投资者有哪些需关注的关键指标？一文了解代币经济学

투자자가 주목해야 할 핵심 지표는 무엇인가요? 한 기사에서 토큰 경제에 대해 알아보세요! 토큰노믹스는 토큰(Token)과 경제(Economics)라는 두 단어의 조합입니다. 토큰 발행, 공급, 유통, 유동성 제공 등의 측면을 다룹니다. 토큰 경제를 이해하는 것은 암호화폐 분야에서 가장 중요한 기술 중 하나입니다. 프로젝트의 토큰 경제에 대한 깊은 이해가 없으면 시장의 영향을 받거나 투자 추세를 따라갈 수밖에 없습니다. 투자 성공이 어렵습니다.

그럼 투자자들이 주목해야 할 핵심 지표는 무엇일까요? 토큰 경제에 대한 게임플레이 팁이 있나요? 아래에서는 이 웹사이트의 편집자가 토큰 경제의 게임 플레이 기술에 대해 자세히 소개할 것입니다. 필요한 친구들은 함께 살펴볼 수 있습니다!

토큰경제학의 중요성을 이해하세요.

프로젝트의 토큰경제학은 잠재적 투자자에게 암호화폐 개발자가 강력한 생태계를 구축했음을 보여줍니다. 잘 구성된 토큰 경제는 시간이 지남에 따라 이러한 디지털 자산에 대한 수요가 기하급수적으로 증가하고 투자자가 투자에 대해 상당한 수익을 창출할 수 있는 잠재력을 갖게 된다는 것을 의미합니다.

투자자들은 암호화폐가 지속 가능한 경제 모델을 가지고 있는지 식별하기 위해 토큰 경제학을 탐구합니다. 사려 깊은 토큰 경제학은 암호화폐 프로젝트의 수명과 성공에 매우 중요하며 투자자에게 암호화폐의 매력과 가치에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 잘못 설계된 경제 모델은 공급이 수요를 훨씬 초과할 경우 인플레이션으로 이어질 수 있으며, 시간이 지남에 따라 토큰의 가치가 감소하게 됩니다.

투자자가 주목해야 할 지표

1. 시가총액

시가총액은 현재 시장에 유통되는 모든 토큰의 총 가치입니다. 이는 토큰의 시장 규모와 잠재적 성장을 평가하는 중요한 지표입니다.

2. 완전희석가치

FDV는 모든 토큰(미발행 토큰 포함)의 총 가치를 의미합니다. 이는 투자자가 토큰의 전체 잠재력과 미래 시장 규모를 이해하는 데 도움이 됩니다.

3. 순환 및 총 공급

순환은 현재 시장에서 실제로 유통되는 토큰 수이며, 총 공급은 프로젝트가 생성될 때 설정된 최대 토큰 수입니다. 이 두 수치는 투자자가 토큰의 희소성과 잠재적 성장을 평가하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 비트코인은 항상 21,000,000개만 있고 현재 순환 공급량은 19,719,000개입니다.

4. 인플레이션 및 디플레이션

토큰이 인플레이션인지 디플레이션인지 이해하는 것은 토큰의 장기적인 가치를 평가하는 데 중요합니다. 인플레이션 토큰은 공급 증가로 인해 가치가 하락할 수 있는 반면, 디플레이션 토큰은 공급 감소로 인해 가치가 상승할 수 있습니다. 예를 들어, 비트코인 ​​발행량은 4년 정도마다 절반으로 줄어들고, 절반으로 줄이면 비트코인 ​​경제 모델에 디플레이션 메커니즘이 도입됩니다.

5. 할당 및 배포 메커니즘

사전 채굴, 공정한 발행 등 토큰의 할당 및 배포 메커니즘은 시장에서 토큰의 유동성과 가격 안정성에 직접적인 영향을 미칩니다. 토큰 할당, 특히 베스팅 및 클리프 기간을 이해하면 투자자가 시장 위험을 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다.

투자 결정에서 토큰노믹스의 역할

토크노믹스는 주식이나 채권과 같은 전통적인 자산 평가 방법을 암호화폐 세계에 직접 적용할 수 없기 때문에 매우 중요합니다. 각 암호화폐에는 공급, 발행 및 기타 기술적 요소와 관련된 고유한 규칙 세트가 있습니다. 따라서 토큰 경제학은 투자자가 투자 결정을 내리기 전에 반드시 공부해야 할 사항입니다.

