノロジーであるデジタル支払いを導入し普及させることでもありました。現在、このデジタル支払い方法は私たちの生活に組み込まれており、どこにでもあります。この成功体験は、PYUSD ステーブルコイン決済の開始に向けた経験的な指針と新しい洞察を提供することができます。具体的には、Paypal は大規模導入の進化を次の 3 つの段階に分けています。

ユビキタス。

4.1 導入による認識

前に述べたように、支払いは遍在しており、習慣や慣行に深く根ざしているため、変革は段階的かつ安定したものである必要があります。はい、この変革は一夜にして起こるものではありません。新しい支払い方法の導入は、技術的または経済的な変化であるのと同じくらい、行動の変化でもあります。

大量導入に向けた最初のステップは認知的覚醒であり、単に新しいテクノロジーが存在するという事実について人々を教育することです。

この段階では、アーリーアダプターが対象者、つまり仮想通貨保有者です。このグループは世界人口の約 15% を占め、比較的簡単にアクセスできます。これが、Paypal が 2023 年後半にイーサリアム上で PYUSD を開始し、早期導入者の間での認知度を確保した理由です。

現在、時価総額第 2 位の Solana 高性能ブロックチェーン上で PYUSD を開始することで、暗号通貨エコシステムで最もアクティブでアクティブな人々をカバーし、「PYUSD が本当にここにある 」と世界に知らせることができます。

さらに、PYUSD と PayPal および Venmo アプリの統合により、米国のユーザー数は 1 億人を超えることになります。将来的には、PayPal エコシステムの外で PYUSD の影響力を拡大するために、暗号通貨取引所や決済パートナーと協力し続けます。

Paypal は、これまでの成功体験から、新しい支払いメカニズムを一般に普及させるには、イデオロギーの認識が必要な最初のステップであることを知っています。

4.2 統合によるユーティリティ

新しい決済テクノロジーを採用する次のステップは、初期のPayPalのように、支払いユーティリティを実現すること、つまり、最初のイデオロギー的な目覚めを現実の支払いユーティリティに変換することです , PayPal は、eBay を通じて、お互いを知らない二者間で信頼できる取引を提供するプラットフォームとして構築されました。

今日、人々は迅速かつ安価な支払いを必要としています。 Paypal がイーサリアム メインネット上で PYUSD を開始したことにより、PYUSD は大きな注目を集めましたが、PYUSD がデジタル コマースの決済ツールとしての使命、つまり効率的でコスト効率が高く、世界中でアクセスできるという使命を果たすために必要な基準をすべて完全には満たしていませんでした。

そこで、PYUSD は決済の有用性を認識するために Solana に注目しました。

(PayPalがSolanaベースのUSDステーブルコインを開始: ブロックチェーン決済の新たな章)

Solana は、金融、支払い、ロイヤルティ プログラムなどのために構築された高性能ブロックチェーン ネットワークであり、最も採用されているブロックチェーンの 1 つです。 2023 年の第 4 四半期には、毎日平均 4,070 万件のトランザクションが処理され、2,500 人の開発者がエコシステムで活動していました。さらに、そのブロックチェーンのオープンソース、プログラム可能、構成可能な性質も、巨大なスペースとネットワーク効果をもたらす可能性があります。

Solana は、PYUSD に他のブロックチェーンよりもはるかに速い決済速度、より低い取引コスト、より強力なスケーラビリティ、およびグローバル ネットワーク サポートをもたらします。 Solana の利点を組み合わせることで、ユーザーは PYUSD を使用するときに真の支払いユーティリティを実現できます。

• リアルタイム決済: ほとんどの PYUSD トランザクションは数秒以内に効率的な決済を実現します。

• 低いトランザクションコスト: トランザクションSolana チェーンのコストは、取引額に関係なくわずか数セントです。

• 取引の最終性: 販売者は、資金不足やその他の理由で顧客が支払いをキャンセルすることを心配する必要はありません。時計 : 24 時間 365 日利用可能

• 相互運用性: PYUSD は PayPal エコシステムの外で使用でき、他のゲートウェイ、ネットワーク、ウォレットとの相互運用性を実現できます

• プログラム可能性と構成可能性: PYUSD は広く採用されている SPL トークン標準に基づいて開発されました。これは、この標準をサポートする製品は自動的に PYUSD をサポートすることを意味します。開発者は、PayPal エコシステムの内外で自由に実験し、構築することができます。消費者、販売者、機関は、支払いや金融のユースケースに PYUSD を活用した幅広いサードパーティ開発者エクスペリエンスを楽しむことができます。

• Paypal の大規模なユーザー ベース: PYUSD は、米国を拠点とする既存の PayPal 顧客のグループ利用に利用可能です。

• したがって、Solana で PYUSD を開始することは、ステーブルコイン決済の長期的な導入に役立ちます。このプロセスでは、PYUSD は認知覚醒段階から実際の支払いユーティリティ段階に移行します。
  イーサリアムとSolanaでのPYUSDの開始により、より多くの開発者とエコロジカルパートナーが参加し、PayPalとVenmoアプリケーションの実用性と組み合わせて、PYUSDはより実用的でユーザーフレンドリーなユースケースをユーザーに提供します。

4.3 同化によるユビキタス

新しい決済テクノロジーを導入する最終段階は、ユビキタスの特徴であり、テクノロジーが日常生活にシームレスに統合されることです。現段階では、人々は混乱することなく新しい支払いテクノロジーを簡単に使用することができ、人々はただ好きなように支払いをしているだけです。

