加密貨幣的七大新興趨勢

作者： Ignas

编译：善欧巴，金色财经

我感觉加密货币市场即将发生大事，非常看涨。虽然我不确定具体会发生什么，但市场正在经历显著变化。

利率开始下降、 ETH ETF 获批、 BTC ETF 资金流入增加、 Stripe 启动稳定币支付……

就像军队在决定性战役前布阵一样，主要的加密公司和传统金融机构正在为即将到来的牛市做准备。

更多关于这种「感觉」的内容见下文：

与此同时，加密货币内部机器并未停止运转。是的，价格在下跌……但市场总是在变化，新叙事和新趋势不断涌现，并随着其影响力的增强而影响市场。

就像 MakerDAO 在「 DeFi 」一词出现之前就已经上线一样，目前市场上也出现了一些新趋势，这些趋势还不够大，无法形成连贯的故事。

以下是 7 个可能对市场产生重大影响的新兴趋势。

1.重新包装

老币很无聊，赌徒想要新东西。

如果你可以改变品牌名称，创建一个新代币标记，并用新图表重新开始，那听起来更令人兴奋！

Fantom → Sonic

这正是 Fantom 通过 Sonic 升级所做的。

Sonic 是一个新的 L1 ，带有与以太坊的原生 L2 桥接。它将拥有新的 Sonic Foundation & Labs 以及全新的视觉标识。

更重要的是，新的 $ S 代币「确保了 $ FTM 到 $ S 的兼容性和迁移，比例为 1:1。」

这是一个聪明的举动，因为 Sonic 迁移比简单地称其为「 Fantom 2.0」产生更多的市场炒作。这使 Fantom 可以抛开其多链桥接问题，重新开始。

Connext → Everclear

类似地， Connext 正在重新命名为 Everclear 。

在加密货币中重新命名并不新鲜，但这里的新兴趋势是将重大升级重新包装为新产品。

这比另一个 v2 或 v3 升级向市场发出的信号更强。人们对仅仅是另一个「 v4 」升级并不感兴趣。

通过从 Connext 转变为 Everclear ，团队传达了这不仅仅是简单的重新命名，而是技术进步的重大进展。

Connext 从简单的桥接基础设施转变为第一个清算层。它就像一个内置于 Arbitrum Orbit rollup 上的链（通过 Gelato RaaS ）并使用 Hyperlane 与 Eigenlayer ISM 连接到其他链。

连接任何链，任何资产，为模块化加密货币未来铺平道路。

NE X T 代币在这一消息发布后上涨了约 38%（但未持久）。 Fantom 的 $ FTM 再次火爆，其在 X 上的认知度也有所提升。

我预计更多协议将重新命名以适应 2024 年的市场趋势和技术进步。

例如， IOTA 正在重新命名为真实资产的 L2 。

此外，合并可能会变得更加常见，例如 Fetch ai 、 Ocean protocol 和 SingularityNet 合并为一个 $ ASI 代币，成为一个新的加密超级 AI 项目。

关键在于关注新品牌项目和新标记（如果推出）的价格表现。虽然现在还言之过早，但 FTM 和 NEXT 以及 FET 、 AGIX 和 OCEAN 的初始价格表现是乐观的。如果市场开始再次上涨……

还有更多重新包装 / 重新命名即将到来吗？

2.支持加密的监管

监管一直是个大问题，尤其是在美国， SEC 瞄准了 Coinbase 、 Kraken 和 Uniswap 等主要参与者。尽管 Ripple 和 Grayscale 取得了一些胜利，并批准了比特币 ETF ，但监管环境仍然充满敌意，更多地关注合法项目而非彻头彻尾的骗局。

但情況有所改變：川普口頭上支持加密貨幣，迫使民主黨改變其反加密策略。拜登接受了加密貨幣捐款。現在 SEC 撤銷了對 Consensys 的訴訟，實際上承認 ETH 是一種商品。

