Ein Gleichgewicht zwischen Erfahrung und Innovation erreichen: Hover lässt neue Kräfte entstehen

Das wiederauflebende Universum

Wenn ich gebeten würde, ein Blockchain-Projekt auszuwählen, das mir am meisten leid tut, würde ich Cosmos wählen.

Cosmos war der erste, der das Konzept der Verbindung von zehntausend Ketten vorschlug und förderte, mit dem Ziel, die Silos zwischen verschiedenen Ketten aufzubrechen. Zusammen mit Polkadot ist es als Duo der Cross-Chain-Technologie bekannt. Seine Cross-Chain-Technologie ermöglicht die Kommunikation verschiedener Blockchain-Netzwerke untereinander. Diese großartige Vision und die ausgereifte und offene Entwicklungsumgebung machen Cosmos schnell zur ersten Wahl für Entwickler. Heute ist das Cosmos-Ökosystem in Bezug auf die Anzahl der Entwickler nach dem Ethereum-Ökosystem das zweitgrößte.

Die Entwicklung der Dinge ist immer voller Wendungen und das Universum bildet da keine Ausnahme. Der LUNA-Gewittervorfall hatte enorme Auswirkungen auf den US-Dollar und ließ seinen Wert fast auf Null sinken. Zuvor gab es im Cosmos-Ökosystem keine nativen Stablecoins, sodass der Austausch im gesamten Netzwerk über gekapselte Stablecoins abgewickelt wurde. Bis Terra mit IBC verbunden wurde, wurde $UST zu einem weit verbreiteten Stablecoin im Cosmos-Ökosystem. Daher verursachte das LUNA-Gewitterereignis ein großes Trauma für das Cosmos-Ökosystem. Der Total Value Lock (TVL) von Osmosis, dem aktivsten Dex-Protokoll, ist von seinem Höchststand von 1,75 Milliarden US-Dollar im April 2022 auf derzeit weniger als 100 Millionen US-Dollar gesunken. Dieser Rückgang spiegelt die Besorgnis der Anleger über das Cosmos-Ökosystem und die Besorgnis über die Auswirkungen des LUNA-Vorfalls wider.

Glücklicherweise erholt sich die Popularität des Cosmos-Ökosystems derzeit allmählich, obwohl der Preis immer noch in einem niedrigeren Bewertungsbereich liegt. Einige führende Protokolle wie DYDX haben jedoch begonnen, im Cosmos-Ökosystem eingesetzt zu werden, und Entwickler, die letztes Jahr damit begonnen haben, in das Cosmos-Ökosystem einzusteigen, haben in der zweiten Hälfte dieses Jahres nach und nach einige Erfolge erzielt.

Das Folgende ist ein neues Kreditprojekt Hover basierend auf Kava. Ich möchte es teilen, um einen kurzen Blick auf die Entwicklung des Cosmos-Ökosystems zu werfen und darüber nachzudenken, wie „neue Akteure“ im Kreditbereich vorankommen sollten.

Der Grund, warum ich Hover zunächst Aufmerksamkeit geschenkt habe, war, dass Tether USDT auf Kava eingesetzt hat. Obwohl Tether USDT auf vielen anderen Blockchains eingesetzt hat, ist es noch nicht im Cosmos-Ökosystem aufgetaucht. Ich glaube, dass mit der Erholung von Cosmos, sobald verschiedene Handelsplattformen beginnen, das Cosmos-USDT-Netzwerk für Ein- und Auszahlungsvorgänge zu unterstützen, eine große Menge nativer Liquidität in das gesamte Ökosystem gelangen wird.

Nach dem Start des Kava10-Mainnets aktivierte Kava nicht nur EVM, sondern war über das IBC-Protokoll auch mit dem Cosmos-Ökosystem verbunden. Der Vorteil dieser Co-Chain-Architektur besteht darin, dass sie die Flexibilität der intelligenten Vertragsentwicklung von Ethereum mit der Interoperabilität des Cosmos SDK kombiniert. Dadurch kann Kava problemlos verschiedene gängige Liquiditätsprotokolle, Umsatzaggregatoren, DEX und andere Anwendungen bereitstellen. Durch die Verbindung mit dem Cosmos-Ökosystem erreicht Kava eine nahtlose Integration von kettenübergreifenden Transaktionen und Vermögensübertragungen und bietet Benutzern bequemere und vielfältigere Finanzdienstleistungen. Gleichzeitig bietet Kava Entwicklern durch die Interoperabilität mit dem Ethereum-Ökosystem auch größeren Innovationsraum und Entwicklungstools und fördert so die Weiterentwicklung von DeFi.

