BIT lance pour la première fois la paire de négociation LsETH/USDT : le service de gage Ethereum conforme offre des opportunités à l'ETF de gage Ethereum

La bourse de crypto-monnaie BIT (bit.com) a lancé pour la première fois la paire de trading LsETH/USDT. C'est actuellement la deuxième bourse à lancer LsETH en plus de Coinbase parmi les bourses centralisées. également le seul échange qui prend en charge la paire de trading LsETH/USDT. Coinbase prend actuellement en charge les paires de trading LsETH/USD et LsETH/ETH. La récente série de mouvements de BIT Exchange sur le marché a attiré une large attention. Lancement de produits d'options sur petites devises, lancement d'options carrées de produits financiers innovants, lancement du marché de négociation au comptant de points Eigenlayer et lancement de la paire de négociation LsETH/USDT pour la première fois. Ces actions sont sa réponse aux besoins des utilisateurs, à une innovation financière active et rapide. réactions. manifestations des changements du marché. Le lancement de LsETH signifie que les investisseurs peuvent participer plus facilement aux activités de staking sur le réseau Ethereum, et offre également une option plus simple et plus efficace pour les utilisateurs qui souhaitent gagner des revenus grâce au staking.

Ethereum ETF vs Ethereum Staking ETF

Dans ce marché haussier lancé par Bitcoin Inscription et dirigé par Bitcoin ETF via relais, les performances de l'ETH ont toujours été insatisfaisantes. Le 21 mai 2024, affecté par l'annonce selon laquelle la SEC pourrait approuver un ETF Ethereum au comptant, le prix de l'Ethereum a bondi en réponse, passant d'environ 3 150 $ US à plus de 3 600 $ US en 3 heures, et a touché 3 942,24 $ US dans les jours suivants. Prix ​​le plus élevé en 2024.

En raison de l'incertitude réglementaire et de la position de la SEC sur les activités de jalonnement dans ces fonds, la demande actuelle de la SEC pour un ETF Ethereum au comptant exclut la fonctionnalité de jalonnement. Cependant, le 17 juin, la société canadienne Purpose Investments a annoncé la conversion de sa Ethereum Capital Corporation en un ETF Ethereum mis en jeu. Ce changement montre que le Canada est le premier à adopter le jalonnement d'Ethereum après que la Securities and Exchange Commission des États-Unis ait exprimé son malaise face au concept.

Le 13 juin, le négociant en dérivés de crypto-monnaie Gordon Grant a déclaré dans une interview avec TheBlock que pour les investisseurs institutionnels, le fonds négocié en bourse (ETF) au comptant Ethereum ne prendra pas en charge la fonction de jalonnement et les fonds institutionnels pourraient attendre. jusqu'à ce que les promesses de don soient approuvées avant d'investir dans ces fonds. Grant a noté que contrairement à Bitcoin, la détention directe d’Ethereum peut présenter des avantages de performance significatifs pour les investisseurs institutionnels par rapport aux ETF au comptant Ethereum. Jusqu'à ce que la fonctionnalité de jalonnement au comptant d'Ethereum ETF soit activée, les traders institutionnels utiliseront des solutions en chaîne.

Grant n'est pas le premier à faire cette affirmation. JPMorgan a déclaré dans un rapport récent que le manque de fonctionnalités de jalonnement dans les ETF au comptant Ethereum approuvés rend ces produits moins attrayants en tant que produits d'investissement. Les analystes estiment que parce que les ETF ont supprimé la fonctionnalité de staking de leurs applications, cela les rend « moins attractifs que les plateformes offrant des rendements de staking ». JPMorgan s’attend à ce que les ETF au comptant Ethereum attirent des entrées nettes pouvant atteindre 3 milliards de dollars sur le reste de l’année. Si le jalonnement est autorisé, ce chiffre pourrait atteindre 6 milliards de dollars.