現在，加密貨幣的短期未來將取決於選舉。我喜歡 Felix （ Hartmann Capital ）在下面文章中的分析。

這裡是主要觀點。

如果 Gensler 被罷免或其權力受到法院和國會的限制，預計加密資產將急劇上漲 30% 以上，隨後是一個持續的牛市。如果他繼續掌權，預計將出現長期低迷，律師事務所受益，加密貨幣和納稅人受損，只有比特幣和迷因幣相對不受影響。

監管明確可能帶來有史以來最大的牛市，以幾種方式改變數位資產市場：

• #從敘事轉向產品市場契合：加密項目將專注於創造有價值的產品，而不僅僅是炒作，導致更高品質的發展。
• 明確的成功指標：估值將更依賴實際的產品市場契合和收益，減少投機，並突顯基本強勁的代幣。
• 更容易的融資環境：更強的基本面將使數位資產更容易獲得融資，減少山寨幣的週期性漲跌。
• 繁榮的併購市場：資金充足的項目可能會收購資本不足但有價值的DeFi 協議，推動創新和更緊密的採用，一些一級區塊鏈將收購轉變為公共物品以增加網絡價值。

3. BTC 套利交易： BTC ETF + BTC 空頭

槓桿總是能找到新的方式進入系統。無論是 Grayscale 的「寡婦製造者交易」或 CeFi （ Celsius 、 Blockfi 等）的無抵押貸款。

每個週期機制不同。但現在槓桿在哪裡藏？

顯而易見的目標是 Ethena 的無風險中立策略。只要資金費率為正，一切都好，但如果 / 當資金費率變負， USDe 頭寸需要關閉時會怎樣？

另一個目標是 LRT 的再抵押。

但另一個目標是我們心愛的 BTC ETF 買家。

現貨比特幣 ETF 連續 19 天資金流入，流通中的 BTC 中有 5.2% 由 ETF 持有（儘管這項紀錄現已中斷）。

那麼，為什麼 BTC 沒有飆升？

原來，對沖基金正在創紀錄地透過 CME 期貨做空比特幣。

可能的解釋是對沖基金買進現貨並做空 BTC ，進行 15%-20% 的中性策略。

策略與 Ethena 相同。

當資金率變負時會發生什麼事（因為賭徒不再看漲並關閉多頭部位）？

Ethena （由散戶主導）和現貨 BTC + 做空 CME 期貨（由機構主導）在這些頭寸需要解除時會導致重大崩盤嗎？

令人擔憂。但也許有一個更簡單的答案：機構正在套利不同 BTC 現貨和 BTC 期貨之間的正價格（目前為 2.3%）。

無論如何，現貨 ETF 帶來的這些新動態需要密切關注，因為所謂的「無風險」套利最終往往比最初想像的「更多風險」。

4.積分農場遊戲化

我們的積分成癮越來越嚴重，但我們不知道如何停止。

協定需要積分來吸引初始使用者基礎。它們有助於提升採用統計數據，以更高的估值進行融資。

我們厭倦了積分，但還沒有更好的替代方案。

相反，我注意到了一種積分遊戲化的趨勢，增加了額外元素，使乏味的積分農場策略更有趣。

Sanctum 引入了 Wonderland ，您可以在其中收集寵物並獲得經驗值（ EXP ）以升級它們。作為社區，您需要團結起來完成任務。

這與其他積分計劃沒有太大不同，因為您的空投在很大程度上取決於存入的 SOL ，但…社區喜歡它！

Sanctum 僅進行一個月的第一季活動也提升了人們的情緒。 我希望看到積分農場中的 0 到 1 創新，但即使有積分疲勞，我們對它們的成癮也太強烈了。

相反，我預期會有更多遊戲化嘗試，為農場帶來一些樂趣。

5.低流通量，高 FDV （完全稀釋估值）發行的反趨勢

每個人都討厭低流通量，高 FDV 發行。除了 VC 和團隊，他們可以以更高的價格出售。哦，還有空投獵手，他們在空投中獲得更多的代幣。

