Le marché spot du Bitcoin avec marge : une stratégie supérieure pour les positions longues à effet de levier

L'analyste renommé de crypto-monnaie Willy Woo offre des informations critiques qui pourraient redéfinir les stratégies pour les investisseurs Bitcoin, en particulier ceux utilisant l'effet de levier.

L'analyste renommé Willy Woo a offert des informations critiques qui pourraient redéfinir les stratégies pour les investisseurs Bitcoin, en particulier ceux qui utilisent l'effet de levier.

Dans une récente exposition sur les mécanismes de trading de Bitcoin, Woo a expliqué pourquoi l'achat de Bitcoin au comptant avec marge pourrait être une tactique supérieure pour ceux qui cherchent à tirer parti de leurs positions dans un marché haussier, par rapport à l'approche conventionnelle consistant à acheter des contrats à terme pour parier sur les mouvements de prix de Bitcoin. .

Selon Woo, acheter du Bitcoin au comptant avec marge – où les traders empruntent de l’argent pour acheter du Bitcoin réel – peut resserrer l’offre du marché et faire monter les prix. Cette méthode fonctionne car seuls les détenteurs de Bitcoin peuvent vendre à l’acheteur, ce qui peut entraîner une pénurie d’approvisionnement.

D'un autre côté, les contrats à terme permettent aux traders de spéculer sur le prix futur du Bitcoin sans avoir besoin de détenir la crypto-monnaie réelle, augmentant potentiellement l'offre synthétique de Bitcoin et créant une pression à la baisse sur les prix.

Pour illustrer les impacts plus larges de ces échanges mécanismes sur la santé du marché du Bitcoin, Woo a souligné que la prolifération du Bitcoin synthétique via les contrats à terme a injecté un volume substantiel de Bitcoin « papier » sur le marché.

Cette augmentation de l’offre synthétique rend difficile la demande au comptant pour exercer une pression à la hausse sur le prix du Bitcoin.

Par exemple, des données récentes du marché indiquent que si l’Allemagne a vendu 9 332 Bitcoins au comptant, un nombre stupéfiant de 170 000 Bitcoins papier ont été synthétisés depuis le pic de Bitcoin à 72 000 $.

Selon Woo, cet afflux de BTC papier empêche le marché de connaître une « véritable réinitialisation » – une situation dans laquelle la spéculation excessive est éliminée du marché, permettant des bases de prix plus stables.

Ceci est soutenu par des mesures telles que l'Open Value Oscillator, qui mesure le volume des paris sur le marché libellés en Bitcoin.

Les lectures actuelles suggèrent que malgré d'importantes liquidations longues, de nouvelles positions longues remplacent systématiquement celles liquidées, perpétuant ainsi le cycle de fortes pressions spéculatives sans reprise significative des prix.

Pour les investisseurs, les idées de Woo soulignent l'importance de comprendre les mécanismes sous-jacents des les instruments avec lesquels ils choisissent de s’engager sur le marché de la cryptographie.

En périodes haussières, utiliser des USD ou des USDT empruntés pour financer des positions longues sur les marchés au comptant du Bitcoin pourrait être plus rentable que de s'engager dans des contrats à terme.

Cette approche optimise non seulement le coût de détention d'une position longue, mais contribue également positivement au marché en ne gonflant pas l'offre synthétique.

De plus, l'analyse de Woo sert de mise en garde sur les pièges potentiels d'une dépendance excessive à l'égard des contrats à terme dans un marché aussi volatil et complexe que celui du Bitcoin.

Pour ceux qui cherchent à maximiser leur impact et leurs profits dans l’espace crypto, une compréhension plus approfondie des forces du marché et des instruments de trading est cruciale. Les investisseurs sont encouragés à prendre attentivement en compte ces dynamiques lors de la planification de leurs stratégies de trading, en particulier dans un environnement où les théories financières traditionnelles trouvent souvent de nouvelles interprétations.

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