7 actions sensibles aux taux d’intérêt à acheter avant que la Fed ne baisse ses taux

ayun

JP Morgan (NYSE:JPM) anticipe une probabilité de récession de 35 % aux États-Unis d'ici la fin de l'année, tandis que les chances de récession au premier semestre 2025 sont fixées à 45 %. Compte tenu de ces attentes, je suis convaincu que la Fed poursuivra des politiques monétaires expansionnistes avant la fin de l’année. Du point de vue de l’investissement, c’est le bon moment pour acheter des actions sensibles aux taux d’intérêt pour des gains rapides.

Un point important à noter est que les baisses de taux visent à stimuler la consommation et les dépenses d’investissement. Cela se traduit donc par une dynamique haussière pour les matières premières industrielles et l’énergie en prévision d’une accélération de la croissance du PIB. De plus, avec les politiques expansionnistes, le dollar s’affaiblit et les métaux précieux tendent à la hausse. Dans le même temps, une liquidité plus élevée dans le système financier implique un flux d’argent vers des classes d’actifs relativement risquées.

Avec cet aperçu, parlons de sept actions sensibles aux taux d’intérêt qui sont positionnées pour avoir une tendance à la hausse lors de la première baisse des taux.

1. Newmont Corporation (NYSE:NEM)

Newmont Corporation (NYSE : NEM) est une société minière d’or à la valorisation attrayante qui mérite d’être envisagée avant la baisse des taux. Il est intéressant de noter que l’or a connu une tendance à la hausse en 2024 et Citi s’attend à ce que le métal précieux se négocie à 3 000 dollars l’once au cours des 6 à 18 prochains mois. Avec le potentiel de hausse de l’or, je m’attends à un rallye significatif pour les actions NEM. Je dois ajouter que la société minière d'or offre un bon rendement en dividendes de 2,1%.

Du point de vue des actifs, Newmont dispose de 128 millions d'onces de réserves d'or et de 155 millions d'onces de ressources. Avec 10 actifs de premier niveau, Newmont dispose de la visibilité nécessaire pour soutenir une croissance constante de sa production jusque dans les années 2040.

De plus, Newmont a un bilan de qualité investissement et a déclaré un flux de trésorerie d'exploitation de 1,4 milliard de dollars pour le deuxième trimestre 2024. Avec la possibilité d'un prix de l'or réalisé plus élevé, il est probable que l'OCF annuel se situera entre 7 et 10 milliards de dollars. Cela permettra à Newmont d'augmenter les dividendes et l'ampleur des rachats d'actions.

2. Chevron Corporation (NYSE:CVX)

Les actions de Chevron Corporation (NYSE:CVX) sont restées déprimées au cours des 12 derniers mois, le pétrole restant modéré. Cependant, je m’attends à ce que le pétrole ait tendance à augmenter et c’est le bon moment pour accumuler des actions CVX. En plus de se négocier à des valorisations attrayantes, l'action offre également un rendement en dividendes sain de 4,55 %.

Le premier point positif à noter est que Chevron dispose d’actifs au point mort attractifs. Pour le deuxième trimestre 2024, la société pétrolière et gazière a déclaré un flux de trésorerie d'exploitation de 6,3 milliards de dollars. Si le pétrole s'échange à près de 100 dollars le baril, Chevron sera en mesure de générer un OCF annuel de 35 à 40 milliards de dollars.

Le deuxième point positif est que Chevron a un bilan de qualité investissement. Au deuxième trimestre 2024, la société affichait un taux d'endettement net de 10,7 %. Cela offre la flexibilité nécessaire pour réaliser des investissements agressifs. Pour le premier semestre 2024, Chevron a déclaré un investissement en capital de 8,1 milliards de dollars. L'entreprise est sur la bonne voie pour réaliser des investissements annuels de l'ordre de 14 à 16 milliards de dollars. Cela garantira un remplacement sain des réserves et une croissance constante de la production.

3. Rio Tinto (NYSE:RIO)

Parmi les actions de matières premières industrielles, Rio Tinto (NYSE :RIO) semble sous-évalué avec un P/E prévisionnel de 8,6. De plus, l'action RIO offre un rendement en dividende attractif de 6,9 ​​%. Avec les baisses de taux et d’éventuelles mesures de relance, je m’attends à une tendance à la hausse des matières premières industrielles et Rio est en mesure d’en bénéficier.

Il est important de noter que même dans un environnement de prix des matières premières relativement modéré, Rio a enregistré des flux de trésorerie robustes. Pour le premier semestre 2024, la société de matières premières a déclaré des flux de trésorerie opérationnels et disponibles de 7 milliards de dollars et 2,8 milliards de dollars respectivement.

Si le segment du minerai de fer reste la machine à cash-flow, Rio se diversifie également. L’accent est mis sur les métaux susceptibles de soutenir la transition énergétique mondiale. Cela comprend l'aluminium, le cuivre, le dioxyde de titane et le lithium. La diversification est susceptible de créer de la valeur dans les cinq prochaines années.

Dans l’ensemble, Rio Tinto dispose d’un bilan solide et de flux de trésorerie robustes. Les dividendes sont durables et je m'attends à une création de valeur continue grâce au rachat d'actions.

4. Coinbase mondial (NASDAQ : COIN)

L'action Coinbase Global (NASDAQ : COIN) a connu une forte correction de 16 % au cours du dernier mois. Cela n’est pas une surprise avec le déclin du Bitcoin (BTC-USD). De plus, Coinbase a signalé une baisse des revenus commerciaux au deuxième trimestre 2024.

Je pense cependant que la correction est une bonne opportunité d’achat et l’action COIN est attractive avec un P/E prévisionnel de 33. Avec des baisses de taux imminentes, il est probable que Bitcoin rebondisse fortement. De plus, si Donald Trump est élu président

Ce qui précède est le contenu détaillé de. pour plus d'informations, suivez d'autres articles connexes sur le site Web de PHP en chinois!