Wir können weiterhin auf neue Projekte in dieser Ökologie achten und nach potenziellen Aktien suchen, um uns auf die Chancen der nächsten Runde des Bullenmarktes zu freuen.

Das Bild oben ist ein Überblick über das Kava-Ökosystem (Stand: erstes Quartal 2023, Hover wurde noch nicht eingeführt und ist nicht enthalten)

Für Unternehmer ist der Netzwerk-Skaleneffekt auf Ethereum sehr stark. Nachzügler im Kreditbereich stehen im direkten Vergleich und im Wettbewerb mit Aave und Compound. Da es sich bei der Kreditplattform im Kapitalpoolmodell um einen typischen zweiseitigen Markt handelt, wird dies der Fall sein Wenn es einmal geformt ist, ist es schwieriger, es zu überwinden. Das führende Kreditprotokoll wurde von einer großen Anzahl anderer Protokolle auf Ethereum verwendet, und es ist schwierig, seinen Status durch neue Kreditprotokolle zu ersetzen.

Dies erschwert die Verwirklichung anderer neuer Kreditprojekte. Es ist eine gute Wahl, andere potenzielle Ketten als Ausgangspunkt zu wählen. Beispielsweise sind Venus auf BSC, Benqi auf Avalanche, Radiant auf Arbitrum und sogar Anchor auf Terra allesamt relativ erfolgreiche Beispiele für die „Eroberung des sinkenden Marktes“.

Das Bild oben zeigt das Ranking der DeFi-Kreditplattformen (Daten: DefiLlama)

Derzeit hat das Anwendungsökosystem im Kava-Netzwerk die Grenze von 100 überschritten. Sogar Stargate, das Hauptprojekt von Curve und Layerzero, wird in Kava eingesetzt. Es wird erwartet, dass Kava in Zukunft das Zentrum der nativen stabilen Währung des gesamten Netzwerks wird Kosmos ökologische Anwendungskette. Als Mitglied von Kava EVM kann Hover natürlich die Liquidität von Kava genießen und durch die IBC-Technologie auch das gesamte Cosmos-Ökosystem abdecken, was Hover eine riesige potenzielle Benutzerbasis verschafft.

Wählen Sie eine Kette für die Bereitstellung eines Verschlüsselungsprojekts, genau wie die Auswahl einer Storefront für ein Unternehmen. Ich beurteile den Grund, warum Hover sich für Kava entschieden hat. Hover vermeidet nicht nur die direkte Konkurrenz zu Großprojekten auf Ethereum, sondern erkennt möglicherweise auch die Vorteile und das Potenzial von Kava, das sich auf das gesamte Cosmos-Ökosystem auswirken kann.

Der Weg, von den Stärken des anderen zu lernen

Hover übernimmt ein Fondspoolmodell ähnlich wie Aave und Compound. Im Gegensatz zur herkömmlichen Peer-to-Peer-Kreditvergabe ist beim Fondspoolmodell keine Abstimmung einzelner Kreditgeber und Kreditnehmer erforderlich, was zu einer höheren Kapitalauslastung führt, da die Mittel sofort von jedem geliehen werden können, der sie benötigt, ohne auf einen bestimmten Kreditgeber oder Kreditnehmer warten zu müssen. Dieser Ansatz hat sich bereits in anderen erfolgreichen Fällen bewährt.

Um das Verhältnis von Angebot und Nachfrage auf dem Markt besser auszubalancieren, hat Hover ein dynamisches Sprungzinsmodell eingeführt. Wenn reichlich Liquidität im Pool vorhanden ist, sind die Zinssätze niedriger, was zu einer stärkeren Kreditaufnahme führt; wenn die Liquidität knapp wird (die Kreditaufnahme erreicht 80 %), steigen die Zinssätze stark an, was zu Rückzahlungen und mehr Einlagen führt.

