Y aura-t-il une traction du marché avant que les jetons ne soient débloqués ? Le déverrouillage des jetons est-il une bonne ou une mauvaise chose ?

En raison des fluctuations du marché, de nombreux projets verront une partie de leurs jetons verrouillés avant leur sortie. Une fois le marché relativement stable, ces jetons seront déverrouillés et pourront être échangés librement. À cet égard, certains investisseurs craignent qu'il y ait un recul avant que ces jetons ne soient débloqués ? Avant de répondre à cette question, comprenez le concept de pompage. Le pompage fait référence à la hausse du prix d'un jeton en achetant une grande quantité de jetons ou d'autres méthodes de manipulation du marché. Selon l'analyse des données, il peut y avoir un retrait avant le déverrouillage du jeton, mais cela dépend de plusieurs facteurs tels que le marché et l'équipe d'investissement. L'éditeur ci-dessous vous le dira en détail.

Y aura-t-il une traction du marché avant que les jetons ne soient débloqués ?

Il peut y avoir des hausses de prix avant le déverrouillage des jetons, mais l'apparition de ce comportement et son impact dépendent de divers facteurs, notamment les attentes du marché, les décisions de l'équipe de projet, la manipulation du marché, etc. Voici une analyse spécifique :

1. Attentes du marché : les investisseurs s'attendent à ce qu'un grand nombre de jetons affluent sur le marché après le déverrouillage des jetons, ce qui pourrait entraîner une baisse des prix des jetons. Par conséquent, certains investisseurs peuvent acheter des jetons à l’avance avant qu’ils ne soient débloqués afin de tirer profit de leur vente lorsque le prix augmente.

2. La stratégie de l'équipe de projet : afin de stabiliser le prix du jeton, l'équipe de projet peut procéder à des tirages de prix avant le déverrouillage pour créer un optimisme sur le marché et attirer davantage d'investisseurs à acheter, réduisant ainsi la pression de vente après le déverrouillage.

3. Manipulation du marché : les grands investisseurs ou les manipulateurs du marché peuvent utiliser le sentiment du marché avant le déverrouillage pour tirer le marché, faisant monter artificiellement les prix pour inciter les investisseurs particuliers à suivre, puis expédier à des prix élevés pour réaliser des bénéfices.

Le déverrouillage de jetons est-il une bonne ou une mauvaise chose ?

Le déverrouillage des jetons peut être une bonne chose. Il existe toujours un marché commercial actif (OTC) pour les jetons verrouillés. Les investisseurs professionnels garantissent la période de verrouillage des jetons par le biais de lois et de contrats, surtout si le vendeur est l'équipe du projet elle-même. mains, la période de blocage des jetons sera prolongée.

Il a décrit une situation :

·Les investisseurs du cycle d'amorçage transféreront les jetons verrouillés à d'autres investisseurs en capital-risque à 10 fois le prix.

·Le capital-risque s'est à nouveau vendu à 5 fois le prix.

Dans un tel cycle, le jeton déverrouillé est en fait assez proche du prix de marché du jeton, et dans le processus, la « main de papier » est jetée à la « main de diamant », couplée aux bénéfices attendus des acteurs du marché ( tendance à la hausse future), le déverrouillage du jeton Coin élimine en fait davantage la panique.

Mais s'il n'y a pas de demande pour les jetons déverrouillés sur le marché OTC, le seul moyen pour les détenteurs institutionnels est de vendre lorsqu'ils sont déverrouillés, et Cobie est également baissier sur plus de 90 % des événements de déverrouillage de jetons en 2022.

Cobie estime que le capital-risque est plus enclin à acheter à des prix relativement bas, plutôt que les investisseurs particuliers recherchent toujours des prix élevés, donc lorsque la valorisation des jetons verrouillés est considérablement découplée de la valeur marchande actuelle (les détenteurs de jetons verrouillés sont plus incités à vendre ) ), les sociétés de capital-risque n'essaieront pas d'acheter des jetons déverrouillés.

