Comment trouver le chemin vers la liberté de paiement ? Analyser la logique interne du paiement en devise stable Paypal

Titre original : « Analyse de la logique interne du paiement stablecoin de Paypal et évolution vers une adoption massive »

Le 31 mai 2024, PayPal a annoncé que son stablecoin PayPal USD (PYUSD) serait lancé sur la blockchain Solana. Il s'agit d'une autre étape majeure depuis que Paypal a lancé pour la première fois PYUSD sur le réseau principal Ethereum en août de l'année dernière. Il fournit non seulement à ses utilisateurs un nouveau moyen de paiement efficace, mais constitue également une référence importante pour les tendances futures de l'ensemble du secteur des paiements.

En train de rédiger un rapport de recherche sur les paiements Web3 et de communiquer avec les entreprises du secteur, j'ai réfléchi à une question : le paiement stablecoin est-il vraiment nécessaire ? Au moment où PYUSD était lancé sur Solana, Paypal a donné une réponse sur la liberté de paiement dans une perspective très pragmatique :

« Les gens veulent payer comme ils veulent, et le réseau de paiement actuel ne peut pas répondre à la demande. La crypto peut répondre à la demande et est pratique. , puis En tant que société de technologie financière engagée à promouvoir l'innovation en matière de paiement, nous avons lancé une solution de paiement en devise stable pour répondre aux besoins de paiement actuels des gens. »

Ainsi, cet article tentera d'analyser la logique interne de Paypal en tournant son attention vers Crypto et le lancement de PYUSD La solution de paiement stable lancée par Solana, et l'évolution de PYUSD vers une adoption massive. J'espère qu'il pourra être une référence pour la filière et accueillir des échanges et des discussions.

1. Pourquoi Paypal s'est tourné vers Crypto

En tant que première société de paiement mondiale, PayPal possède plus de deux décennies d'expérience dans le domaine des paiements mondiaux. Au cours des deux dernières décennies, avec le développement mature du commerce électronique, PayPal est non seulement devenu un modèle de confiance, offrant aux utilisateurs une approbation de confiance pour les transactions, mais a également réalisé le développement à grande échelle des réseaux de paiement numérique sur Internet (Digital Paiements). Application généralisée.

L’intention initiale de Paypal a toujours été la même : promouvoir l’innovation en matière de paiement et permettre à chacun de payer selon ses propres souhaits.

Mais jusqu’à présent, l’innovation en matière de paiements s’est construite sur la même trajectoire financière de base que l’essor d’Internet. Même si l'industrie s'efforce de proposer des transactions globales, instantanées et transparentes, la réalité montre souvent une lacune :

Les délais de règlement des paiements en ligne sont encore très longs (aux États-Unis, en moyenne 2 à 3 jours), les marchés, les banques et les prestataires de services doivent être ouverts en semaine, ce qui prolonge encore les délais de règlement ; les employeurs ont du mal à payer une main-d'œuvre de plus en plus dispersée ; une population de plus en plus mondialisée a du mal à envoyer de l'argent au-delà des frontières à moindre coût et de manière efficace ; les entreprises ressentent le plus souvent ces frictions, et les consommateurs le sont toujours ; en attendant un environnement de paiement qui, selon eux, devrait être rapide.

En termes simples, les gens d’aujourd’hui ne sont pas en mesure de payer comme ils le souhaitent.

C’est pourquoi Paypal s’est tourné vers Crypto, et la réponse est simple : il répond à un besoin et est pratique.

La technologie des crypto-monnaies et de la blockchain peut rapprocher les gens de la réalisation de leurs aspirations en matière de paiement : des paiements mondiaux rapides et bon marché. Cette nouvelle infrastructure financière/de paiement de nouvelle génération peut aider PayPal à mieux servir ses 40 millions d'utilisateurs, permettant à chacun de payer comme il le souhaite.

Ainsi, plus d'une décennie après l'émergence de la technologie des crypto-monnaies et de la blockchain, PayPal est une fois de plus arrivé à un moment critique de l'histoire des paiements, un moment qui, comme Internet au début des années 2000, est plein de potentiel et d'opportunités. .

Tout comme Paypal a mis les paiements en ligne auparavant, Paypal met désormais les paiements en chaîne.

