Le développement d’une plateforme de trading de devises virtuelles est-il légal ? (Le développement d’une plateforme de trading de devises virtuelles est-il légal ?)

Auteur : Avocat Zeng Jie, directeur de la défense et de la recherche sur les affaires de collecte de fonds illégales au cabinet d'avocats Guangdong Guangqiang

(Cet article ne peut pas être reproduit sans l'autorisation de l'auteur)

Introduction :

1. *10 Dans l'avis sur la monnaie virtuelle du département, il qualifie non seulement les transactions liées à la monnaie virtuelle et d'autres activités commerciales d'activités financières illégales à l'article 2, mais rappelle également aux investisseurs les risques liés aux transactions à l'article 4 ? Est-ce contradictoire ? Non.

2. Une plateforme de trading de devises virtuelles qui fournit des services à terme doit fonctionner illégalement.

3. Une autre voie vers le délit de commerce illégal : ouvrir une plateforme de commerce financier sans autorisation.

4. Vous êtes responsable des risques liés à l'investissement dans des transactions en monnaie numérique, mais si vous êtes confronté à un crime, vous pouvez toujours appeler la police.

Texte :

1. Pourquoi dans l'avis sur la monnaie virtuelle des **10 départements, non seulement le deuxième article qualifie les transactions liées à la monnaie virtuelle et d'autres activités commerciales d'activités financières illégales, mais il rappelle également aux investisseurs les risques de transaction dans le quatrième article ? Est-ce contradictoire ? Non.

Selon l'article 2 de l'« Avis sur la prévention et le traitement des risques de spéculation liés aux transactions en monnaie virtuelle » publié par le Département le 24 septembre, les activités commerciales liées à la monnaie virtuelle sont des activités financières illégales. transactions devise-crypto. En tant que contrepartie indépendante, nous achetons et vendons des pièces, fournissons des services d'intermédiaire d'information et de tarification pour les transactions, émettons des financements et des transactions sur dérivés de monnaie virtuelle, etc. Ces activités commerciales couvrent essentiellement l’émission de devises, le trading, les investissements en produits dérivés, etc. Cela signifie-t-il que tout investissement ou trading en monnaie virtuelle sera considéré comme une activité financière illégale ?

Si ce point de vue est vrai, alors l'article 4 de l'avis du 10 département sera en conflit avec l'article 2. L'article 4 du nouvel avis rappelle les risques liés à la participation à des investissements dans des monnaies virtuelles. Il mentionne que si une entité investit dans des monnaies virtuelles et des produits dérivés associés et viole l'ordre public et les bonnes coutumes, les actions civiles pertinentes seront invalides et le les pertes qui en résulteront seront supportées par les parties elles-mêmes. L'importance de cette disposition est d'avertir des risques d'investissement pertinents, mais si elle ne viole pas l'ordre public et les bonnes coutumes, les actions civiles liées aux activités d'investissement seront valables.

Cependant, certaines personnes pensent que si, selon les dispositions de l'article 2, toutes les transactions en devises et les transactions légales en devises sont des activités financières illégales, les activités dites d'investissement devraient également être incluses dans cette monnaie. le trading ou le trading de devises légales est également une activité financière illégale. Ces comportements étant illégaux, ils devraient naturellement être invalides et il ne peut être vérifié s'ils sont conformes à l'ordre public et aux bonnes mœurs. Par conséquent, certains estiment que le contenu de ces deux dispositions est incohérent.

L'auteur estime qu'il n'y a pas de contradiction entre ces deux articles. L'erreur dans les vues ci-dessus est qu'il n'y a pas de distinction entre les sujets ou les comportements ciblés par les deuxième et quatrième articles.

Lisez attentivement le texte original du nouvel avis et les questions-réponses de la personne concernée en charge de la banque centrale. Le deuxième article concerne les activités commerciales liées à la monnaie virtuelle. Les activités dites commerciales font référence au travail professionnel ou aux activités commerciales exercées par des particuliers ou des institutions dans un but lucratif. Ce type de travail en entreprise repose généralement sur cela en tant que carrière et constitue une activité commerciale planifiée, continue et commerciale visant une cible non spécifiée. Le concept correspondant est celui des activités commerciales sporadiques ou d'autres activités sporadiques, qui sont épisodiques, amateurs, non planifiées et à faible fréquence, semblables à la différence entre les investisseurs particuliers et les investisseurs institutionnels sur le marché boursier. Les investisseurs de détail utilisent généralement leur temps et leur argent dispersés pour mener des activités d'investissement personnel, tandis que les investisseurs en capital-investissement et en actions publiques l'utilisent comme activité commerciale pour mener des activités commerciales spécialisées et rentables. Les investisseurs de détail n'ont pas besoin de détenir les licences commerciales pertinentes, tandis que les investisseurs institutionnels en général ; , des licences commerciales pertinentes sont requises.