La difficulté de conformité du jalonnement de crypto-monnaie

Le jalonnement de crypto-monnaie fait référence à la mise en gage d'actifs numériques pour aider à protéger la blockchain ou à fournir des services de vérification et d'autres services, contribuant ainsi au système et obtenant les avantages correspondants. En août 2022, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a lancé une enquête sur les services de jalonnement de crypto-monnaie fournis par Coinbase. Les services impliqués comprennent le plan de jalonnement de Coinbase, le processus de liste des actifs, la classification des actifs et les produits stablecoins. En février 2023, la SEC a mené un examen de Kraken, notant que les investisseurs perdraient le contrôle de leurs jetons s'ils les fournissaient aux plateformes de « staking-as-a-service » de Kraken et encourraient la responsabilité associée à ces plateformes. Des risques avec peu ou pas de protection. Dans le même temps, Kraken a annoncé la fin de son programme de staking-as-a-service pour les utilisateurs américains.

Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré que les fournisseurs de jalonnement en tant que service doivent s'enregistrer et fournir une divulgation complète, juste et véritable ainsi qu'une protection des investisseurs. Le 15 juillet 2023, Coinbase a annoncé que les utilisateurs de Californie, du New Jersey, de Caroline du Sud et du Wisconsin aux États-Unis ne pourront temporairement pas utiliser ses services de jalonnement.

Alors, pourquoi l’examen minutieux par la SEC des services de jalonnement de crypto-monnaie est-il si sévère ? La cause fondamentale est qu'en plus du jalonnement natif, les services de jalonnement fournis par les bourses centralisées et les fournisseurs de services de jalonnement ont souvent des seuils bas et il est impossible d'identifier s'il y a de l'argent noir, ces institutions peuvent également avoir des opérations de boîte noire et les utilisateurs ; Je ne connais pas le flux spécifique des fonds. Il est plus susceptible d'absorber l'épargne et de gagner des intérêts. De plus, il n’existe aucun moyen de vérifier si les actifs cryptés sont réellement mis en gage sur le réseau, et encore moins si la sécurité du réseau est garantie. Cette opacité et ces risques potentiellement élevés ont incité la SEC à examiner strictement ces services de gage afin de garantir que les intérêts des investisseurs ne soient pas violés et de promouvoir le développement sain du secteur.

En exigeant que les fournisseurs de services de jalonnement s'enregistrent et fassent des divulgations complètes, la SEC espère accroître la transparence du marché et protéger les investisseurs tout en empêchant le blanchiment d'argent et d'autres activités illégales.

LiquidCollective - Établir des normes de jalonnement de liquidité pour l'industrie

LiquidCollective est un protocole de jalonnement de liquidité multi-chaînes conçu pour fournir aux institutions une solution de jalonnement de liquidité décentralisée non dépositaire. LiquidCollective attache une grande importance à la conformité et à la sécurité, exigeant que les utilisateurs et les opérateurs de nœuds obtiennent une certification KYC/AML (lutte contre le blanchiment d'argent). Le composant principal de

LiquidCollective est le contrat intelligent. Les utilisateurs peuvent déposer n'importe quel montant d'ETH dans le contrat intelligent, sans limite de 32 ETH. Lorsque le solde du contrat intelligent atteint 32 ETH, l'ETH du contrat sera promis à l'opérateur du nœud de manière circulaire. Les opérateurs de nœuds incluent CoinbaseCloud et Figment, etc. Ils exécutent l'infrastructure de nœuds de vérification sur LiquidCollective et reçoivent des récompenses du réseau LiquidCollective lui-même n'exécute pas de nœuds de vérification.

Lorsque les utilisateurs déposent des ETH sur le protocole LiquidCollective, ils reçoivent LsETH. LsETH (LiquidStakedETH) est un jeton généré lorsque l'Ether (ETH) est mis en gage via le protocole de jalonnement de liquidité de LiquidCollective. Il représente l'ETH mis en jeu et les récompenses de réseau accumulées, ainsi qu'une preuve de propriété moins les frais ou pénalités. Le montant total de LsETH ne changera pas avec les changements dans le nombre de récompenses de mise au niveau de la couche de protocole et les pénalités de réseau, mais sera équilibré par le « taux de change » entre LsETH et ETH.