(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)

2. Le dilemme mondial des paiements doit être amélioré

Les canaux de paiement actuels et les protocoles de transfert d'informations (tels que ACH, SEPA et SWIFT) constituent le réseau de paiement mondial. Ils nous permettent d’effectuer des transactions à grande échelle dans plusieurs zones géographiques et fuseaux horaires, et d’assurer des paiements relativement fluides. Mais en même temps, la technologie de paiement actuelle nous obligera également à faire un compromis entre 1) la rapidité de règlement des paiements et 2) la rentabilité. Par exemple :

• Le flux de fonds entraînera des frais, ainsi que chaque transfert. l'intermédiaire doit avoir un accord préalable sur les modalités de coopération et les exigences de liquidité ;
• Le délai de fonctionnement entre les fuseaux horaires (jours ouvrables) et le traitement par lots de toutes les parties signifient que les paiements peuvent devoir attendre plusieurs jours pour être réglés ; les modalités de règlement sont difficiles à répondre aux besoins de petits montants, la demande de trading à haute fréquence.
• Cependant, pour les adultes, nous ne faisons pas de choix, nous voulons les deux, c'est-à-dire un règlement efficace à faible coût.

Les gens veulent payer plus facilement. Les entreprises veulent payer leurs fournisseurs sans avoir à se soucier des délais de règlement ; les particuliers veulent envoyer de l'argent à des membres de leur famille éloignés sans payer de frais élevés ni de jours d'attente. L'infrastructure financière d'aujourd'hui ne peut pas répondre rapidement aux besoins des gens en matière de transactions rapides. Paypal ne veut pas que les utilisateurs perdent de la valeur en attendant.

Aujourd'hui, la technologie des crypto-monnaies et de la blockchain offre un nouveau canal de paiement qui peut simplifier le processus de règlement des paiements, rendant les paiements rapides, bon marché et faciles d'accès.

Ainsi, nous devons utiliser des solutions technologiques de paiement par crypto-monnaie et blockchain pour résoudre les problèmes hérités des paiements traditionnels : 1) lenteur des délais de règlement ; 2) les coûts de transaction élevés et 3) les défis du système financier actuel à l'échelle mondiale. couverts (sous-bancarisés et non bancarisés).

三、Paypal 的稳定币支付解决方案

（支付巨头 Paypal 的稳定币有望带领加密行业走向主流）

稳定币定义：大多加密货币的价格波动很大，并不适合支付，就如比特币在一天内可能会出现很大振幅。而稳定币是一种旨在通过保持稳定价值来解决此问题的加密货币，通常与法定货币（如美元）1:1 挂钩。稳定币兼具两全其美的优势：它们保持较低的日常波动，同时提供区块链的优势——高效、经济且全球通用。

PayPal 推出的稳定币 PYUSD 是一种全新的稳定币支付解决方案，旨在实现下一代金融科技创新。PYUSD 建立在 PayPal 深厚的支付行业积累和 Solana 高性能区块链之上，能够实现高效即时结算，降低交易成本费用，高度安全和真正的全球支付。

PYUSD 是由 Paypal 推出的一种建立在区块链上的稳定价值存储工具（1:1 美元兑换），它的出现将解决当前全球支付行业的上述问题。符合条件的美国用户可以购买、出售、发送、接收 PYUSD，并用于支付：

• 在 PayPal 和 Venmo 生态内购买、转让 PYUSD，实现丝滑的出入金体验；
• 使用 PYUSD 支付作为在线交易的付款方式，如全球数百万 PayPal 商家的结账和付款；
• PYUSD 在 Xoom（跨境支付工具）上的跨境 P2P 支付；
• 在 PayPal 生态系统之外，PYUSD 可以使用在加密货币交易所（例如 Crypto.com）和钱包（例如 Phantom）；
• PYUSD 还可用于各种创新，例如，PYUSD 可用作 Mesh 等风险投资的快速、低成本融资工具。

PYUSD 正在构建真正的稳定币商业场景，提供主流消费者和商家所期望的，几乎无摩擦且值得信赖的支付体验。

四、Paypal 稳定币支付迈向 Mass Adoption 的演进思路

基于 Paypal 近 20 年的全球支付合规经验，以及 PYUSD 的最高合规标准，PayPal + PYUSD 的组合能够将此前的稳定币交易（Stablecoin Transactions）升级，成为我们真正需要的稳定币支付（Stablecoin Payments）。

Paypal 在成立之初，肩负的责任不仅是促进支付落地，还包括引入和传播一种新技术——数字支付，目前这种数字支付的方式已经融入我们的生活，无处不在。这一成功的经验能够为 PYUSD 稳定币支付的推出提供经验指导及新颖见解。具体来说，Paypal 将 Mass Adoption 的演进思路分为三个阶段：

• 认知觉醒（Awareness）；
• 支付效用（Utility）；
• 无处不在（Ubiquity）。

4.1 概念引入带来认知觉醒（Awareness through Introduction）

如前所述，支付无处不在，并深深扎根于习惯和实践中，因此转变是需要渐进和稳定的，这种转变不会一蹴而就。引入一种新的支付方式既是一种行为转变，也是一种技术或金融转变。