Concernant cette question, par rapport à l'annonce des Sept Départements 94 de 2017 « Annonce sur la prévention des risques d'**émission et de financement », sa notion d'activités financières illégales se limite à **l'émission et le financement. Cependant, le nouvel avis 924 émanant de dix départements en 2021 étendra la portée du concept d'activités financières illégales à presque toutes les activités d'émission et de négociation liées aux monnaies virtuelles. À l'avenir, les contrats intelligents pour la finance décentralisée pourraient être davantage inclus, comme par exemple. Activités connexes de prêt, de mise en gage, de stockage et autres.

2. Le chemin qualitatif des opérations illégales des plateformes de trading de monnaie virtuelle est fondamentalement clair

Le secteur des contrats à terme constitue une ligne rouge claire pour les infractions pénales, et toute violation entraînera des sanctions.

Selon les 94 réglementations précédentes, toutes les plateformes de trading de monnaie virtuelle ne sont pas autorisées à se livrer à des opérations d'échange entre monnaie légale et ** et « monnaies virtuelles » ; elles ne sont pas autorisées à acheter, vendre ou agir en tant que contrepartie pour acheter ; ou vendre ** ou « monnaies virtuelles » ; ils ne sont pas autorisés à fournir des services de tarification, d'intermédiaire d'informations et d'autres services pour ** ou « monnaie virtuelle ». Toutefois, les lois et réglementations pénales pertinentes ne clarifient pas les délits concernés. Toutefois, en matière de financement et d'émission de titres, les délits présumés mentionnés comprennent la vente illégale de titres, l'émission illégale de titres, la collecte illégale de fonds, la fraude financière, la fraude, etc.

在**的924新通知中，在相關非法金融活動涉嫌罪名的列舉中增加了一個非常不同的罪名，即非法經營期貨業務。根據刑法規定，非法經營期貨業務，擾亂市場秩序，情節嚴重的，構成非法經營罪。此處的“情節嚴重”，數額標準並不高，犯罪金額達到30萬即可刑事立案。

924的新通知中，其所列舉的法律依據與94規定相比之下也增加了《期貨交易管理條例》。這是因為，目前大量的虛擬貨幣交易平台不僅會提供幣幣交易等資訊中介服務，也會提供數位貨幣投資的保證金投資合約投資業務，衍生還會有相關融資融券等金融業務。這些業務一旦涉及採用公開的集中交易方式或其他方式進行的以期貨合約或選擇權合約為交易標的的交易，就可能被定性為開展未經批准的期貨業務，如果金額達到30萬以上，就涉嫌非法經營罪。

3.非法經營罪的另一個路徑：擅自開設金融類業務交易平台

現實中，還有一類交易平台只提供otc交易服務，不提供其他**合約或其他區塊鏈金融服務，是否就不會涉嫌非法經營罪了？

目前來看，答案並非如此樂觀。

本次新的通知中，依照的法律法規文件比較引人注意的還包括《**院關於清

理整頓各類地方交易場所切實防範金融風險的決定》《**院辦公廳關於清理整頓各類交易場所的實施意見》。

其中，《**院關於清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》明確規定「從事保險、信貸、黃金等金融產品交易的交易場所，必須經**院相關金融管理部門批准設立。一旦沒有獲得批准，就屬於違反**院發布的決定，屬於違法**規定。如果達到擾亂市場秩序的程度，該類開設交易平台提供非法金融服務活動的行為進一步被認定為非法經營罪的定罪邏輯基本形成。

當然，根據當前**法對於非法經營罪的有關答复，要求對於沒有明確**解釋要認定為非法經營罪的案件逐層上報**法定性。從目前的政策環境和監管態勢來看，**法的答覆如何，相信讀者自己心理會有相關的衡量。

另外，更加不排除在924的新通知之後，**法、**檢等部門專門會針對虛擬貨幣類刑事案件出台新的**解釋或者**意見，我們拭目以待。

4.投資數位貨幣交易出現風險責任自擔，但如果遭遇犯罪，依然可以報警。

新通知第四條規定，「參與虛擬貨幣投資交易活動存在法律風險。**法人、非法人組織和自然人投資虛擬貨幣及相關衍生品，違背公序良俗的，相關民事法律行為無效，由此引發的損失由其自行承擔；涉嫌**金融秩序、危害金融安全的，由相關部門依法查處。受到了財產損失，警察也不管。然而此種理解是錯誤的。在這類案件中，如果投資人遭遇了**、非法集資等刑事犯罪行為，前往報警依然是最有效的解決方法，但是警方會負責在法律規定範圍內履行打擊犯罪、追贓物挽損的職責，對於投資人個人的損失，如果追贓物依然無法彌補，投資人也不能把這種損失責任強加於監理機關或辦案單位。這種規定類似於非法集資案件中的集資參與人，也是需要自擔損失，當時警方依然會履行追贓物案的職責，而**法院判決時也會考慮到此問題，要求相關被告人履行退賠退贓物的義務。

（以上內容系廣強律師事務所非法集資犯罪辯護與研究**主任曾傑律師的相關歸納與整理，希望對刑事辯護提供有益的幫助，歡迎廣大同行提出批評與建議，多交流）

2 虛擬貨幣交易平台開發是否合法（虛擬貨幣交易平台開發是否合法的） 16597

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