Wie kann man Risiken kontrollieren, wenn der Markt sinkt?

kompiliert: Deep Tide TechFlow

Lektion 1: Bewerten Sie den maximalen Portfolio -Drawdown

Effektives Risikomanagement beginnt mit einem umfassenden Verständnis des maximalen Verlustes, den ein Portfolio tragen kann - die maximale Abnutzung. Dies erfordert die Integration aller Investitionen, die Erzeugung einer Gesamtrendite -Sequenz und die Analyse der folgenden Retracements:

• a.
• b.
c.
• d.
• Die -Analyse sollte neutral sein, ohne spezifische Marktfaktoren zu berücksichtigen. Es wird empfohlen, Daten im vergangenen Jahr und Jahrzehnt zu analysieren, und für Tools mit unzureichenden Daten können ähnliche Tools mit längeren historischen Daten als Alternative verwendet werden (z. B. Verwendung von XRP als Alternative zu Hyperliquid).
Die Schlüsselfrage lautet: Ist der potenzielle Verlust wahrscheinlich die Erwartungen? Es ist wichtig zu berücksichtigen, dass die Marktvolatilität über den Umfang historischer Daten hinausgeht.

Maximale Rückzugsschätzungsformel: max (dreifache des maximalen Verlusts im vergangenen Jahr, das 1,5 -fache des maximalen Verlusts im letzten Jahrzehnt). HINWEIS: Bei der Berechnung von Retracements sollten die strategischen Vorteile ausgeschlossen werden, und nur die Verluste des Werkzeugs selbst sollten berechnet werden.

Die wichtigsten Indikatoren zur Messung der Effektivität des Risikomanagements sind: monatliche Gewinne als Prozentsatz des maximalen Abstands. Das Sharpe-Verhältnis gilt nicht, da es keine realen Risiken widerspiegelt, wie z. B. die Kündigung von Anlagen, die durch große Verluste verursacht werden.

Lektion 2: Identifizieren Sie die Schlüsselmärkte Beta -Exposition

Es ist wichtig, Portfolio und Marktrelevanz zu verstehen (Beta -Exposition). BETA -Expositionen für gemeinsame Markte umfassen:

traditionelle Finanzmärkte:

S & P 500 Index (Spion)

Russell 2000 Index (IWM)

• Nasdaq Index (qqq)
• Rohöl (USO)
• Gold (GLD)
• China Market Index (FXI)
• Europäischer Marktindex (VGK)
• Dollar Index (DXY)
• us
Kryptowährungsmarkt:

Bitcoin (BTC) Ethereum (ETH)

Top 50 Altcoins (ohne ETH und BTC)
• Die meisten Strategien arbeiten für diese Expositionen nicht mit dem Marktzeitpunkt und sollten auf Null minimiert werden. Futures -Tools sind in der Regel effektive Absicherungswerkzeuge.
Kernprinzipien:

Klärer alle Risiken und Absicherungsrisiken.

Lektion 3: Identifizieren Sie die Exposition der Schlüsselfaktor

Faktor -Exposition bezieht sich auf das Ausmaß, in dem das Portfolio durch bestimmte Marktfaktoren beeinflusst wird, wie z. B.

• Impulsfaktor
• Wertfaktor
• Wachstumsfaktor
• Perk -Faktor

Diese Faktoren sind schwer zu erfassen. Zu den wirksamen Indikatoren zählen: Durchschnittspreis Z-Score für Nicht-Trend-Strategien, das Verhältnis von Durchschnittspreis-Gewinn-Verhältnis für Nicht-Wert-Strategien, den durchschnittlichen Einkommenswachstumsrate für Nicht-Wachstumstrategien und der durchschnittliche Rendite für Portfolios (hohe Erträge können ein hohes Perk-Faktor-Risiko implizieren). In Kryptowährung und Forex -Märkten werden die Risiken von Trends und Schiedsgerichtsstrategien verstärkt.

Lektion 4: Positionsgröße basierend auf der impliziten Volatilität

anpassen

Die Positionsgröße mit der impliziten Volatilität anstelle der erreichten Volatilität kann mit der Marktunsicherheit besser fertig werden. Eine einfache Formel lautet: (implizite Volatilität / tatsächliche Volatilität in den letzten 12 Monaten) × maximale Retracement in den letzten 3 Jahren = maximale Rücknahme für jedes Instrument angenommen. Tools, denen implizite Volatilitätsdaten fehlen, sind nicht ausreichend Liquidität und erfordern zusätzliche Vorsicht.

Lektion 5: Vorsicht vor Liquiditätsrisiken

Der Markt mit schlechter Liquidität ist teuer im Handel. Prinzip: Vermeiden Sie den Verkauf von Positionen, die an einem Tag 1% des täglichen Handelsvolumens überschreiten. Angenommen, das Risiko verdoppelt sich für jede Erhöhung der maximalen Retracement um 1%.

Lektion 6: Identifizieren Sie das "einzige Risiko, das mich zum Absturz bringen"

Risikomanagement erfordert eine qualitative Analyse. Fragen Sie sich regelmäßig: "Was ist das einzige, was mich brechen kann?"

Lektion 7: Voreingestellter Risikogrenze

Machen Sie vor jeder Investition deutlich: Wette Inhalt, ertriebene Verluste, Strategien zur Exposition, Ausstiegsmechanismen und Worst-Case-Szenarien.

Lektion 8: Überlegen Sie sich die Risikomanagementleistung

Nachdenken Sie weiterhin die Risikomanagementleistung und passen Sie Strategien anhand der tatsächlichen Bedingungen an. Bleiben Sie vorsichtig und vermeiden Sie es, zu viel Risiko einzugehen.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonWie kann man Risiken kontrollieren, wenn der Markt sinkt?. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!