PayPal の場合、デジタル決済は、安全で信頼性の高い標準化された P2P、B2B、B2C 決済方法として、200 か国以上の人々が相互に送金したり、企業に送金したりできる手段となり、デジタル グローバリゼーションの発展とともに普及しつつあります。 。

5. Solana での PYUSD ステーブルコイン支払いの使用例

夢を実現し、人々が望むように支払えるようにするだけでは十分ではありません。 PYUSD の実装シナリオをいくつか見てみましょう。

5.1 国境を越えたピアツーピア送金と送金 (P2P)

今日、地球規模で、個人間の経済的なつながりはかつてないほど緊密になっています。しかし、国境を越えて個人間のお金を移動させることは、チャンスに満ちた大規模な成長市場です。低・中所得国への法定通貨送金および送金は2023年に6,690億に達すると予想されます（世界銀行データ）が、国境を越えた送金および送金は決して安くありません。

PYUSD を使用すると、支払者は Solana ウォレットを使用して受取人に直接送金でき、送金はほぼ瞬時にほぼゼロのコストで決済されます。

Solana ウォレットを持っていない受取人でも、支払者は PYUSD の決済サービスプロバイダーと提携することで、国境を越えた送金サービスのコストを節約できます。決済サービスプロバイダーは、PYUSD の現地パートナー銀行を通じて法定通貨現金ネットワークに接続し、受取人が PYUSD を銀行預金や現金に簡単に交換できるようにすることで、ほぼ即時かつ低コストの世界送金および送金サービスを享受できます。

5.2. 企業間送金 (B2B)

国境を越えた支払いは複数の仲介者と国境を越えたコルレス銀行ネットワークにより複雑であるため、ほとんどの B2B 支払いは決済までに数日かかる場合があります。また、国境を越えて資金を移動する方法によっては、支払い手数料が高額になる場合があります。

PYUSD のプログラム可能な性質を活用することで、企業は独自のサービスを構築して、比較的低い技術要件でほぼ瞬時にコスト効率の高い国境を越えた送金をシームレスに作成できます。チームはスマート コントラクトを作成して、アカウント間の PYUSD の流れを管理することもできます。これにより、サプライヤーの支払い (または契約上の合意に基づいて管理されるその他の B2B 支払い) の速度と正確さが向上します。

さらに、送金に PYUSD を使用する場合、必ずしも企業が PYUSD を所有する必要はなく、さらには PYUSD とやり取りする必要さえありません。決済サービスプロバイダーは、エンドユーザーに法定通貨エクスペリエンスを提供する B2B 決済製品を構築できます。

5.3. グローバル決済 (B2C)

PYUSD は、グローバル決済の複雑さを大幅に軽減します。独自の地域銀行口座、さまざまな通貨、コルレス銀行、デジタル ウォレット トラックからなる複雑なネットワークを経由する代わりに、互換性のある任意のウォレット アドレスに PYUSD を支払うことができます。さらに、PYUSD を使用したプログラム可能なスマート コントラクトにより、企業の支払者は支払プロセスをより効率的に自動化し、リアルタイムで賃金を支払うこともできます。

5.4. 少額取引

取引手数料が高いため、従来の決済処理システムは少額取引をサポートすることが困難です。その結果、少額取引を処理するプラットフォームは支払いをバッチで処理することが多く、これには複雑な支払いエンジニアリングが含まれ、リスクが増大し、プラットフォームがマイクロトランザクションを受け入れることができなくなります。

しかし、Solana の PYUSD を使用すると、販売者プラットフォームは小規模な取引をほぼリアルタイムかつ低コストで簡単に処理できるようになります。マイクロトランザクションにより、チップ、ゲーム内購入、コンテンツ作成者への読み取りまたは表示ごとの少額の支払いなど、さまざまなユースケースが可能になります。

5.5. Web3 決済

多くの Web3 加盟店 (NFT マーケットプレイスやブロックチェーンベースのゲーム プラットフォームなど) は、従来の法定通貨銀行口座への接続が不足しており、堅牢な不揮発性の支払いソリューションを必要としていますが、PYUSD + Paypal は満足できます。 。

6. 最後に書かれています

PayPalブロックチェーン、暗号通貨およびデジタル通貨グループのシニアバイスプレジデントであるホセ・フェルナンデス・ダ・ポンテ氏は、「PayPal USDは、デジタル通貨の次の発展のためのプラットフォームを提供するために設立されました。 Solana ブロックチェーン上で PYUSD を提供することで、商業と決済のために設計された安定した価値を持つデジタル通貨という目標がさらに前進します

。」昨年イーサリアムでリリースされて以来、Paypal の Supper アプリでの運用が増えています。サークルから抜け出したい場合でも、さらに探索を計画している場合でも、今回 Solana が発売されます。 Web3 のキラー アプリが登場したのは間違いなく、それは支払いです!

以前 Web3 決済調査レポート で述べたように: 仮想通貨にとっての最大のチャンスは、仮想通貨としてではなく、一連の新しい支払い方法としてみなされるかもしれません。

ペイメントは、ブロックチェーン技術のトークン化変革後、オンチェーン暗号通貨システムとオフチェーン法定通貨システムを開放するという重要な使命を担っており、従来の通貨システムに新たな価値を与え、以前は不可能だった画期的な進歩を克服します。その結果、世界経済は永遠に変わってしまう可能性があります。

以上がPaypal ステーブルコイン支払いの内部ロジックと大量導入に向けた進化を分析するの詳細内容です。詳細については、PHP 中国語 Web サイトの他の関連記事を参照してください。