Pourquoi le marché des cryptomonnaies s'est-il effondré aujourd'hui ? Y a-t-il de l'espoir pour l'avenir ?

Pourquoi le marché des cryptomonnaies a-t-il chuté aujourd’hui ? Les marchés des crypto-monnaies ont chuté aujourd'hui, alors que l'incertitude concernant les conditions du marché américain et les sorties des ETF Bitcoin au comptant ont exacerbé la vente actuelle. Le marché des cryptomonnaies a été durement touché le 4 juillet, la capitalisation boursière totale ayant chuté de plus de 5,7 % pour atteindre environ 2 114 milliards de dollars. Cette chute amène de nombreux acteurs du marché à s’interroger sur les principaux catalyseurs de la récession et sur sa durée.

Le marché des cryptomonnaies a continué de chuter le 5 juillet. La cryptomonnaie vaut-elle encore la peine d’investir à l’avenir ? Apprenons-en plus avec l'éditeur de ce site !

Capitalisation boursière totale. Source : TradingView

Jetons un coup d'œil aux facteurs qui ont contribué au déclin du marché des cryptomonnaies aujourd'hui.

L'incertitude économique aux États-Unis nuit au marché des crypto-monnaies

L'incertitude des investisseurs concernant l'inflation et les taux d'intérêt aux États-Unis pèse également sur les prix des crypto-monnaies. Le déclin actuel du marché des cryptomonnaies fait partie d’une correction qui a commencé le 1er juillet après que le récent discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a réduit la possibilité d’une baisse des taux en 2024.

Powell a expliqué que la Fed a besoin de données plus convaincantes pour justifier la baisse des taux d'intérêt - une décision clé que les investisseurs en cryptomonnaie surveillent.

Selon Reuters, Powell a déclaré dans un discours sur la politique économique et monétaire lors d'un événement au Portugal que la banque centrale voulait "comprendre si le niveau d'inflation que nous observons reflète vraiment la situation réelle de l'inflation sous-jacente".

Les investisseurs s'attendent à deux baisses de taux ou plus cette année, et au moment d'écrire ces lignes, le Comité fédéral de l'open market (FOMC) de la Réserve fédérale a réduit les taux lors de sa réunion de septembre, selon les données de l'outil FedWatch du groupe CME. La probabilité est toujours d'environ 65 %.

Probabilité de la réunion du taux d'intérêt cible du FOMC par la Réserve fédérale le 18 septembre. Source : CME Group

La ressource commerciale Kobeissi a déclaré dans une lettre dans une réponse à la Mais les dernières directives de la Fed indiquent qu'il n'y aura qu'une seule réduction de taux "

Les sorties d'ETF Bitcoin se poursuivent

Le déclin actuel du marché des cryptomonnaies reflète en outre les stratégies de réduction des risques adoptées par repérer les traders et les investisseurs de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin.

Notamment, l’ETF Bitcoin au comptant américain a enregistré une sortie nette de 37,3 millions de dollars au cours de la semaine terminée le 28 juin. La tendance aux sorties s'est poursuivie cette semaine, les véhicules d'investissement ayant enregistré des sorties de 13,7 millions de dollars le 2 juillet et de 20,5 millions de dollars le 3 juillet, respectivement, portant les réserves nettes des ETF à 14,62 milliards de dollars, selon les données de Farside Investors.

Afflux cumulés d’ETF Bitcoin au comptant. Source : Farside Investors

Les sorties de capitaux coïncident avec l'accélération des liquidations longues sur le marché des produits dérivés, les liquidations longues dépassant les liquidations courtes au cours des dernières 24 heures.

Les traders longs (ceux qui parient sur une hausse du marché des cryptomonnaies) ont connu un total de 339,59 millions de dollars de liquidations au cours des dernières 24 heures, selon les données de Coinglass. À titre de comparaison, les traders à découvert ont subi plus de 69,35 millions de dollars de liquidations au cours de la même période.

Les liquidations de Bitcoin (BTC) ont atteint 121,29 millions de dollars, avec des liquidations cumulées de positions longues à effet de levier d'une valeur de plus de 99,51 millions de dollars, selon les données de CoinGlass.

Liquidation complète des cryptomonnaies. Source : Coinglass

Lorsque les positions longues sont liquidées, les traders qui parient sur des hausses de prix sont obligés de vendre leurs positions, généralement à perte. Cette pression de vente accrue a entraîné une baisse des valorisations du marché des crypto-monnaies aujourd’hui.

Une structure de marché faible signale des ventes plus importantes

D'un point de vue technique, le déclin actuel du marché des cryptomonnaies fait partie d'une correction interne de son modèle actuel de canaux parallèles descendants. Par exemple, la capitalisation boursière a chuté de 19 % depuis la chute de 2 600 milliards de dollars le 7 juin.

Le fort recul du 4 juillet a fait perdre à la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies des niveaux de support clés, notamment la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 200 jours et la ligne de tendance inférieure du canal descendant, à 2 114 000 milliards de dollars et 2 100 milliards de dollars respectivement.

Capitalisation boursière totale. Source : TradingView

Pour l’avenir, le RSI à 30 indique que les baissiers dominent le marché. Si l’activité de vente se poursuit, les valorisations du marché des cryptomonnaies pourraient encore baisser pour atteindre un marché de 2 000 milliards de dollars dans les prochains jours.

À l’inverse, une cassure de la ligne de tendance intermédiaire pourrait pousser la capitalisation boursière des cryptomonnaies vers la ligne de tendance supérieure, qui se situe autour de 2,244 billions de dollars.

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