Les actions Nvidia (NVDA) deviennent plus volatiles que Bitcoin (BTC) et Ether (ETH)

Bitcoin présente une forte corrélation positive avec NVDA depuis fin 2022.

Nvidia (NVDA), cotée au Nasdaq, devrait connaître des fluctuations de prix plus importantes que les leaders du marché de la cryptographie, le bitcoin et l'éther, selon une analyse récente des marchés d'options.

La volatilité implicite des options à 30 jours de NVDA, une mesure des fluctuations de prix anticipées sur quatre semaines, a récemment grimpé d'un taux annualisé de 48 % à 71 %, selon les données Fintel.

En revanche, l'indice Bitcoin DVOL de l'échange cryptographique Deribit, une mesure de la volatilité implicite sur 30 jours, est tombé à 49 % contre 68 % plus tôt cette année, selon la plateforme graphique TradingView. L'indice ETH DVOL est passé de 70% à 55%.

Les options sont des contrats dérivés qui protègent l'acheteur des fluctuations de prix haussières et baissières. La volatilité implicite, influencée par la demande d'options, représente le degré d'incertitude ou de turbulence attendue des prix.

NVDA, un baromètre de tout ce qui concerne l'intelligence artificielle (IA) et producteur d'unités de traitement graphique (GPU) autrefois utilisées pour le minage de crypto, est devenu un baromètre de sentiment pour les marchés d'actions et de crypto depuis le lancement de ChatGPT fin 2022. .

Bitcoin et NVDA ont atteint leur plus bas niveau fin 2022 et ont depuis présenté une forte corrélation positive. Vendredi, la corrélation entre les prix à 90 jours du Bitcoin et du NVDA était de 0,73.

Par conséquent, les acteurs du marché pourraient surveiller de près l'évolution des prix de NVDA pour détecter des indices directionnels sur le marché de la cryptographie.

Cependant, la récente baisse du cours de l'action de NVDA, qui a chuté d'environ 26 % depuis qu'elle a atteint un sommet de 140 $ le mois dernier, pourrait offrir des indices baissiers au marché de la cryptographie. Bitcoin a été largement bloqué dans une fourchette de 60 000 $ à 70 000 $, selon les données de CoinDesk.

Le pic de volatilité implicite de NVDA est probablement lié à l'activité de couverture des teneurs de marché, un phénomène souvent observé sur le marché de la cryptographie, note l'analyse.

"Il faut admettre que le gamma négatif ne domine pas seulement le marché de la cryptographie. Sur le marché boursier américain, SPY et QQQ ont connu des baisses significatives causées par la couverture du gamma négatif, et le risque de volatilité élevé a rendu le niveau de volatilité implicite de NVDA pour le premier mois dépasse considérablement celui des crypto-monnaies telles que BTC et ETH », a déclaré Griffin Ardern, responsable du trading d'options et de la recherche sur la plateforme financière crypto BloFin, à CoinDesk.

Un gamma négatif ou court signifie que les teneurs de marché négocient dans le sens des mouvements de prix pour maintenir leur exposition globale neutre, ajoutant par inadvertance à la volatilité du marché.

Ce qui précède est le contenu détaillé de. pour plus d'informations, suivez d'autres articles connexes sur le site Web de PHP en chinois!