Un article expliquant l'état de développement du jalonnement de liquidité de Solana : les trois principaux protocoles LST détiennent 72 % du marché, les données offensives rapides de Jito sont accrocheuses

Auteur : Nancy, PANews

Le jalonnement de liquidités est un sujet populaire dans Ethereum, et il montrait autrefois un modèle d'oligopole. Cependant, la piste de jalonnement de liquidité de Solana a pris de l'ampleur récemment, en particulier avec le retour de Jito. Cet article, PANews, analyse l'état de développement de Solana dans la voie du jalonnement de liquidité du point de vue des données (les données de cet article sont toutes interceptées au 30 juillet).

Le jalonnement de liquidités est devenu le principal moteur de la croissance de TVL, les trois principaux jetons LST représentant plus de 72 % de la valeur marchande

Récemment, Solana a attiré beaucoup d'attention en raison d'un certain nombre de nouveaux sommets de données en plus du. Engouement pour les MEME, le jalonnement de liquidité devient également son récit puissant. Les données DeFiLlama montrent que le TVL de Solana est passé de 4,84 milliards de dollars à 5,45 milliards de dollars au cours du mois dernier, soit une augmentation de plus de 12,6 %. Parmi eux, les trois premiers sont Jito, Marinade et Kamino en tant que principaux contributeurs, et ces protocoles proviennent tous de la piste du jalonnement de liquidité.

Actuellement, la structure du marché des jetons de jalonnement liquide de Solana a changé. Les données de Dune montrent qu’au début de son développement, son marché était dominé par le mSOL de Marinade, le stSOL de Lido et le scnSOL de Sanctum. Aujourd'hui, la piste de jalonnement de liquidité de Solana compte 27 protocoles associés. Les trois premiers, Jito, Marinade et Jupiter, sont « responsables du trafic » et détiennent collectivement près de 72,1 % des parts de marché.

Parmi eux, le jeton LST de Jito, jitoSOL, a une valeur marchande de 2,2 milliards de dollars américains, représentant 46 % du total, se classant au premier rang. Selon le site officiel, le TAEG de jitoSOL atteint 7,68 %, le nombre de donateurs dépasse 105 000 et le nombre de validateurs est de 218.

Les autres performances de Jito en matière de données sont également relativement accrocheuses. Les données DeFiLlama montrent que le TVL de Jito dépasse 2,17 milliards de dollars, avec une augmentation de plus de 36,6 % au cours des 30 derniers jours. Il s'agit du seul protocole sur Solana dont le volume total bloqué dépasse 2 milliards de dollars. En termes de performance des revenus de frais, les frais de transaction de Jito ont atteint 32,12 millions de dollars américains et les revenus ont atteint 12,8 millions de dollars américains, tous deux se classant au deuxième rang derrière Raydium ; et les revenus de frais quotidiens de Jito ont autrefois dépassé Lido pour se classer premier, se classant troisième parmi tous les protocoles, dépassant Uniswap. , Ethereum, etc. Les données d'Artemis montrent qu'en termes d'activité de transaction, le nombre total de transactions de Jito dépasse 54,78 millions, se classant au quatrième rang parmi tous les protocoles Solana DeFi. Cependant, les adresses actives quotidiennes de Jito ne sont que de 1 347, contre 2,4 millions d'adresses actives quotidiennes globales pour Solana. les adresses actives varient considérablement.

Au cours des derniers mois, Jito a également effectué de fréquents mouvements sur le marché, notamment la Fondation Jito annonçant le lancement d'une nouvelle plate-forme d'infrastructure Jito Resttaking, qui prend en charge le jalonnement hybride, le re-staking, les modules LRT et les services de vérification active (AVS) ; Le nouveau plan de proposition de Jito DAO 7,5 millions de jetons JTO seront utilisés pour l'extraction de liquidités. Ces budgets représentent 3,1 % des 240 millions de JTO détenus dans le coffre-fort DAO JTO, soit 0,75 % de l'offre totale de JTO, etc. est suivi de près La valeur marchande du jeton LST mSOL dépasse 800 millions de dollars américains, avec une part de marché de 17,2 %. Les données du site officiel montrent que le TAEG de mSOL est de 7,33 % et que le nombre de donateurs dépasse 147 000. Dans le même temps, les données de DeFiLlama montrent que la TVL de Marinade a atteint 1,45 milliard de dollars, soit une augmentation d'environ 26,2 % au cours du mois dernier. Les données d'Artemis montrent que le nombre total de transactions de Marinade dépasse 2,544 millions, avec des frais de 329 000 $ et 12 573 adresses actives quotidiennes. Au cours des derniers mois, Marinade a pris plusieurs mesures pour augmenter la liquidité de ses jetons, y compris la proposition de Marinade DAO d'allouer 50 millions de MNDE à Marinade Earn Saison 3 pour rendre le pool mSOL et autres SOL LST plus rentables, approfondissant ainsi mSOL dans DeFi. Liquidité, Marinade a lancé un marché d'enchères d'actions pour augmenter les rendements et promouvoir la décentralisation de Solana, Marinade a augmenté la liquidité du MNDE sur CEX grâce à une proposition de « fournir un budget de 26 millions de jetons MNDE à trois teneurs de marché », etc.

