Jusqu’à présent, Bitcoin a connu une volatilité importante au cours de la dernière séance de négociation, faisant allusion à la fragilité du sentiment des investisseurs. Plus tôt dans la journée, l'actif a grimpé jusqu'à 57 300 $.
Plus tôt dans la journée, le BTC a grimpé jusqu'à 57 300 $. Cependant, l'actif semble désormais s'essouffler après avoir atteint ce cap puisqu'il s'échange à 55 966 $, en baisse de 1,6 %. 
Cette poussée de volatilité est le signe que le marché est devenu plus craintif alors que les traders surveillent plusieurs niveaux techniques clés. Mais que nous disent les dernières données sur les schémas des traders ?
La dernière analyse révèle un changement dans les schémas des traders à mesure que des stratégies plus défensives sont recherchées. Les analystes du groupe ETC rapportent qu’une augmentation substantielle de l’intérêt ouvert pour les options Bitcoin indique cette préférence stratégique pour la protection contre les baisses.
Ceci est illustré par la hausse de la volatilité implicite pour les options à court terme, qui indique une évolution des prix à plus court terme.
Aperçu du marché des options : un aperçu des sentiments des traders
Le marché du trading d'options Bitcoin a donné un aperçu de l'humeur actuelle du marché. Des données récentes de Deribit montrent un ratio put-call (une mesure qui compare le volume des transactions des options de vente par rapport aux options d'achat) supérieur à 1, indiquant que le marché est toujours baissier en fonction de ce que font les traders.
Ce ratio indique un ratio plus élevé. volume de transactions pariant sur une nouvelle baisse des prix ou se couvrant contre une nouvelle baisse des prix. Le fait que nous observions un tel alignement sur le marché indique qu'un segment important du marché se prépare à la possibilité que Bitcoin poursuive sa descente.
Les analystes du groupe ETC sont d'accord avec ce point de vue, notant la structure particulière des termes de la volatilité : volatilités des options à court terme par rapport à celles à plus long terme - une caractéristique traditionnelle d'une baisse excessive sur le marché. augmentation significative de la demande de protection contre les baisses. Les volatilités implicites de l’option BTC ont également légèrement augmenté au cours de la dernière phase de baisse. Les volatilités implicites des options Bitcoin ATM à 1 mois sont actuellement d'environ 50,5 % par an.
La structure par terme de la volatilité est également inversée désormais, les options à court terme se négociant à des volatilités implicites nettement plus élevées que les options à plus long terme. Cela tend à être le signe d'une tendance baissière excessive sur le marché des options. Brandt laisse entendre qu'il s'attend à ce que Bitcoin forme une configuration à double sommet, un drapeau baissier impliquant des baisses de prix allant jusqu'à 44 000 $. Brandt, cependant, admet également que la construction pourrait ne pas répondre à toutes les exigences d'un modèle technique et permettre des conséquences différentes sur les prix.
Un point de vue plus positif vient de Timothy Peterson. Il a déclaré que comme Bitcoin peut terminer le mois de juillet au-dessus de 50 000 $, il a de « fortes chances » de s'accrocher ou même d'augmenter en valeur en octobre.
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