Für neue Projekte muss das Management-Team Möglichkeiten zum Aufbau einer Nutzerbasis schaffen, um von den allmählich wachsenden Netzwerkeffekten zu profitieren. Ein gängiger Ansatz besteht darin, regelmäßige Token-Anreize zu nutzen, um die anfängliche Benutzergruppe zur Teilnahme zu bewegen. Es ist jedoch von entscheidender Bedeutung, im Prozess die richtige Balance zu wahren, um sowohl die ersten Benutzer vollständig zu motivieren, bis das Produkt so weit ausgereift ist, dass es ein breiteres Publikum ansprechen kann, als auch um Probleme zu vermeiden, die mit einem nicht nachhaltigen Wirtschaftsmodell verbunden sind.

Steine ​​aus anderen Bergen können Jade angreifen. Hover wird den Liquiditätsanbietern in den frühen Phasen, die 20 % der gesamten Token-Zuteilung ausmachen, zusätzliche Anreize bieten. Dies reicht aus, um sicherzustellen, dass die Plattform den Benutzern in den frühen Phasen immer wettbewerbsfähige Anreize bieten und mehr Gelder zur Einspeisung anziehen kann in die Mitte.

Hover Genesis Pool steht kurz vor dem Start Obwohl der Beamte noch nicht viele Informationen preisgegeben hat, bin ich der Meinung, dass er der „Hauptmine“ anderer DeFi-Projekte ähnelt, die durch einen hohen APY schnell Benutzer und Liquidität für die Plattform gewinnt. Im Allgemeinen sind die Belohnungen für den ersten Miner gut, aber sie bergen auch mehr Risiken (z. B. Abstürze der Mining-Münze, technische Probleme des Produkts, Sicherheitsprobleme usw.). Weitere Informationen werden nach der Online-Veröffentlichung bekannt gegeben.

Was das Produkt selbst betrifft, greift Hover auf die Erfahrung ausgereifter Kreditprojekte wie Aave zurück und ist im Vergleich zu anderen Kreditprojekten durchaus zufriedenstellend. Und Funktionen wie Schnellkredite, die bei kleinen und mittleren Kreditverträgen häufig Probleme bereiten, sind vorerst nicht geöffnet. Hover wird technisch von Rome Blockchain Labs unterstützt, dem gleichen Unternehmen, das Technologie für BENQI und Moonwell bereitstellt. Die bekannte On-Chain-Risikomanagementplattform Ledger Works hilft bei der Risikokontrolle, und WatchPug bietet auch Vertragsprüfungen. Die Sicherheit ist relativ stabil.

Analyse des Hover-Wirtschaftssystems: Wie erreicht man langfristiges Wachstum?

Auf dem Verschlüsselungsmarkt braucht ein erfolgreiches Projekt nicht nur eine starke Produktunterstützung, sondern auch ein hervorragendes Wirtschaftsmodell, um die nachhaltige Entwicklung seines Ökosystems voranzutreiben.

Ich glaube, dass der Gestaltungszweck des Wirtschaftsmodells in erster Linie darin bestehen sollte, die langfristige Entwicklung des Abkommens in den Vordergrund zu stellen, und nicht darin, die individuellen Interessen eines der vielen Vertragsteilnehmer zu befriedigen. Dies dient zunächst dazu, den Kuchen zu vergrößern, wenn das Protokoll ein schnelles und stabiles Wachstum ohne größere Unfälle erreicht.

Die meisten Wirtschaftsmodelle früherer DeFi-Projekte waren durch die Geschichte begrenzt. Viele alte Projekt-Token werden verwendet, um über ICO Gelder für das Projekt zu sammeln, und die tatsächlichen Anwendungsszenarien der Token sind nahezu nicht vorhanden. Und nach ein paar Jahren sind die Chips verstreut, und selbst wenn Sie in Zukunft einige neue Anwendungsszenarien hinzufügen möchten, wird dies nicht möglich sein. Im Vergleich zu alten DeFi-Projekten haben neue Projekte wie Hover gewisse Late-Mover-Vorteile.

