Bitcoin (BTC) est sur le point d'éclater à mesure que les investissements institutionnels augmentent, déclare VanEck

Corrélation ETP Les données du rapport ont montré que les entrées nettes hebdomadaires dans les ETP Bitcoin américains ont atteint 19,4 milliards de dollars à la mi-octobre, les entrées institutionnelles étant à l'origine

Bitcoin (BTC) est sur le point de bénéficier de l’augmentation des investissements institutionnels, de la croissance des avoirs des mineurs et de l’augmentation des flux de produits négociés en bourse (ETP), selon le dernier rapport Bitcoin ChainCheck de VanEck.

Le rapport révèle également que l'adoption institutionnelle croissante du Bitcoin renforce la corrélation entre les flux ETP et le prix du BTC.

Les données du rapport ont montré que les entrées nettes hebdomadaires dans les ETP Bitcoin américains ont atteint 19,4 milliards de dollars à la mi-octobre, les entrées institutionnelles jouant un rôle crucial dans le processus de découverte des prix.

La corrélation entre les entrées hebdomadaires d'ETP et les rendements du Bitcoin était forte, avec une valeur R² de 0,3422. Cela indique que la monnaie institutionnelle domine de plus en plus les mouvements de prix du Bitcoin au lieu de les suivre. La valeur R² est un indicateur couramment utilisé pour déterminer comment un modèle ajuste les données et prédit les résultats futurs.

«La participation institutionnelle, à travers ces véhicules d'investissement, a un impact évident sur les prix, renforçant la position de Bitcoin en tant qu'actif clé dans le système financier mondial», a déclaré Mathew Sigel, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck.

Le rapport révèle également que les flux quotidiens d'ETP ont montré un pouvoir prédictif modeste pour les changements de prix du Bitcoin en dehors des heures d'ouverture, soulignant encore l'influence des flux institutionnels.

L'analyse de VanEck a révélé que pendant des périodes spécifiques de juillet à septembre, la relation entre les flux d'ETP et les rendements du Bitcoin s'est renforcée, démontrant comment la dynamique du marché américain se répercute sur les marchés mondiaux de la cryptographie 24h/24 et 7j/7.

Bitcoin est de plus en plus reconnu comme une « macro-couverture » contre l’instabilité économique et la volatilité des marchés, selon VanEck. Le rapport souligne l’attrait croissant du Bitcoin auprès des investisseurs institutionnels cherchant à protéger leurs portefeuilles de l’inflation, de la dévaluation de la monnaie et de l’incertitude géopolitique.

Beaucoup considèrent le Bitcoin comme une protection contre les fluctuations traditionnelles des marchés financiers, semblable à l'or, mais avec des avantages supplémentaires tels que la liquidité et l'accessibilité numérique. Les tendances récentes dans l’activité minière et les stratégies de trésorerie des entreprises ont renforcé ce récit.

Le rapport indique que les mineurs cotés aux États-Unis ont ajouté 2 % à leurs trésoreries Bitcoin en septembre, après une hausse de 11 % en août. Cette accumulation croissante de BTC, associée à une augmentation de 8 % des investissements de trésorerie des entreprises, démontre une solide confiance institutionnelle dans les perspectives à long terme de Bitcoin.

« Les sociétés minières et les grandes entreprises cotées en bourse, y compris le gestionnaire immobilier japonais Metaplanet, continuent d'accumuler du Bitcoin, reflétant son statut croissant de réserve de valeur », a déclaré Sigel.

Le sentiment du marché autour du Bitcoin s'est considérablement amélioré, avec près de 90 % des adresses Bitcoin désormais bénéficiaires. Le ratio profits/pertes latents a augmenté de 6 % au cours du mois dernier, indiquant des perspectives plus optimistes par rapport aux mois d'été.

De plus, la domination du Bitcoin sur le marché de la cryptographie est passée à 57 %, atteignant des niveaux jamais vus depuis avril 2021. Cette augmentation de la part de marché renforce encore le statut de Bitcoin en tant que principale réserve de valeur au sein de l’écosystème cryptographique.

Le rapport a également souligné la résilience du Bitcoin dans divers environnements réglementaires, en particulier lorsque les régulateurs américains, y compris la SEC, renforcent la surveillance des actifs numériques non Bitcoin. Bitcoin, en revanche, est resté largement à l’abri de cette pression, renforçant ainsi son rôle d’actif plus sûr.

En termes de tendances régionales, les traders américains et européens ont été les principaux moteurs de la performance des prix du Bitcoin, l'actif gagnant 2 % pendant les heures de négociation aux États-Unis et 4 % lors des séances européennes au cours du mois dernier.

Pendant ce temps, la tendance de longue date de l'Asie à vendre du Bitcoin aux acheteurs américains et européens reste intacte et a été un facteur constant dans les mouvements de prix, la demande des marchés occidentaux compensant souvent la pression de vente des marchés asiatiques.

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