Bitcoin (BTC) fait face à une résistance à 60,5 000 $ alors que le signal de compression à court terme clignote sur le marché des produits dérivés

Alors que la plus grande crypto-monnaie au monde, Bitcoin (BTC), continue de se consolider entre 58 000 et 60 000 dollars sans direction claire, un signal haussier du marché des produits dérivés suggère le potentiel d'une hausse soudaine et brutale du prix du BTC.

Un signal haussier du marché des produits dérivés émerge alors que l'action des prix du Bitcoin (BTC) continue de se consolider entre la fourchette de prix de 58 000 $ et 60 000 $ sans direction claire.

Les données montrent un court-circuit agressif du Bitcoin

Selon la société de recherche en cryptographie K33 Research, le taux de financement des contrats à terme perpétuels Bitcoin a atteint son plus bas niveau depuis mars 2023, lorsque les faillites des banques américaines ont secoué les investisseurs. Cela indique une prévalence de paris à la baisse, ou de positions courtes, sur la crypto-monnaie.

« Les taux de financement des swaps perpétuels ont atteint en moyenne des niveaux négatifs au cours de la semaine dernière, tandis que les intérêts ouverts ont fortement augmenté », ont écrit les analystes de K33, Vetle Lunde et David Zimmerman, dans une note.

« Cela suggère un court-circuit agressif, créant structurellement une configuration prête pour une courte compression. »

Un short squeeze se produit lorsqu'une augmentation soudaine et inattendue des prix oblige les traders ayant des positions courtes à clôturer leurs paris, alimentant ainsi davantage le rallye. Cela peut alimenter de nouvelles remontées de prix pour Bitcoin alors que les traders se précipitent pour couvrir leurs positions baissières.

Sur le marché perpétuel, K33 Research a en outre noté que l'intérêt ouvert notionnel, ou la valeur totale des contrats en cours, a augmenté de près de 29 000 BTC au cours de la semaine dernière.

Selon les analystes, le taux de financement annualisé moyen sur sept jours au 20 août était négatif de 2,5%, un contexte relativement rare.

« Cette combinaison suggère que les traders ont activement construit des positions courtes, ouvrant la voie à un potentiel short squeeze qui pourrait pousser le prix au-dessus des principaux murs de résistance qui n'ont pas été franchis cette semaine alors que le marché se débat avec un manque notable de catalyseurs haussiers. »

Pression baissière à court terme pour le BTC ?

Selon une analyse d'Inspo Crypto, les données sur les options suggèrent que le niveau de 60 500 $ reste un défi important pour les haussiers, avec un potentiel de volatilité accrue autour de ce niveau de prix.

Un indicateur clé est la courbe de volatilité implicite (IV), qui montre un pic autour du niveau de 60 500 $. Cela suggère que les traders s'attendent à une évolution significative des prix autour de cette zone, comme en témoignent les valeurs delta et gamma élevées, qui mesurent la sensibilité des prix des options aux variations du prix de l'actif sous-jacent.

« Le sentiment du marché semble être un mélange de positions haussières et baissières », ajoute l'analyste.

« Alors que le recours massif à des stratégies haussières telles que les Bull Call Spreads et les Reverse Put Calendars suggère des perspectives plus positives parmi les traders, l'orientation croissante vers les valeurs négatives indique que les traders recherchent une plus grande protection contre les baisses grâce aux options de vente. »#🎜🎜 #

Selon l'analyste, cette activité accrue suggère que la probabilité d'un nouveau test échoué à ce niveau est élevée, et le marché des options pourrait exacerber toute action ultérieure sur les prix.

Il est essentiel que le prix du BTC clôture la semaine au-dessus de ce niveau crucial pour pouvoir poursuivre la reprise au cours des deux dernières semaines après être tombé à la barre des 49 000 $ plus tôt ce mois-ci.

À l'inverse, des niveaux de support inférieurs seraient testés avec le risque de positionner la plus grande cryptomonnaie du marché dans une forte correction, comme on l'a vu ces derniers mois après avoir atteint son plus haut historique de 73 700 $ en mars.

Au moment de la rédaction de cet article, le BTC se négocie à 59 870 $, en hausse de près de 2 % au cours des dernières 24 heures.

Image en vedette de DALL-E, graphique de TradingView.com

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