Que signifie couvrir et clôturer une position ?

La clôture de couverture est une stratégie de trading qui réduit le risque de fluctuation des prix en établissant des positions opposées. Il fonctionne en achetant simultanément un actif et en vendant à découvert un actif associé, de sorte que les hausses et les baisses de prix se compensent. Les étapes comprennent : l'identification de l'actif sous-jacent, l'établissement de la position opposée et la clôture de la position lorsque le résultat attendu se produit. Les avantages sont la réduction des risques, le blocage des bénéfices et la couverture des risques extrêmes. Les inconvénients incluent les coûts de transaction, les hausses limitées et le risque de corrélation.

Hedge Closing

Définition :

Hedge Closing est une stratégie de trading qui consiste à établir une position opposée pour éliminer ou réduire le risque de fluctuation des prix d'un actif spécifique.

Comment ça marche :

Dans une opération de couverture, un trader achète simultanément un actif et vend à découvert un autre actif hautement corrélé. Ainsi, lorsque le prix de l’actif acheté augmente, le prix de l’actif vendu à découvert baisse, et vice versa. Cela contribue à réduire le risque global de perte dû aux fluctuations des prix.

Étapes :

1. Identifier les actifs liés : Sélectionnez deux actifs dont la performance est fortement corrélée et fluctue dans des directions opposées, comme deux actions d'entreprises ou des contrats à terme sur matières premières du même secteur.
2. Construisez des positions opposées : Achetez un actif et vendez-en un autre, en vous assurant que les tailles de position sont égales ou proportionnelles.
3. Fermer une position : Fermer deux positions lorsqu'un mouvement de marché conduit au résultat attendu. Généralement, lorsque le prix d’un actif acheté augmente, le prix d’un actif vendu à découvert baisse, et vice versa.

Avantages :

• Risque réduit : grâce à la couverture, les traders peuvent réduire les pertes potentielles dues aux fluctuations de prix d'un seul actif.
• Bénéfices bloqués : lorsque le changement de prix attendu se produit, la clôture de la position peut verrouiller les bénéfices.
• Risque extrême de couverture : la couverture peut aider à protéger un portefeuille contre des pertes importantes lors de conditions de marché extrêmes.

Inconvénients :

• Coûts de transaction : Il existe des frais de transaction et des frais d'intérêt pour établir et maintenir les transactions de couverture.
• Ascension limitée : les stratégies de couverture limitent les gains potentiels car lorsque le prix de l'actif acheté augmente, le prix de l'actif vendu à découvert baissera.
• Risque de corrélation : les opérations de couverture peuvent entraîner des pertes si la corrélation des actifs n'est pas parfaitement couverte.

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