Hovers Token-Wirtschaft besteht aus drei Token und zwei Plänen (Einsatz und Belohnung). HOV ist der umweltfreundliche handelbare Kerntoken. Durch das Abstecken von HOV können Benutzer es in esHOV umwandeln, um am Hover-Absteckprogramm teilzunehmen und Vorteile wie Rabatte auf Kreditgebühren, Liquidationsrabatte und Governance-Stimmrechte zu genießen. Darüber hinaus haben Benutzer die Möglichkeit, KYC zu bestehen, um xHOV umzuwandeln, und nehmen so am Hover-Rewards-Programm teil, das alle oben genannten Vorteile sowie die Möglichkeit bietet, einen Teil der Protokollgebühren zu erheben. Sowohl esHOV als auch xHOV sind nicht übertragbar und werden von HOV betrieben.

Das Bild oben zeigt die Hover-Token-Verteilung

Durch eine sorgfältige Analyse des Wirtschaftsmodells von Hover glaube ich, dass sich das Wirtschaftssystem von Hover hauptsächlich um zwei Kerne dreht:

1. Machen Sie den Kuchen größer und teilen Sie ihn gut auf. Subventionen können genutzt werden, um in der Anfangsphase mehr Liquidität in den Pool aufzunehmen und das Ökosystem schnell wachsen zu lassen. Die Rechte und Vorteile, die die Teilnehmer genießen, müssen ihren Beiträgen zum Protokoll (z. B. Treuhand und Besitz) möglichst gleichwertig sein. Ermutigen Sie Benutzer, sich intensiv zu beteiligen und über einen langen Zeitraum daran festzuhalten, und verteilen Sie mehr Vorteile an Langzeitinhaber, die hinsichtlich der Ökologie optimistisch sind.

2. Compliance. Die Projektpartei hat noch nicht deutlich gemacht, dass sie vorschriftskonform agieren will, die höheren Rechte und Interessen der KYC-Nutzer haben dies jedoch bestätigt. Da immer mehr Menschen Kryptowährungen nutzen, nimmt die Aufsicht ständig zu und Compliance-Maßnahmen sind unumgänglich.

Aus der Perspektive der Kreditvergabe selbst wird das Publikum für zukünftige Kreditvergaben nicht mehr auf die Hebelwirkung vor Ort beschränkt sein. Benutzer außerhalb der Kryptowelt werden zwangsläufig willkommen sein, und Nicht-Krypto-Assets werden als Sicherheit eingeführt, wie z. B. tokenisierte Wertpapiere. Immobilien usw. ist der derzeit beliebte RWA-Track ein guter Versuch. Dies wird potenzielle Geschäftssteigerungen für den bestehenden Krypto-Kreditmarkt mit sich bringen.

Daher hat sich Hover bereits in der Anfangsphase aktiv für Compliance eingesetzt, was eine gute Wahl ist.

Das Bild oben zeigt die Hover-Token-Funktion

HOV:

HOV ist als nativer Token des Hover-Ökosystems nicht nur ein Handelsmedium, sondern auch die Grundlage für die Teilnahme am HOV-Ökosystem. Benutzer müssen an Hover teilnehmen, indem sie HOV abstecken, und in Zukunft wird es weitere Verwendungsmöglichkeiten geben.

esHOV:

esHOV ist eine Belohnung für Benutzer, die HOV schon lange besitzen. Benutzer können esHOV erhalten, indem sie HOV sperren und abstecken, und esHOV repräsentiert die Rechte und Interessen des Benutzers am Hover-Protokoll. Dieses Design ermutigt Benutzer, HOV langfristig zu halten, anstatt kurzfristig zu handeln.

Absteckplan und VIP-Level: Durch das Abstecken von Hover-Tokens können Benutzer dem HOV-VIP-Level beitreten. Diese Stufen bieten Benutzern eine Reihe von Vorteilen, wie z. B. Rabatte auf die für die Kreditvergabe und das Clearing gezahlten Protokollgebühren. Darüber hinaus bieten verschiedene Ebenen den Benutzern auch Privilegien wie Zugriff auf Token-Privilegien und frühen Zugriff auf neue Funktionen, um sicherzustellen, dass die aktivsten Benutzer die meisten Vorteile erhalten.

xHOV:

