TVL avoisine les 500 millions de dollars américains. Comment Aerodrome, le DEX natif le plus puissant de la chaîne Base, a-t-il réussi ?

Compilé par Alex Liu, Foresight News

@AerodromeFi est un "MetaDEX" qui combine des éléments de divers DEX tels que Uniswap V2 et V3, Curve, Convex et Votium. Depuis son lancement, il est devenu le plus grand protocole TVL sur Base, avec une valeur totale verrouillée de plus de 495 millions de dollars, soit le double de celle d'Uniswap sur Base. Le succès de

Aerodrome 和 Uniswap 在 Base 上的 TVL 成长曲线

Architecture

Aerodrome peut être attribué à son architecture unique - qui aligne les incitations entre les différents participants au protocole, y compris les traders, les LP et les investisseurs cherchant à apporter des liquidités au protocole symbolique et y parvient grâce à son modèle de gouvernance Ve.

Les participants doivent verrouiller les jetons AERO pour recevoir des frais. Le verrouillage du jeton veAERO permet aux utilisateurs de diriger les émissions de jetons du protocole vers un pool spécifique, où ils recevront 100 % des frais et des émissions.

Grâce à des incitations, les électeurs dirigent les émissions de jetons vers les pools ayant le volume de transactions le plus élevé afin de recevoir le plus de récompenses. Cela crée un effet de volant qui attire les LP (fournisseurs de liquidité), ce qui offre aux traders une expérience de trading à faible glissement sur les paires de jetons populaires. Cela a entraîné une croissance significative du protocole, qui se reflète bien dans l’augmentation du volume des transactions.

Innovation

Les dernières mises à niveau du protocole incluent Relay et Slipstream. Relay automatise la gouvernance des fournisseurs de liquidité, leur permettant de déposer des jetons de vote dans un coffre-fort pour optimiser le vote et le réinvestissement automatique pour la composition des récompenses.

Slipstream apporte un pool de liquidités centralisé à Aerodrome, offrant de meilleurs prix d'exécution pour les paires de jetons à volume élevé. Depuis le lancement de Slipstream le 22 avril, Aerodrome a gagné une part de TVL, de frais et de volume plus élevée qu'Uniswap, à 68 %, 51 % et 60 % respectivement.

Écologie

Un autre facteur important dans le succès d’Aérodrome est leur pari sur Base. L'écosystème Base a connu une croissance phénoménale depuis son lancement et traite actuellement plus de 3 millions de transactions par jour (hors transactions système connues).

Avec plus de 110 millions de clients, le portefeuille intelligent de Coinbase fournira un mécanisme permettant d'amener des millions d'utilisateurs directement à Base via une interface utilisateur simple rappelant les applications Web 2.0.

La corrélation totale de base entre le volume des transactions quotidiennes et le jeton AERO est de 0,86. Bien qu’il soit difficile de prouver si cette corrélation est statistiquement significative, elle constitue une preuve irréfutable qu’AERO bénéficiera d’une adoption accrue de Base.

Aerodrome a connu une croissance importante, mais les investisseurs doivent également être conscients des risques potentiels, notamment de la concurrence d'Uniswap. Vous pouvez en savoir plus à ce sujet dans le dernier rapport de @_dshap.

Ce qui précède est le contenu détaillé de. pour plus d'informations, suivez d'autres articles connexes sur le site Web de PHP en chinois!