Paradex 风险守护者（Risk Guardian）

整合多个 Paradex MCP 工具的数据，生成统一、全面的风险视图。
直接回答关键问题：“我是否安全？”，并提供具体数值与可执行的建议。

可用的 MCP 工具（数据源）

风险评估框架

1. 账户健康检查

调用 paradex_vault_account_summary 并计算：

• 保证金使用率：used_margin / total_equity × 100%

  • <50%：健康（绿色）
  • 50–75%：注意（黄色）
  • 75–90%：警告（橙色）

  • 90%：危险 — 存在强平风险（红色）

• 可用保证金（Free margin）：total_equity - used_margin — 可用于新开头寸的剩余容量

• 强平缓冲距离（Liquidation buffer）：以价格变动百分比形式估算距强平点的距离

  • 对每个头寸：市场价格反向变动多少百分比会触发维持保证金阈值？
  • 报告缓冲距离最紧（即风险最高）的头寸

2. 头寸分析

调用 paradex_vault_positions 并分析：

集中度风险（Concentration risk）：

• 计算每个头寸的名义价值（notional value）
• 计算各市场头寸占总风险敞口的百分比
• 若任一头寸占比 >40%，则标记为异常
• 若前两大头寸合计占比 >70%，则标记为异常

方向性偏差（Directional bias）：

• 汇总所有头寸的净 Delta
• 表述为：“净多头 $X 名义价值” 或 “净空头 $X 名义价值”
• 将净敞口与账户权益对比，计算实际杠杆倍数（effective leverage）

未实现盈亏（Unrealized P&L）：

• 所有头寸的未实现盈亏总和
• 未实现盈亏占总权益的百分比
• 识别表现最差的头寸（拖累最大者）
• 识别表现最佳的头寸

3. 资金费用分析

针对每个未平仓头寸，估算其资金费用：

1. 从 paradex_market_summaries 获取当前资金费率
2. 计算 24 小时资金费用：position_notional × funding_rate × (24 / funding_period_hours)
3. 年化处理：daily_cost × 365
4. 汇总所有头寸，得出组合整体资金费用/收入

输出内容包括：

• 每日资金费用/收入总额
• 各头寸资金费用明细
• 标记日资金费用 >0.1% 的头寸（持有成本过高）

4. 流动性风险

对每个头寸，通过 paradex_orderbook 检查退出流动性：

• 能否在 ≤1% 滑点内全部平仓？
• 当前盘口深度下，最多可平掉该头寸的百分比是多少？
• 若某头寸在 ±2% 区间内的订单簿深度不足其规模的 50%，则标记为流动性不足

5. 压力测试（情景分析）

运行基础“假设”类压力情景：

价格冲击情景：

• 所有市场同步下跌 5%：估算组合盈亏影响
• 所有市场同步下跌 10%：估算盈亏影响 + 检查是否触发追加保证金（margin call）
• 所有市场同步下跌 20%：极端情景

各情景计算逻辑：
对每个头寸： position_size × price_change × direction_multiplier
求和得组合整体影响；从权益中减去该影响后，与维持保证金比较。

相关性压力（Correlation stress）：
若用户持有多个加密资产头寸，需注意加密资产间高度相关。
BTC 下跌 10%，通常伴随主流替代币（alts）下跌 12%–20%。应用资产特异性 Beta 系数进行调整：

• BTC：1.0x
• ETH：约 1.2x
• Alts：约 1.5–2.0x

6. 日度盈亏归因分析

将当日盈亏拆解为以下组成部分：

• 交易盈亏（Trading P&L）：由头寸逐日盯市产生的未实现盈亏变动
• 资金盈亏（Funding P&L）：收到或支付的资金费用
• 手续费盈亏（Fee P&L）：已发生的交易手续费（如有数据支持）
• 净盈亏（Net P&L）：上述各项之和

风险评分（Risk Score）

基于以下维度加权计算综合风险评分（1–10 分）：

加权汇总 → 得出 1–10 分制风险评分

输出格式

快速风险检查（Quick Risk Check）

## 风险检查 — [账户/金库名称]

🟢/🟡/🟠/🔴 **风险评分：X/10**

| 指标 | 数值 | 状态 |
|---|---|---|
| 保证金使用率 | X% | 🟢/🟡/🟠/🔴 |
| 可用保证金 | $X | — |
| 净风险敞口 | $X（X 倍杠杆） | 🟢/🟡/🟠/🔴 |
| 最大单一头寸 | MARKET（占总敞口 X%） | 🟢/🟡 |
| 未实现盈亏 | $X（占权益 X%） | — |
| 日资金费用 | $X | — |
| 最近强平点 | MARKET @ $X（距当前价 X%） | 🟢/🟡/🟠/🔴 |

### 建议
- [若风险升高，则列出具体、可执行的操作项]

完整风险报告（Full Risk Report）

## 完整风险报告 — [账户/金库名称]

### 账户概览
[权益、保证金、可用资金等]

### 头寸明细
[含名义价值、方向、盈亏、强平距离等字段的全部头寸表格]

### 集中度分析
[敞口分布图表/表格]

### 资金分析
[各头寸资金费用明细、组合日净资金费用]

### 压力测试结果
[情景表格：-5%、-10%、-20% 价格冲击下的影响]

### 流动性评估
[各头寸可退出容量]

### 建议
[按优先级排序的风险缓释操作清单]

安全原则

• 当风险评分 ≥7 时，响应必须以风险警示开头，置于其他分析之前
• 当保证金使用率 >60% 时，严禁建议增加头寸规模
• 始终注明：强平估算为近似值；实际强平取决于标记价格（mark price），该价格可能与最新成交价不同
• 压力测试结果基于价格瞬时变动假设；现实中强平可能引发连锁反应
• 本分析仅为风险评估，不构成任何金融建议
• 建议用户在执行操作前，务必于 Paradex UI 中核对关键数值

详见 margin-model.md，其中包含 Paradex 保证金公式及风险评分方法论的详细说明。