Hover ist eine Partnerschaft mit Quadrata eingegangen und Benutzer können ihr esHOV nach Abschluss des KYC-Prozesses in xHOV umwandeln, um weiter am Hover-Prämienprogramm teilzunehmen. Ich denke, dieser Schritt stellt die Compliance und Sicherheit des Protokolls sicher und zeigt auch die Vision des Hover-Teams, das auf Compliance hinarbeiten sollte.

xHOV-Inhaber können am Hover-Belohnungsprogramm teilnehmen, bei dem 33 % der Protokolleinnahmen an Staker ausgeschüttet werden, die KYC abschließen und ihr esHOV in xHOV umwandeln. Dies verschafft den Nutzern nicht nur zusätzliche Einnahmen, sondern fördert auch die langfristige Teilnahme und Loyalität echter Nutzer gegenüber Hover.

Einlösung und Liquidität:

Benutzer möchten möglicherweise unter bestimmten Umständen den Einsatz aufheben. Zu diesem Zeitpunkt können sie den Einlösungsprozess auslösen, um ihr esHOV und xHOV wieder in HOV umzuwandeln. Dieser Vorgang unterliegt bestimmten Fristen, beispielsweise der Einlösung, die in der Regel 180 Tage dauert. Wenn Benutzer sich jedoch für eine Einlösung innerhalb von 15 Tagen entscheiden, müssen sie als Strafe für die vorzeitige Einlösung 50 % der eingelösten Token vernichten. Dieser Mechanismus soll Benutzer dazu ermutigen, langfristig zu halten und gleichzeitig eine stabile Liquidität für das Protokoll bereitzustellen.

Dies ist ein sehr cleveres Design, das die Sperrmenge an HOV erhöht, die Verantwortung der HOV-Token-Inhaber stärkt und natürlich Vorteile mit sich bringt.

Zusammenfassung

Wenn wir es nur aus einer spekulativen Perspektive betrachten, ist es eine Mentalität, die wir in dieser Branche entwickeln müssen, dass wir Veränderungen voll und ganz annehmen und genießen. Wenn wir Projekte unterschiedlicher Ökologie und unterschiedlicher Ausrichtung betrachten, sollten wir sie nach unterschiedlichen Maßstäben beurteilen.

Nehmen Sie die Kreditvergabe, die von führenden Projekten abgesaugt wurde. Haben neue Projekte das richtige Marktsegment gefunden, oder kann der Mechanismus die Probleme älterer Produkte lösen? Es ist ein Schlüsselfaktor, den wir untersuchen müssen. Wir müssen prüfen, ob es über genügend Innovationspunkte verfügt, anstatt blind mit Aave und Compound zu konkurrieren.

Bei Projekten wie Hover, die in anderen Ketten eingesetzt werden, müssen wir das Potenzial des Ökosystems berücksichtigen, da die Projektentwicklung durch die Größe des Ökosystems selbst begrenzt ist. Um zu entscheiden, ob Sie in ein neues öffentliches Kettenkreditprojekt investieren möchten, müssen Sie zunächst die zukünftige Entwicklung der Ökologie, in der sich das Projekt befindet, vorhersagen, wobei auch die Unterstützung der öffentlichen Kettenpartei für das Projekt sehr wichtig ist.

Der Leistung von Kava im vergangenen Jahr nach zu urteilen, hat es sich im Cosmos-Ökosystem relativ reibungslos entwickelt. Mit der Einführung von Stablecoins wird Kava voraussichtlich weiterhin eine höhere Position im Cosmos-Ökosystem einnehmen. Hover hat eine hohe Entwicklungsobergrenze in Kava, einem Netzwerk mit großem Potenzial. Gemessen an dem von Kava offiziell eingeführten Anreizplan und der Häufigkeit der Interaktion mit Hover wird erwartet, dass Hove nach seiner Online-Veröffentlichung auch wichtige Unterstützung von Kava erhält.

Zusammengenommen hat das Hover-Team seine eigenen Erkenntnisse, sei es in Bezug auf die Differenzierung der Produktpositionierung oder die Innovation bei Modellen und Lösungen. Technisch ist es auf externe Partner angewiesen und ob es sicher oder stabil ist, muss der Markt testen, nachdem es online geht.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonEin Gleichgewicht zwischen Erfahrung und Innovation erreichen: Hover lässt neue Kräfte entstehen. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!