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1000個比特幣現貨ETF購買者名單揭露：總投資規模超115億美元，對沖基金佔大頭

WBOY原創: 2024-06-19 09:41:41459瀏覽

撰文：念青，ChainCatcher

在最近向美國證券交易委員會提交第一季13F 報告的截止日期（5 月15 日）之後，共有約1000 家機構持有約115.5 億美元的比特幣現貨ETF。

機構對比特幣ETF 的投資水準各不相同，其中，持有相關資產超過1 億美元的共18 家機構，持有相關資產超過1000 萬美元的共102 家機構，持有相關資產超過100 萬美元的共有371 家機構。絕大部分機構持有的 BTC ETF 資產僅佔其資管總規模的小部分。

持有相關資產超過1 億美元的18 家機構大多為知名對沖基金和資管公司，如Millennium Management（千禧）、Jane Street Group、Schonfeld Strategic Advisors 等，同樣，大型機構在加密資產上的投資僅佔其總資管規模的一小部分。

此外，儘管 13F 文件成為投資界的重要風向標，但這些機構持有現貨比特幣 ETF 並非意味著看漲比特幣。對高頻交易來說，加密貨幣只是一種波動性資產，大多機構出於投機性的交易策略而購買比特幣，並未完全代幣其認同任何關於比特幣基本價值。這是否意味著在美國今年 1 月正式通過 BTC 現貨 ETF 之後，市場仍缺乏比特幣的長期持有者？

但總的來講，截止第一季度，現貨 BTC ETF 的資產規模超過 110 億美元，已經成為史上最成功的 ETF 發行。 BTC ETF 將比特幣提升為公認的金融資產，並為專業投資者、對沖基金、家族辦公室和機構參與比特幣投資開闢了途徑。機構對 BTC ETF 的興趣正日益濃厚。

關於13 F 文件

13F 完整名稱是SEC Form 13F，美國證券交易委員會（SEC）規定資產管理規模超過1 億美元的投資機構或顧問，必須在每個季度結束後的45 天內提交的季度報告，公開其普通股（包括ETF）、選擇權、美國存託憑證（ADR）、可轉換債券等，並根據證券種類、股票名稱與數量、總市場價值等進行詳細說明。

機構的13F 申報應在日曆年季度結束後的45 天內提交給SEC ，通常是每年的2 月15 日、5 月15 日、8 月15 日、 11 月15 日之前（如果逢假日則截止日期為下一個工作日），報告繳交後就會在SEC 的資料庫（EDGAR）公開。大多數機構都會等到最後快截止才提交，以便向競爭對手隱藏他們的投資策略。 Q2 的 13-F 檔案的資料更值得加密市場關注，ChainCatcher 也將持續關注。

在本文中，ChainCatcher 依據ccn.com 發布的13F 文件中BTC ETF 持有人名單整理了按照投資金額降序的完整機構名單，我們先來看看持有現貨BTC ETF 最多的十家機構是誰－

持有現貨BTC ETF 最多的十家的機構

#1、Millennium Management（千禧管理公司）

關鍵字：對沖基金

Millennium Management 是一家全球性的投資公司，由Israel Englander 於1989 年創立。這家公司以其多策略對沖基金而聞名。截至今年第一季度，Millennium 在幾家 ETF 中投資約 20 億美元，包括 BlackRock 的 iShares 比特幣信託（IBIT.O）、Grayscale 比特幣信託以及 Bitwise Investments 和 ARK Investment Management 等發行商推出的基金。 Q1 總資產規模為 2,340 億美元，其加密投資佔比不足百分之一。

2、Susquehanna International Group（SIG，海納國際集團）

關鍵字：做市商、資產管理、創投基金

SIG創立於1987 年創立，業務範圍涵蓋證券投資、交易、金融服務等，其最廣為人知的專長是金融衍生工具（特別是股票選擇權）的定價與交易。同時也是芝加哥期權交易所、美國證券交易所、費城證券交易所、國際證券交易所中大約600 個股票期權與45 個股指期權的“指定做市商”，負責包括谷歌、高盛、摩根大通、通用電氣、百事公司、微軟等大牌股票。海納亞洲擁有位元組跳動約 15% 的股份。

儘管SIG 投資了13.26 億美元的BTC ETF，但這筆投資只佔其投資組合的一小部分，該公司第一季度末的資產管理規模為5760 億美元，加密投資佔比僅為千分之二。

3、Horizon Kinetics Asset Management（地平動力資管公司）

關鍵字：對沖基金、資產管理

地平動力有限公司成立於2011 年5 月，是由成立於1994 年的地平線資產管理有限公司，和成立於1996 年的動力學資產管理有限公司合併而來。早在2016 年，地平動力就分配1% 的份額投資灰度比特幣信託基金，2020 年持有的灰度比特幣信託份額排名第五，其公司也發行了一隻“區塊鏈發展ETF” ，主要投資於上市區塊鏈開發公司的股票證券、美國存託憑證和全球存託憑證。