토큰 경제를 탐구함으로써 투자자는 프로젝트의 지속 가능성과 잠재적 가치를 더 잘 이해하고 더 많은 정보를 바탕으로 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

다음은 소셜 미디어 X의 암호화폐 KOL Cyclop의 트윗을 기반으로 편집자가 편집한 토큰 경제에 대한 완전한 중국어 가이드입니다.

토큰에 대한 초기 이해

Bijie.com의 통화 시장과 같이 잠재적인 토큰 연구를 처음 시작하면 다음을 볼 수 있습니다.

• 시가 총액(MC): 현재 시장에 있는 모든 것 총계 순환 토큰의 가치.
• 총 공급량: 존재할 수 있는 토큰의 총량입니다.
• 유통량: 현재 시장에서 실제로 유통되는 토큰의 수입니다.
• 완전희석가치(FDV): 모든 토큰(미발행 토큰 포함)의 총 가치입니다.

이러한 기본 공급 지표를 이해하면 코인의 잠재력을 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다. 하지만 그러기 위해서는 작동 방식과 가격에 미치는 영향을 깊이 이해해야 합니다.

공급 유형

토큰에는 두 가지 공급 경로가 있습니다.

• 通货膨胀：代币供应可以增加，这种情况被称为释放。通常会导致代币价值下降，但如果释放速度较慢且数量较小，影响可能不显着。
• 通货紧缩：代币供应随着时间的推移而减少。当项目回购代币并销毁时就会发生这种情况。理论上，减少供应应该会增加价值，但这只是理论上。

分配和分发

决定代币发行和寿命的主要因素是分配和分发方式。有两种主要方法：

• 预挖：在早期投资者、团队、顾问等之间分配。
• 公平发行：每个人都有平等的购买资格。

大多数项目采用预挖方式，这种方式的关键在于了解代币的分配和解锁情况。

重要指标

• TGE（代币发行的那一天）分配：分配给上述所有个人的代币百分比（10-20%)。
• Cliff（悬崖期）：TGE之后和下一次Vesting（代币锁定期）之前的时期。
• Vesting（代币锁定）：每月逐步释放一定比例的代币。

代币分配通常有以下接收类型：

• 私人销售（投资者、KOL等）
• 公开发售（散户投资者）
• 市场营销
• 生态系统（权益、奖励等）
• 空投

他们是如何出售代币的？

如果TGE为100%，而50%的代币分配给投资者，那么投资者随时可以抛售代币，而散户可能成为退出流动性的接盘侠。

近期有项目采用了一种TGE百分比较小的方法（最高可达20%），随后是几个月的cliff和12个月以上的vesting。这种方法更适合项目的长期成功，所以在投资之前核实所有这些细节是非常重要的。

如今任何代币要想成功的另一关键因素是需求。这就是为什么项目方激励散户购买特定代币。例如，尽管通货膨胀严重，但人们仍然购买美元，因为需要它来生活。

需求驱动

任何代币要想成功，需求是关键因素。以下四个因素可以推动对代币的需求：

• 价值存储：加密货币可以作为价值存储手段，例如比特币常被比作“数字黄金”。
• 社区驱动：社区的力量可以强烈推动需求，Meme代币的兴起就是一个例子。
• 实用效应：当持有代币可提供某种效用时，会刺激需求，例如质押代币。
• 价值累积：通过奖励权益持有者，鼓励长期持有代币。

为激励持有者，有多种方法可以降低抛售压力：

VeToken

通过持有代币获得VeToken，“Ve”代表投票托管。持有的时间越长，积累的投票权越大，能影响项目决策。

挖矿

持有量越多，挖矿效益越高。代币持有者可以通过锁仓提高收益率。

投资前的关键检查

在进行投资前，以下几点需要详细分析：

• 总供应量和流通供应量：了解代币的稀缺性。
• 分配与分发：确保分配方式合理，避免集中持有。
• 锁仓期/解锁日期：了解代币何时会进入市场。
• 释放量百分比：分析每次解锁的代币数量。
• 需求：评估代币的市场需求。

通过这样的分析，你可以更好地确定这个项目是否值得投资。尽管代币经济学糟糕的项目也可能上涨，良好的代币经济学项目也可能下跌，但经过这样的分析能显着提高你的投资成功率。

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