Par exemple, lorsque nous avons misé 100 ETH via LiquidCollective et obtenu 100 LsETH avec un ratio de 1:1, et que la récompense de mise est de 20 ETH un mois plus tard, en supposant qu'il n'y ait pas de frais de pénalité de réseau, alors le montant total d'ETH au niveau de la couche de protocole est de 120. À l’heure actuelle, si vous souhaitez échanger 100 LsETH contre 120 ETH, vous devez multiplier le « taux de change » de 1,2. De la même manière, selon le taux de change de 1,2 à l'heure actuelle, seuls 120 ETH peuvent être engagés pour obtenir 100 LsETH.

Ici, le taux de change est calculé comme le solde total des ETH mis en jeu divisé par l'offre totale de LsETH. L'oracle communiquera les données de la couche consensus à la couche d'exécution toutes les 24 heures et rapportera le solde des jetons promis, les récompenses de mise accumulées et les frais de pénalité qui devraient être déduits du contrat principal de LiquidCollective pour calculer le nouveau taux de change.

Ratio d'échange = LsETH est basé sur le modèle de jeton Ethereum ERC-20 et son taux de change fluctue pour refléter la valeur des récompenses et des pénalités accumulées. L'avantage de l'utilisation des contrats cToken basés sur ERC20 est que les revenus des gages des utilisateurs, les intérêts composés, etc. sont entièrement automatisés sans opérations manuelles, minimisant ainsi la consommation de gaz. Dans le même temps, en raison des changements en temps réel du taux de change, LsETH n'est en fait pas différent des autres jetons. Les utilisateurs peuvent utiliser LsETH pour des transactions, des prêts hypothécaires et même le réengager sur Ethereum via . EigenLayer.

LiquidCollective réalise la non-dépositaire et la décentralisation tout en garantissant la conformité, augmentant ainsi la sécurité du réseau Ethereum. Pour les institutions, l'utilisation du service de staking de LiquidCollective peut, d'une part, faire face au contrôle réglementaire et éviter le contrôle des sanctions, d'autre part, contrairement aux autres promesses d'Ethereum, LiquidCollective libère la liquidité des actifs gagés, LsETH ; Peut être utilisé à la fois pour l’échange et l’intégration avec DeFi.

De l'avis de LiquidCollective, les multiples produits de jalonnement de liquidité actuellement sur le marché peuvent facilement conduire à une fragmentation. Différents protocoles sont en concurrence pour les ressources DeFi de différentes normes limiteront la liquidité et manqueront de conformité et de composabilité. Par conséquent, LiquidCollective établit une alliance industrielle pour une gestion décentralisée en rassemblant les principaux acteurs de l'écosystème DeFi. Cette alliance comprend The Liquid Foundation, Alluvial, Coinbase, Figment, Kiln, Acala, RomeBlockchainLabs, Kraken, Staked, Bit coinSuisse avec d'autres organisations Web3 impliquant intégrateurs, constructeurs cross-chain, opérateurs de nœuds, etc.

Pour LiquidCollective, une solution de staking de liquidité décentralisée et conforme n'est pas le point final. L'objectif ultime est de développer une norme de staking de liquidité pour l'industrie basée sur cette solution.

Conclusion

BIT Exchange s'engage à fournir aux utilisateurs des options de trading plus diversifiées et des paires de trading plus flexibles pour répondre aux besoins des différents investisseurs. En lançant continuellement de nouveaux produits et de nouvelles paires de trading, BIT Exchange a démontré son leadership en matière d'innovation et d'adaptation aux besoins du marché.

Deuxièmement, LsETH

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