ビットコインのボラティリティはテスラやエヌビディアより低い！忠実度: 低いボラティリティは価格高騰の前兆です

このサイト (120BTc.com): 最新データによると、5 月 11 日の時点で、過去 1 年間のビットコインの実際のボラティリティはわずか 44.88% でした。対照的に、テスラ、メタ、エヌビディアなどのトップテクノロジー株はいずれも年率変動率が50％を超えています。したがって、ビットコインのボラティリティは大幅に低下し、世界市場はビットコインをより成熟した安定した投資資産とみなしていると言えます。

BTCのボラティリティはS&P 500指数の中で比較的低いです

フィデリティのレポートを詳しく見てみると、S&P 500指数に含まれる約500社の中でビットコインのボラティリティは比較的低いことがわかります。アナリストらは次のように指摘した。90日間の実際の過去のボラティリティデータを使用した2023年10月に基づくと、ビットコインは実際にはS&P 500の92銘柄よりもボラティリティが低く、その中には大型株や超大型株も含まれる。

年換算のボラティリティ、このボラティリティは、新興の資産クラスとしての特徴も示しています。フィデリティ・デジタル・アセットの調査アナリスト、ザック・ウェインライト氏は、この種のボラティリティの高さは通常、新たな資本が市場に参入したとき、特に資本が既存の市場規模に比べて小さい場合に起こると述べた。

しかし、特に市場規模がまだ大きくなく、参加者の数も限られている新興市場では、これらの新たな資本流入は価格変動を引き起こすのに十分です。これらの市場では、市場が未成熟であり、これらの新しいファンドの影響を吸収するのに十分な取引量がないため、たとえ少額の売買でも大きな価格変動を引き起こす可能性があります。

時間が経ち、市場が成熟するにつれて、ビットコインのボラティリティは低下しました。このプロセスは、長期ボラティリティ傾向グラフで見ることができます。回帰直線は大幅に下向きに傾いており、市場での受け入れが増加し、取引活動が増加するにつれて、ビットコインの価格変動がますます滑らかになっていることを示しています。

時価総額が増加するにつれてビットコインのボラティリティは低下します

ザック・ウェインライト氏も、ビットコインのボラティリティパターンは初期市場における金のボラティリティに似ていると指摘しました。金も、1971年の米ドルのデカップリング後や、1974年の民営化が合法化されインフレが急上昇した時期に、同様の価格発見とボラティリティ調整の段階を経験した。これらの期間、金市場も当初は高いボラティリティを示しましたが、市場が成熟し、より多くの政策支援を受けるにつれて、徐々に安定してきました。

低いボラティリティは価格上昇の前兆です

さらに、ザック・ウェインライト氏が、ボラティリティが低い期間はビットコイン価格の変動が少なく、市場が比較的穏やかであることを意味すると述べたことは注目に値します。この安定した環境が将来の基盤となる可能性があります。価格上昇の基礎が築かれます。その中で、同氏は参考として過去の市場の4つの例を挙げ、そのうちの1つは2024年初めに発生し、他の3つも低ボラティリティを経験した後に急激な価格上昇を経験した。

これらの例は、ビットコインのボラティリティが異常に低いレベルに達したとき、それは市場が転換しようとしている兆候である可能性があることを示しています。このような期間中は価格があまり動かないため、投資家が保有株を増やしたり、新たな投資家が市場に参入したりするため、買い圧力が高まり、市場センチメントが変化すると価格が急速に上昇する可能性があります。

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