該公司第一季度末的資產管理規模為 53 億美元，在 BTC ETF 上投資的 9.46 億美元佔比為 17.8%。

4、Jane Street Group

關鍵字：對沖基金、做市商

Jane Street 是一家量化交易公司和流動性提供商，SBF 等多個加密圈創始人均出自Jane Street。儘管 Jane Street 在去年 5 月 FTX 事件後美國政策收緊之時宣布縮減其加密業務，但實際上一直在為加密產業提供做市。 Jane Street Capital 也仍在加密領域進行投資。此外，Jane Street也是灰階、富達、WisdomTree 指定的比特幣現貨 ETF 的授權交易商。

該公司第一季度末的資產管理規模為 4,780 億美元，在 BTC ETF 上投資的 6.34 億美元僅佔千分之一。

5、Schonfeld Strategic Advisors

關鍵字：對沖基金

Schonfeld Strategy Advisors 是一家總部位於紐約對沖基金，成立於2015 年，Schonfeld 諮詢業務的前身是Steven Schonfeld 先生經營的家族辦公室。 Schonfeld 第一季對 IBIT 投資 2.48 億美元，對 FBTC 投資 2.318 億美元，總計 4.79 億美元。

該公司第一季度結束的資產管理規模為 150 億美元，在 BTC ETF 上投資的 4.8 億美元佔 3.2%。

6、Bracebridge Capital

關鍵字：對沖基金

Bracebridge Capital 是一家位於美國波士頓的避險基金。成立於 1994 年，管理耶魯大學和普林斯頓大學捐贈基金的資金。

Bracebridge Capital 今年大舉買進比特幣現貨ETF，包括3 億美元的Ark 21Shares 的ARKB 和1 億美元的貝萊德IBIT，以及2,652 萬美元的灰階GBTC，佔其資產總額86%。而其買進的 ARKB 佔總流通股數的 9.94%，甚至比方舟自己持有的 6.68% 還高。

7、Boothbay Fund Management

關鍵字：對沖基金

Boothbay Fund Management 是一家位於紐約市的機構投資公司，於2011 年底成立，由著名基金經理Ari Glass 經營，管理兩個全球多策略多經理基金。 Boothbay Fund Management 自 2013 年以來，一直在投資加密貨幣。

Boothbay Fund Management 揭露了 3.77 億美元的現貨 BTC ETF 投資，其中包括 1.498 億美元的 IBIT 投資、1.055 億美元的 FBTC 投資、6,950 萬美元的 GBTC 投資和 5,230 萬美元的 BITC 投資。其 Q1 資管規模為 52 億美元。

8、Morgan Stanley（摩根士丹利）

關鍵字：對沖基金、資產管理

摩根士丹利是一家成立於美國紐約的國際金融服務公司，提供包括證券、資產管理、企業合併重組和信用卡等金融服務。截至 3 月 31 日，摩根士丹利持有近 2.7 億美元的 GBTC。其在 1 月 BTC 現貨 ETF 獲得批准後不久便向客戶開放了相關 ETF 的配置，因此相關投資很可能是代表客戶進行的，而不是銀行本身對比特幣的押注。

其 Q1 資管規模高達 1.2 兆美元，加密投資佔比極小。

9、ARK Investment Management

關鍵字：投資基金、資產管理

ARK Invest 是一家總部位於美國紐約的資產管理公司，由「木頭妹妹」Cathie Wood 於2014 年創立。 Q1 持有資產規模約 140 億美元，持股最多的股票為 COIN（Coinbase）、 TSLA（特斯拉）。

今年 1 月，21Shares 和 ARK Invest 正式推出比特幣現貨 ETF。相關ETF 發行後不久，Ark Investment 旗下ETF 產品之一ARK Next Generation Internet ETF 出售了其在比特幣期貨ETF——ProShares 比特幣策略ETF 中價值1600 萬美元的頭寸，來購買365,427 股Ark Investment 發行的ARK 21 Shares Bitcoin ETF 已擴大規模，在買進該ETF 之後，ARK 21 Shares Bitcoin ETF 目前佔ARKW 總部位的約1%。

10、Pine Ridge Advisers

關鍵字：投資顧問

Pine Ridge Advisers 是一家成立於 2014 年的美國投資顧問公司。目前的資管規模為 8.55 億美元，該公司擁有 2.05 億美元的 IBIT、FBTC 和 BITB，佔其總管理規模的 23%。根據分析師分析，Pine Ridge Advisers 可能是出於套利交易的考慮，而不是像一些投資顧問將客戶 1/4 的投資組合配置到比特幣上。