但散戶呢？不。 Binance 最近上市的 31 個代幣中有 26 個處於紅色。

Binance 曾經是購買熱門新代幣的地方，但現在不是了。中心化交易所上市是賣出消息和兌現的事件。

毫不奇怪， Binance 最近宣布以適度估值上市代幣，優先考慮社群獎勵而非內部分配。

我們還沒有看到言論轉化為行動，但這將是朝著正確方向邁出的一步。

VC 正在承擔他們應有的責任。曾經被視為正向訊號的大型 VC 投資，現在被加密社群視為抽取價值。擔憂在於 VC 旨在透過出售其大額分配來獲利，這些分配他們以最低成本獲得。

專案團隊也必須採取行動，避免永遠下降的價格圖表。

協定方也有更多的實驗。例如， Starknet 上的 Ekubo ，將 1/3 的代幣分配給用戶，1/3 給團隊，1/3 由 DAO 在兩個月內出售。 並不是每個人都喜歡兩個月的拋售，但這有點像社區的代幣銷售，類似於過去的 ICO 。

類似地， Starknet 上的 Nostra 以 100% FDV 推出 NSTR ，25% 的分配透過空投，12% 在流動性啟動池活動期間出售。 他們稱之為 DeFi 中最公平的發布，但這引發了導致低流通量代幣的擔憂（團隊、 VC 早期套現並退出）。 Nostra 表示，團隊和 VC 代幣將在鏈上標記。

如果看到他們在賣，最好你也賣。

我們也進行了 100% 空投實驗，例如 Friendtech 和 Bitcoin Runes 大部分都是由社群免費鑄造的（儘管 Runes 也允許預挖）。

結果是什麼？不確定。但有希望的領域。

專注於新的代幣發行模型——一種新的成功發行類型可能成為這個多頭市場的新元趨勢。如果你發現了，請在評論中分享。

6.麥肯錫進入 DeFi

DeFi 允許自我主權，使您能夠擁有和使用您的資產，無論國界如何。

但 DeFi 變得非常複雜！有很多策略可用，其複雜性隨著我們想要榨取每 % 的收益而增加。

此外，治理這些日益複雜的協定需要特定的知識。

因此，類似傳統金融的顧問公司應運而生，幫助協議處理安全、治理和最佳化問題。最著名的例子是 Gauntlet ，其客戶每年支付數百萬費用。

更重要的是， DeFi 協議正在適應，允許 DeFi 的麥肯錫管理用戶資產或 / 和外部風險管理。

Morpho Blue 無許可藉貸允許 DeFi 的麥肯錫創建具有任何資產和風險參數的市場，而無需依賴治理。

7. 類似 Web2 的 DeFi 入門

這個我真的很喜歡。

雖然 Friend tech 可能有問題，但它已經成功普及了 Privy ，從而可以使用 Web2 帳戶建立和管理錢包。

在 NFT 熱潮期間，我幫朋友在 OpenSea 上購買了 NFT 。教導如何使用 Metamask 真是一件痛苦的事。

但現在，您可以使用 Privy 在 Opensea 上使用電子郵件和 2FA 程式碼建立錢包。說真的，去嘗試。我花了一分鐘。

Fantasy Top 正在利用 Privy 和其他使用者導向的應用程式。

這個趨勢延伸到了 Privy 之外。

Infinex 由 Synthetix 開發，允許使用金鑰建立錢包，因此您只需為錢包使用密碼管理器即可。

Coinbase 推出了智慧錢包，可以代表用戶支付 gas 費，支援大量交易，並允許使用 Web2 工具建立錢包。

現在，複雜的用戶入門不再是缺乏加密貨幣採用的藉口。我們只需要獨特的消費者應用程式。

以上是加密貨幣的七大新興趨勢的詳細內容。更多資訊請關注PHP中文網其他相關文章！