VanEck Bitcoin ETF (VBTC) vs Global X 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) : une comparaison des principales caractéristiques

L'ETF VanEck Bitcoin est le premier ETF Bitcoin à être coté sur l'ASX, bien que l'ETF Global X 21Shares Bitcoin soit déjà négocié sur le marché Cboe Australie depuis 2022.

L'ETF VanEck Bitcoin (ASX:VBTC) est le premier ETF Bitcoin à être coté à l’Australian Securities Exchange (ASX). Cependant, l'ETF Global X 21Shares Bitcoin (CXA : EBTC) est négocié sur le marché Cboe Australie depuis mai 2022.

Les deux fonds offrent aux investisseurs une exposition au Bitcoin, mais il existe quelques différences clés entre les deux. Voici un aperçu plus détaillé de la comparaison entre le VBTC et l'EBTC :

Objectif du fonds

L'ETF VanEck Bitcoin est conçu pour offrir aux investisseurs une exposition au prix du Bitcoin, avant frais et autres coûts, dans un instrument simple et pratique qui ne nécessite pas les investisseurs doivent posséder et détenir individuellement la crypto-monnaie.

Le fonds vise à fournir un rendement qui suit l'évolution du prix du Bitcoin en dollars australiens. Plus précisément, le VBTC est conçu pour suivre largement le « Market Vector Bitcoin Benchmark Rate », qui est un taux de référence composite pour le prix du Bitcoin.

De même, l'ETF Global X 21Shares Bitcoin cherche à fournir des résultats d'investissement qui correspondent, généralement, au prix et au rendement, avant frais et dépenses, du Bitcoin en dollars australiens. L'indice de référence utilisé par Global X pour gérer le fonds est le « Crypto Compare Crypto Coin Comparison Aggregated Index (Bitcoin) ». 20 juin 2024.

Selon les rapports de l'Australian Financial Review, le fonds a été lancé avec un peu moins d'un million de dollars d'actifs, cependant, environ 3 millions de dollars de transactions ont été effectuées sur le marché le jour de l'ouverture du fonds.

D'autre part D’autre part, l’ETF Global X 21Shares Bitcoin est coté sur le marché Cboe Australia, anciennement connu sous le nom de Chi-X, depuis mai 2022. Ce marché alternatif est une bourse d’actions australiennes réglementée par ASIC, exploitée par Cboe Global Markets.

Cboe Australia est également considéré comme un lieu alternatif d'exécution des transactions, grâce auquel les investisseurs peuvent négocier à la fois des titres cotés à l'ASX et ceux uniquement cotés sur Cboe Australia.

Depuis le 18 juin 2024, l'ETF Bitcoin Global X 21Shares s'est développé pour superviser 105,8 $ millions d'actifs sous gestion.

Fund Holdings

Contrairement à divers autres ETF, qui détiennent généralement un panier diversifié d'actions ou d'autres instruments, les deux fonds sont dédiés exclusivement au Bitcoin, que VanEck cite comme « la première et la plus grande monnaie décentralisée au monde ». .”

La structure d'investissement de l'ETF VanEck Bitcoin repose sur un principe connu sous le nom de « fonds nourricier ». En effet, le fonds investit directement dans la société VanEck Bitcoin Trust (HODL), cotée aux États-Unis, qui investit dans le Bitcoin et est réglementée par la SEC et cotée au Cboe BZX Exchange.

A ce titre, VBTC, domiciliée en Australie, agit comme un fonds nourricier, offrant aux investisseurs un accès indirect à l'ETF « HODL » domicilié aux États-Unis. Cela signifie également qu'un investissement dans VBTC sera soumis aux fluctuations du taux de change AUD/USD, ainsi qu'au prix sous-jacent du Bitcoin.

L'ETF Global X 21Shares Bitcoin fonctionne légèrement différemment. EBTC est 100 % physiquement soutenu par Bitcoin et offre aux détenteurs un intérêt dans Bitcoin détenu dans une « chambre froide » par Coinbase, le plus grand dépositaire de crypto-monnaies au monde.

Le stockage froid implique le stockage des clés privées Bitcoin hors ligne pour réduire le risque de piratage. Avant que des fonds puissent être débloqués, tous les mouvements depuis des comptes de stockage frigorifique nécessitent l'approbation de plusieurs personnes. Ceci est réalisé en divisant et en distribuant les clés privées sur plusieurs serveurs mondiaux.

Comme c'est le cas avec le fonds de VanEck, l'EBTC n'est pas couvert contre les devises, ce qui signifie encore une fois qu'un investissement dans le fonds sera soumis aux fluctuations du taux AUD/AUD. Taux de change de l'USD, ainsi que le prix sous-jacent du Bitcoin.

Au moment de la rédaction, le nombre de Bitcoins par unité de VBTC est de 0,000202127, tandis que le droit au Bitcoin par unité d'EBTC est de 0,000099563. Ces chiffres, qui sont susceptibles de changer, sont basés sur le montant total de Bitcoin détenu par chaque fonds, divisé par le nombre d'unités émises.

Performance et distributions

En tant que fonds nouvellement coté, aucune donnée de performance n'est disponible. pour l'ETF VanEck Bitcoin.

Cependant, comme mentionné précédemment, le VBTC est un fonds nourricier pour le VanEck Bitcoin Trust (HODL), coté aux États-Unis, pour lequel des données de performance limitées sont disponibles depuis début avril 2024, mais sans tenir compte du dollar australien. En tant que tel, il convient de faire preuve de prudence lors de l’examen des performances du fonds.

Pendant ce temps, la performance de l’ETF Global X 21Shares Bitcoin depuis sa création est un rendement total de 40,01 % par an. Au cours de la dernière année, EBTC a tenu ses promesses

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