迈向 Mass Adoption 第一步是认知觉醒——即简单地向人们介绍新技术存在的事实。

在这个阶段，早期采用者是目标受众，即加密货币的持有者——这一群体约占全球人口的 15%，且相对容易触达。这也是 Paypal 在 2023 年底在以太坊上推出 PYUSD 的原因，确保了早期采用者的认知意识觉醒。

如今在市值第二的 Solana 高性能区块链上推出 PYUSD，能够覆盖加密生态中最积极、最活跃的人群，让世界知道，「PYUSD 真的来了。」

此外，PYUSD 与 PayPal 和 Venmo 应用程序的整合将为其引入了超过 1 亿的美国用户。后续将不断与加密交易所、支付合作伙伴一起扩大 PYUSD 在 PayPal 生态系统之外的影响力。

Paypal 从此前的成功经验中知道，让一种新的支付机制进入大众，思想上的认知觉醒是必要的第一步。

4.2 整合实现支付效用（Utility through Integration）

采用新支付技术的下一步是实现支付效用，即将最初的思想认知觉醒转化为实际生活中的支付效用，就如 PayPal 在早期通过 eBay 将 PayPal 打造成在互不认识的双方之间提供可信交易的平台。

时至今日，人们需要的支付必须是快速而廉价的。虽然 Paypal 在以太坊主网推出 PYUSD 为其提供了巨大的知名度，但这并没有完全满足 PYUSD 实现作为数字商业支付工具使命而所需的所有标准——高效、经济且全球通用。

因此，PYUSD 转向 Solana，来实现支付的效用。

（PayPal 推出基于 Solana 的美元稳定币：区块链支付的新篇章）

Solana 是一个为金融、支付、忠诚度计划等构建的高性能区块链网络，是采用率最高的区块链之一。2023 年第四季度平均每天处理了 4070 万笔交易，且有 2500 名开发者活跃于生态。此外，其区块链的开源，可编程，可组合性也能够带来巨大的空间和网络效应。

Solana 为 PYUSD 带来了远比其他区块链更快的结算速度，更低的交易成本，更强的可拓展性，以及全球网络的支持。结合了 Solana 的优势之后，用户在使用 PYUSD 的过程中，能够真正实现支付效用：

• 实时结算：大多数 PYUSD 交易在几秒内实现高效结算；
• 低交易成本：Solana 链上的交易成本仅几美分，无论交易金额是多少；
• 交易终局性：商家不必担心客户由于资金不足或其他原因取消付款；
• 全天候交易：7/24/365 的全天候可用；
• 互操作性：PYUSD 可用于 PayPal 生态之外，实现与其他网关、网络和钱包的互操作性；
• 可编程性和可组合性：PYUSD 是在广泛采用的 SPL 代币标准上开发的。这意味着任何支持该标准的产品都会自动支持 PYUSD。开发人员可以在 PayPal 生态系统内部和外部自由地进行实验和构建。消费者、商家和机构可以享受广泛的第三方开发者体验，利用 PYUSD 进行支付和金融的使用案例；
• Paypal 的庞大用户群体：PYUSD 可供现有的符合条件的美国 PayPal 客户群使用。

因此，在 Solana 上推出 PYUSD 将有助于稳定币支付的长期采用。在这个过程中，将 PYUSD 从认知觉醒阶段转移到实际支付效用阶段。

随着 PYUSD 在以太坊和 Solana 上线，将带来更多开发者和生态伙伴的参与，并且结合 PayPal 和 Venmo 应用程序上的实用性，PYUSD 将为用户提供更多切实可行的、对用户友好的用例。

4.3 稳定币支付无处不在（Ubiquity through Assimilation）

采用任何新支付技术的最后阶段是无处不在，无处不在的特点是将技术无缝融入日常生活中。在这个阶段，人们能够毫不费力地使用新支付技术且无感——人们只是在随心所欲地支付。

对于 PayPal 来说，它让数字支付成为 200 多个国家的人们相互之间和企业之间汇款的一种方式，作为一种安全、可靠、标准化的 P2 P、B2 B 和 B2 C 支付方式，随着数字全球化的发展而无处不在。

五、Solana 上 PYUSD 稳定币支付用例

让梦想照进现实，让人们能够随心所欲地支付，光喊口号可不行。我们来看看 PYUSD 的一些落地场景。

5.1 跨境点对点转账汇款（P2P）

如今在全球范围内，个人之间的经济联系比以往任何时候都更加紧密。然而，个人间的跨境转移资金是一个庞大且不断增长的市场，充满了机会。向低收入和中等收入国家进行法定转账汇款在 2023 年达到了 6690 亿的体量（世界银行数据），但是跨境转账汇款并不便宜。