Que signifie le déverrouillage du jeton ?

Le déverrouillage des jetons est un événement au cours duquel les jetons alloués aux investisseurs initiaux et aux principaux contributeurs au développement sont libérés après avoir été verrouillés pendant un certain temps. Il existe le « type falaise », qui libère un certain montant tous les quelques mois (par exemple trimestriellement), et il existe le « type liner », qui alloue de petites quantités plus fréquemment.

Lorsque les jetons sont "débloqués", cela signifie qu'ils sont disponibles au public, ce qui signifie que le propriétaire peut vendre ou échanger le jeton s'il le souhaite. Avec de nombreux jetons, il existe généralement un calendrier « d’acquisition » selon lequel les membres de l’équipe, les employés et/ou les investisseurs recevront un certain nombre de jetons sur une période de temps spécifique.

Il est très important de noter s'il existe un calendrier d'acquisition en falaise (par opposition à un calendrier d'acquisition par niveaux), car comme son nom l'indique, il existe une version majeure dans laquelle la plupart, sinon la totalité, des jetons sont libérés en même temps, créant ainsi un pool de jetons hors de la structure totale en forme de falaise d’approvisionnement.

Le déverrouillage des jetons a-t-il un impact important sur les prix des devises ?

Le déverrouillage du jeton a généralement un impact sur le prix du jeton, mais la taille et la direction de cet impact dépendent de plusieurs facteurs. Les événements de déverrouillage à petite échelle n’ont pas de relation substantielle avec le prix, tandis que les événements de déverrouillage à plus grande échelle ont une corrélation négative évidente.

Le nombre de jetons débloqués est un facteur clé. Si un grand nombre de jetons sont débloqués, cela pourrait entraîner une augmentation de l’offre, ce qui exercerait une pression sur les prix. Débloquer de plus petites quantités pourrait avoir moins d’impact sur le marché.

Le sentiment du marché a un impact important sur les prix des jetons. Si les investisseurs sont optimistes quant aux perspectives du projet, le déblocage pourrait ne pas avoir d'impact négatif sur le prix. À l’inverse, si le sentiment du marché est faible, le déverrouillage peut entraîner une baisse des prix. L'offre et la demande sont les principaux facteurs déterminant les fluctuations des prix. Si l’offre symbolique d’un projet augmente de manière significative sans augmentation correspondante de la demande, le prix pourrait baisser. A l’inverse, si la demande est forte, elle pourrait soutenir les prix.

Les fondamentaux, le plan de développement et les capacités d'exécution du projet auront un impact sur le prix après déverrouillage. Si le projet progresse positivement après avoir été débloqué, cela pourrait contribuer à soutenir le prix. Le calendrier de déverrouillage est également important. Si les jetons sont débloqués par lots sur une période donnée, le marché peut avoir le temps de s'adapter à l'augmentation de l'offre, atténuant ainsi le choc des prix.

Pourquoi le déverrouillage des jetons a-t-il un impact sur les prix des devises ?

La raison pour laquelle le déverrouillage des jetons a un impact sur les prix des devises est principalement due aux changements dans l'offre et la demande. Lorsque les jetons sont débloqués, une nouvelle offre de jetons entre sur le marché, ce qui peut avoir un impact sur la dynamique de l'offre et de la demande du marché, provoquant des fluctuations de prix.

Le déverrouillage des jetons signifie plus de jetons disponibles pour le trading. Sans une augmentation correspondante de la demande du marché, une nouvelle offre de jetons pourrait entraîner une baisse des prix, car davantage de vendeurs seront présents sur le marché. Certains déverrouillages de jetons peuvent amener les investisseurs à prendre des mesures spécifiques, telles que bloquer des bénéfices ou réduire leurs avoirs. Cela pourrait avoir un impact sur le sentiment du marché, provoquant une volatilité des prix.

