對沖平倉是什麼意思

對沖平倉是一種交易策略，透過建立反向倉位來降低價格波動的風險。運作原理是同時買入一種資產並賣空一種相關資產，實現價格上漲和下跌的相互抵消。步驟包括：確定相關資產、建立反向部位和在預期結果發生時平倉。優點有降低風險、鎖定利潤和對沖尾部風險。缺點包括交易成本、有限的上漲空間和相關性風險。

對沖平倉

定義：

對沖平倉是一種交易策略，涉及建立相反的倉位以消除或減少特定資產價格波動的風險。

運作原理：

在對沖交易中，交易者同時買入一種資產並賣空另一種具有高度相關性的資產。這樣，當買入的資產價格上漲時，賣空的資產價格就會下跌，反之亦然。這有助於降低因價格波動而產生的整體損失風險。

步驟：

1. 確定相關資產：選擇兩項表現高度相關且波動方向相反的資產，例如同一行業內的兩家公司股票或商品期貨合約。
2. 建立相反部位：買入一種資產並賣空另一種資產，確保頭寸規模相等或按比例調整。
3. 平倉：當市場變動導致預期結果時，平倉兩個部位。通常，當買入的資產價格上漲時，賣空的資產價格會下跌，反之亦然。

優點：

• 降低風險：透過對沖，交易者可以減少單一資產價格波動的潛在損失。
• 鎖定利潤：當預期價格變動發生時，平倉可以鎖定利潤。
• 對沖尾部風險：在極端市場條件下，對沖可以幫助保護投資組合免受重大損失。

缺點：

• 交易成本：建立和維持對沖交易需要支付交易費用和利息費用。
• 有限的上漲空間：對沖策略限制了潛在的收益，因為當買入的資產價格上漲時，賣空的資產價格就會下跌。
• 相關性風險：如果資產的相關性不是完美對沖的，則對沖交易可能會產生損失。

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