Couche de liquidité unifiée d'Aave V4 : évolution de la fonction « Portail » d'Aave V3

Compilé par : Felix, PANews

En mai 2024, Aave a proposé une proposition de version V4, il prévoit d'adopter une nouvelle architecture et d'introduire une couche de liquidité unifiée, un taux d'intérêt à contrôle flou et une intégration native GHO. , Aave Network et d'autres conceptions. Cet article décrit principalement les nouvelles fonctions de la couche de liquidité unifiée (ULL) d'Aave V4, couvrant la fonction de portail (flux d'actifs inter-chaînes). Portal est l'une des fonctions d'Aave V3, mais peu de gens le connaissent et l'utilisent. Explorons comment Portal se développe en une couche de liquidité unifiée.

Portal

Portal est conçu pour fournir un pont pour la fourniture d'actifs sur l'Aave Marketplace sur différents réseaux. Il permet aux ponts sur liste blanche de détruire un jeton sur le réseau source tout en créant immédiatement un jeton sur le réseau cible.

Supposons qu'Alice ait 10 aETH sur Ethereum et souhaite transférer 10 aETH vers le réseau Arbitrum. Une fois qu'Alice soumet une transaction au protocole de pont sur liste blanche, le protocole de pont effectue les étapes suivantes :

1. Frappe les 10 aETH non garantis sur le réseau cible (dans ce cas, Arbitrum) pour le contrat intermédiaire.
2. Le contrat intermédiaire transfère ensuite 10 aETH à Alice sur Arbitrum.
3. Regroupez plusieurs transactions de pont et déplacez réellement 10 ETH vers Arbitrum.
4. Une fois les fonds disponibles sur Arbitrum, le contrat relais sur liste blanche sur Arbitrum fournit 10 ETH au pool Aave pour sauvegarder les 10 aETH qui étaient auparavant émis sans garantie.

Dans l'exemple ci-dessus, Portal peut transférer les 10 aETH d'Alice d'Ethereum vers Arbitrum, mais en pratique, diverses situations peuvent être gérées. Par exemple, Alice pourrait recevoir 10 ETH sur le réseau Arbitrum au lieu de 10 aETH, ou pourrait simplement être utilisée dans le but général de transférer des fonds.

La fonctionnalité du portail offre une commodité aux utilisateurs qui recherchent des taux d'intérêt plus élevés sur différents réseaux. Par exemple, la taille du pool d’Optimism est relativement petite, donc même avec des volumes d’emprunt plus faibles, les intérêts sur les dépôts d’Optimism sont supérieurs à ceux d’Ethereum.

Les utilisateurs peuvent bénéficier de taux d'intérêt de dépôt plus élevés en utilisant simplement le portail pour transférer leurs positions de dépôt d'Ethereum vers Optimism en un seul clic.

Bien que Portal permette à Aave V3 d'être un protocole de liquidité illimité et indépendant de la chaîne, il nécessite initialement des hypothèses de confiance importantes pour fonctionner efficacement.

Les utilisateurs doivent soumettre les transactions de pont aux protocoles de pontage sur liste blanche (tels que Connext) plutôt qu'au protocole principal Aave V3. De même, les utilisateurs finaux n'utilisent pas les méthodes de protocole de base de Portal.

ULL

Le changement architectural le plus important d'Aave V3 à V4 est la couche de liquidité unifiée. Cette couche gère les plafonds d’offre/d’emprunt, les taux d’intérêt, les actifs et les incitations, permettant aux modules d’en tirer des liquidités.

En intégrant la gestion des liquidités, ULL peut utiliser les actifs existants plus efficacement. Les liquidités peuvent être allouées de manière dynamique là où elles sont le plus nécessaires, améliorant ainsi l’efficacité globale. La conception modulaire de

ULL signifie que de nouveaux modules ou fonctionnalités de prêt (tels que des pools séparés, des modules RWA et CDP) peuvent être ajoutés sans perturber l'ensemble du système.

Par exemple, lorsque le module d'emprunt est mis à jour, le module de compensation reste inchangé. De plus, il permet à Aave DAO d'intégrer facilement de nouveaux modules ou de quitter les anciens sans avoir besoin de migrer des liquidités.

Dans Aave V3, Portal permet de déplacer les actifs entre différentes instances du protocole, favorisant ainsi la liquidité inter-chaînes. ULL réalise cette fonctionnalité en créant une infrastructure plus flexible et abstraite qui peut répondre à divers besoins en matière d'approvisionnement en liquidités.

Couche de liquidité inter-chaînes (CCLL) : en adoptant le CCIP de Chainlink et les capacités unifiées de couche de liquidité de V4, CCLL permettra aux emprunteurs d'accéder à des liquidités instantanées sur tous les réseaux pris en charge.

Ces améliorations ont le potentiel de développer Portal en un protocole de liquidité inter-chaînes complet. J'ai hâte de voir comment Aave V4 exploitera cette nouvelle infrastructure en tant que source de revenus potentielle pour le protocole.

Ce qui précède est le contenu détaillé de. pour plus d'informations, suivez d'autres articles connexes sur le site Web de PHP en chinois!