Le jupSOL de Jupiter a été lancé en avril de cette année et détient une part de marché de 9,39 % avec une valeur marchande de près de 450 millions de dollars américains. Le jeton LST permet de gagner des récompenses de mise et des remises MEV de 100 % auprès des validateurs Jupiter, et l'équipe Jupiter a également délégué 100 000 SOL pour fournir des rendements élevés. Les données DeFiLlama montrent que le TVL de Jupiter atteint 500 millions de dollars, avec une augmentation de 40,4 % au cours du mois dernier. Les données d'Artemis montrent que Jupiter compte 195 000 utilisateurs actifs quotidiens et plus de 110 millions de transactions totales, se classant au premier rang des protocoles DeFi, avec des revenus gaziers de 7,38 millions de dollars américains.

Ethereum se divise plus de 80 % de la part de marché du jalonnement et la structure du marché de Soalna devient plus diversifiée

À en juger par l’histoire de développement passée d’Ethereum, le jalonnement est l’un des principaux moteurs de l’ouverture de l’économie en chaîne. À en juger par plusieurs données, Ethereum a actuellement une avance plus forte que Soalna en termes d'échelle de mise en liquidité et de richesse écologique. Cependant, Solana présente de plus grands avantages en raison de l'amélioration croissante des infrastructures pertinentes et de seuils de participation plus flexibles et plus faibles. Et les deux montrent des effets de tête importants.

En tant que base de la piste de jalonnement de liquidité, tout d'abord, en examinant le jalonnement de liquidité TVL, les données DeFiLlama montrent que le jalonnement de liquidité actuel TVL de l'ensemble du réseau dépasse 52,81 milliards de dollars américains, dont Ethereum représente près de 84,8 % du Solana a suivi avec 44,78 milliards de dollars de part de marché avec 4,51 milliards de dollars, soit seulement 8,5 %. En ce qui concerne les taux de croissance, le taux de croissance d’Ethereum jusqu’à présent cette année est de 55,1 %, contre une croissance significative de près de 159,2 % pour Solana.

Dans le même temps, à en juger par le nombre de jetons promis en liquidité, Solana possède environ 27 jetons LST et Ethereum en a plus de 80. Parmi eux, les données de Dune montrent que les trois premiers jetons LST sur Solana représentent un total de 72,6 %, et les cinq premiers représentent 86,4 % tandis que les trois premiers jetons LST sur Ethereum représentent 80,9 %, dont STETH représente à lui seul ; la totalité des 73 % du marché. De ce point de vue, bien qu’Ethereum et Solana présentent tous deux des effets de tête évidents, cette dernière est relativement plus diversifiée.

La quantité et le taux de promesse de don LST sont également des indicateurs importants reflétant la croissance du marché. Parmi eux, le nombre de LST promis par Solana cette année est passé de 126 000 initialement à 807 000 aujourd'hui, c'est-à-dire que le montant total a augmenté de plus de 6,4 fois et selon les données de Dune, le nombre actuel de jetons promis dépasse SOL ; 390 millions, et la valeur actuelle Il dépassait 72,85 milliards de dollars américains et le taux de promesse de don dépassait 68,1 %. Le nombre d'ETH promis dépasse 33,881 millions, la valeur actuelle dépasse 112,89 milliards de dollars américains et le taux de promesse de don est de près de 28,3 %. Cela peut avoir quelque chose à voir avec le seuil de promesse de don inférieur à celui de Solana, bien que Solana ait un taux de promesse de don plus élevé. À en juger par la performance du taux de jalonnement de liquidité, Solana n'est que de 6,7%, tandis qu'Ethereum atteint 32,7%

En général, l'écologie de jalonnement de liquidité de Solana a inauguré un bon développement, mais elle repose principalement sur des projets principaux et est étroitement liée Il existe encore une lacune évidente dans Ethereum. À l'avenir, seuls des produits plus innovants et des avantages plus compétitifs pourront attirer davantage d'utilisateurs.

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