使用 PYUSD，付款人可以使用 Solana 钱包向收款人直接汇款，转账几乎可以立即结算，而且成本接近为零。

即使对于没有 Solana 钱包的收款人，付款人也可以通过与 PYUSD 的支付服务提供商合作，以节约跨境转账汇款服务的成本。支付服务提供商通过 PYUSD 的本地合作银行连接法币现金网络，让收款人轻松地将 PYUSD 转换为银行存款或现金，从而享受近乎即时、低成本的全球转账汇款服务。

5.2. 企业间转账（B2B）

由于跨境支付的复杂性，存在多个中介机构和跨国家的代理银行网络，大多数 B2B 支付可能需要数天时间才能结算。而且，根据跨境转移资金的方式，支付费用可能很高。

通过利用 PYUSD 的可编程特性，企业可以构建自己的服务，无缝地创建近乎即时、经济高效的跨境转账方式，并且技术要求相对较低。团队还可以创建智能合约来管理账户之间 PYUSD 的流动。这可以提高供应商付款（或任何其他受合同协议管辖的 B2B 付款）的速度和准确性。

此外，采用 PYUSD 转账并不一定要求企业拥有 PYUSD 甚至与 PYUSD 互动。支付服务提供商可以构建 B2B 支付产品，为最终用户提供法币体验。

5.3. Paiement global (B2C)

PYUSD peut réduire considérablement la complexité des paiements globaux. Au lieu de devoir passer par un réseau complexe de comptes bancaires régionaux uniques, de différentes devises, de banques correspondantes et de pistes de portefeuille numérique, le PYUSD peut être payé à n'importe quelle adresse de portefeuille compatible. De plus, les contrats intelligents programmables utilisant PYUSD peuvent permettre aux entreprises payeuses d'automatiser les processus de paiement plus efficacement et même de payer les salaires en temps réel.

5.4. Transactions de petit montant

En raison des frais de transaction élevés, les systèmes de traitement des paiements traditionnels sont difficiles à prendre en charge les transactions de petit montant. En conséquence, les plateformes qui gèrent des transactions de faible montant traitent souvent les paiements par lots, ce qui implique une ingénierie de paiement complexe, augmente les risques et empêche les plateformes d’accepter des microtransactions.

Cependant, PYUSD sur Solana permettra aux plateformes marchandes de traiter facilement de petites transactions en temps quasi réel et à faible coût. Les microtransactions permettent une variété de cas d'utilisation, tels que des pourboires, des achats dans le jeu et de petits paiements aux créateurs de contenu par lecture ou visualisation.

5.5. Paiements Web3

De nombreux commerçants Web3 (tels que les marchés NFT et les plateformes de jeux basées sur la blockchain) manquent de connectivité avec les comptes bancaires fiduciaires traditionnels et nécessitent des solutions de paiement robustes et non volatiles, et PYUSD + Paypal peuvent satisfaire.

6. Écrit à la fin

Jose Fernandez da Ponte, vice-président senior du groupe Blockchain, Crypto-monnaie et monnaie numérique de PayPal, a déclaré : « PayPal USD a été créé pour fournir un moyen rapide et simple pour le prochain développement de l'économie numérique. . Et un moyen de paiement bon marché, révolutionnant à nouveau le commerce. Offrir le PYUSD sur la blockchain Solana poursuit notre objectif d'atteindre une monnaie numérique avec une valeur stable conçue pour le commerce et les paiements. "

Nous pouvons. Voyant que le PYUSD est resté tiède depuis son lancement. sur Ethereum l'année dernière, il fonctionne davantage dans l'application Supper de Paypal. Solana est lancée cette fois, que vous souhaitiez sortir du cercle ou que vous envisagiez d'explorer davantage. Il ne fait aucun doute que l'application phare du Web3 est peut-être arrivée, et ce sont les paiements !

Comme nous l'avons dit précédemment dans le rapport de recherche sur les paiements Web3 : la plus grande opportunité pour la crypto-monnaie n'est peut-être pas considérée comme une crypto-monnaie, mais comme un nouvel ensemble de méthodes de paiement.

Le paiement porte la mission importante d'ouvrir le système de crypto-monnaie en chaîne et le système de monnaie légale hors chaîne. Après la transformation en tokenisation de la technologie blockchain, il donnera une nouvelle valeur au système monétaire traditionnel et surmontera les frontières auparavant impossibles. l’économie mondiale pourrait changer à jamais.

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