Le sentiment du marché joue un rôle important dans les événements de déverrouillage de jetons. Si les acteurs du marché sont optimistes quant au projet, le déverrouillage des jetons pourrait ne pas avoir d'impact négatif sur le prix. À l’inverse, le pessimisme peut conduire à une baisse des prix.

Les prix des jetons sont principalement affectés par l'offre et la demande. Si le déverrouillage du jeton entraîne une augmentation significative de l’offre sans augmentation correspondante de la demande, le prix pourrait baisser. À l’inverse, si la demande du marché est forte, une nouvelle offre de jetons peut être absorbée, soutenant ainsi le prix.

La liquidité du marché affectera également l'impact du déverrouillage des jetons. Sur les marchés très liquides, les prix peuvent être moins volatils, tandis que sur les marchés à faible liquidité, ils peuvent être plus volatils.

Quels sont le ratio de distribution des jetons et les règles de déverrouillage ?

Le ratio de distribution des jetons et les règles de déverrouillage sont ce que détaille le projet de cryptomonnaie dans son livre blanc ou son site officiel. Ces règles ont un impact important sur le développement du projet et la prise de décision des investisseurs. Voici quelques règles courantes d'attribution et de déverrouillage des jetons :

Ratios communs d'attribution des jetons

1 Équipe et consultants : les équipes de projet et les consultants allouent généralement une certaine proportion de jetons en récompense de leurs contributions. Ce ratio se situe généralement entre 10 % et 20 %.

2. Investisseurs : les premiers investisseurs (tels que les tours d'amorçage, les tours de placement privés et les tours de placement public) se voient généralement attribuer une certaine proportion de jetons. Les investisseurs dans les cycles d'amorçage et privés sont susceptibles de recevoir un pourcentage plus élevé de jetons car ils prennent des risques plus élevés au début. Le ratio d'allocation pour les investisseurs dans le cycle d'offre publique (c'est-à-dire ICO/IEO) est relativement faible.

3. Incitatifs pour l'écosystème et la communauté : Une partie des jetons sera allouée à la construction de l'écosystème et aux incitations communautaires pour encourager les utilisateurs à participer et à promouvoir le projet. Cette part représente généralement 10 à 30 %.

4. Fondation ou réserve : La partie projet peut conserver une partie des jetons comme réserve de fondation pour un développement futur et des besoins imprévus. Cette part représente généralement 10 à 20 %.

5. Liquidité et marketing : Tokens utilisés pour le marketing et l'apport de liquidités, cette partie représente généralement 5% à 15%.

Règles de déverrouillage des jetons

1. Période de blocage : les équipes et les consultants disposent généralement d'une période de blocage plus longue pour leurs jetons afin de les empêcher de vendre des jetons dans les premières étapes du projet et d'affecter le prix du marché. Les périodes de blocage courantes varient de 6 mois à 2 ans.

2. Déverrouillage linéaire : Certains jetons adopteront une méthode de déverrouillage linéaire, c'est-à-dire qu'une fois la période de blocage terminée, ils seront progressivement déverrouillés à intervalles de temps fixes. Par exemple, débloquez un certain pourcentage de jetons chaque mois jusqu'à ce qu'ils soient tous débloqués.

3. Période de blocage et déverrouillage progressif : Certains projets mettront en place une période de blocage (Cliff), c'est-à-dire qu'après la fin de la période de blocage, un grand nombre de jetons seront débloqués pour la première fois, puis les autres. les jetons seront progressivement débloqués. Par exemple, la période de blocage est d'un an, 50 % seront débloqués en une seule fois après la période de cliff et les 50 % restants seront progressivement débloqués au cours de l'année suivante.

4. Déverrouillage conditionnel : le déverrouillage de certains jetons peut être assorti de certaines conditions, telles que l'atteinte d'étapes spécifiques du projet ou d'objectifs de marché.

Ce qui précède est le contenu détaillé de. pour plus d'informations, suivez d'autres articles connexes sur le site Web de PHP en chinois!