Apakah yang anda faham tentang pertaruhan kecairan Bagaimana ia berfungsi?

Apakah Staking Kecairan? Bagaimanakah ia berfungsi? Apakah perbezaan antara pertaruhan kecairan dan pertaruhan yang diamanahkan? Pertaruhan cecair membolehkan pemerhati mengekalkan kecairan token dipertaruhkan mereka melalui penggunaan token alternatif, yang boleh mereka gunakan untuk memperoleh pendapatan tambahan melalui protokol DeFi.

Hari ini, editor laman web ini akan memperkenalkan kepada anda secara terperinci apa itu liquid staking? Cara pertaruhan kecairan berfungsi, dan perbezaan antara pertaruhan kecairan dan pertaruhan yang diamanahkan. Harap anda semua menyukainya!

1. Apakah pertaruhan kecairan?

Pertaruhan cecair membolehkan pemerhati mengekalkan kecairan token yang dipertaruhkan dengan menggunakan token alternatif, yang boleh mereka gunakan untuk memperoleh pendapatan tambahan melalui protokol DeFi.

Sebelum kita menyelami pertaruhan kecairan, mari kita fahami pertaruhan dan isu yang berkaitan dengannya. Staking merujuk kepada proses mengunci mata wang kripto dalam rangkaian blockchain untuk mengekalkannya, yang membolehkan staker memperoleh keuntungan. Walau bagaimanapun, aset yang dicagarkan sering menjadi tidak cair semasa tempoh pertaruhan kerana ia tidak boleh didagangkan atau dipindah milik.

Pertaruhan Kecairan membolehkan pemegang mata wang kripto mengambil bahagian dalam mempertaruhkan tanpa melepaskan kawalan ke atas pegangan mereka. Ini mengubah cara pengguna melakukan staking. Projek seperti Lido telah memperkenalkan pertaruhan kecairan, menyediakan tokenisasi aset yang dicagarkan dalam bentuk token dan derivatif.

Ia membolehkan pengguna memperoleh kelebihan mempertaruhkan sambil mengekalkan fleksibiliti untuk memperdagangkan token ini dalam aplikasi kewangan terdesentralisasi (DeFi) atau memindahkannya kepada pengguna lain.

2. Adakah terdapat perbezaan antara staking yang diamanahkan dan staking cair?

Pengguna rangkaian dalam Delegated Proof of Stake (DPoS) mengundi untuk perwakilan pilihan mereka. Walau bagaimanapun, tujuan staking cecair adalah untuk membolehkan staker memintas ambang staking minimum dan mekanisme untuk mengunci token.

Walaupun DPoS meminjam konsep asas Proof-of-Stake, cara ia dilaksanakan adalah berbeza. Dalam DPoS, pengguna rangkaian mempunyai kuasa untuk memilih wakil yang dipanggil "saksi" atau "pengeluar blok" untuk mengesahkan blok. Bilangan wakil yang mengambil bahagian dalam proses permuafakatan adalah terhad dan boleh diselaraskan dengan mengundi. Pengguna rangkaian dalam DPoS boleh mengumpulkan token mereka ke dalam kumpulan pertaruhan dan menggunakan kuasa mengundi gabungan mereka untuk mengundi wakil pilihan.

Pertaruhan kecairan, sebaliknya, bertujuan untuk menurunkan ambang pelaburan dan menyediakan pihak yang mempertaruhkan cara untuk memintas mekanisme penguncian token. Blockchain selalunya mempunyai keperluan minimum untuk staking. Sebagai contoh, Ethereum memerlukan sesiapa sahaja yang ingin menyediakan nod pengesah untuk mempertaruhkan sekurang-kurangnya 32 Ethereum (ETH). Ia juga memerlukan perkakasan komputer, perisian, masa dan kepakaran khusus, yang seterusnya memerlukan pelaburan yang besar.

3. Apakah staking sebagai perkhidmatan?

Staking sebagai Perkhidmatan ialah platform yang bertindak sebagai perantara, menghubungkan mekanisme konsensus blockchain dengan pemegang mata wang kripto yang ingin menyumbang kepada fungsi rangkaian.

Staking-as-a-Service ialah platform atau perkhidmatan yang membolehkan pengguna mempercayakan aset kripto mereka kepada pihak ketiga, yang kemudiannya mengambil bahagian dalam mempertaruhkan bagi pihak pengguna, biasanya mengenakan bayaran atau berkongsi ganjaran. Menurut JPMorgan Chase, industri perkhidmatan ikrar akan berkembang kepada $40 bilion menjelang 2025. Perkhidmatan mempertaruhkan mata wang kripto akan memainkan peranan penting dalam ekonomi sedang pesat membangun ini, dan mempertaruhkan kecairan akan menjadi sebahagian daripadanya.

Platform Staking-as-a-Service boleh dibahagikan kepada jagaan dan bukan jagaan berdasarkan tahap desentralisasi, yang memainkan peranan penting dalam menjaga kepentingan terbaik pihak berkepentingan dan mengekalkan ketelusan. Untuk memudahkan tadbir urus terpencar, keputusan utama dibuat oleh Pertubuhan Autonomi Terpencar (DAO).

Managed Staking as a Service melibatkan pengurusan yang meluas dalam proses staking. Perkhidmatan pertaruhan yang disediakan oleh pertukaran mata wang kripto adalah penjagaan. Ganjaran mengalir terlebih dahulu kepada penyedia staking dan kemudian kepada staker.

Dalam model pertaruhan-sebagai-perkhidmatan bukan jagaan, pengesah mengenakan komisen kepada sesiapa sahaja yang ingin mengambil bahagian dalam pertaruhan. Dalam rangkaian PoS yang menyokong delegasi asli, bahagian ganjaran staker dihantar terus kepada mereka tanpa penglibatan pengesah.

4. Cara Staking Kecairan Berfungsi

Staking Kecairan bertujuan untuk menghapuskan ambang taruhan dan membolehkan pemegang mendapat keuntungan daripada token kecairan.

Kolam pertaruhan membolehkan pengguna menggabungkan beberapa ikrar kecil ke dalam satu ikrar besar menggunakan kontrak pintar, yang memberikan setiap penyimpan token cair yang sepadan (mewakili bahagian mereka dalam kumpulan pertaruhan).

Mekanisme ini menghilangkan halangan untuk menjadi staker. Pertaruhan cecair pergi selangkah lebih jauh, membolehkan penanggung menggandakan pulangan mereka. Di satu pihak, mereka memperolehi daripada token yang dipertaruhkan, dan sebaliknya, mereka memperoleh daripada token cair dengan menjalankan aktiviti kewangan seperti perdagangan, pinjaman atau sebarang aktiviti lain tanpa menjejaskan kedudukan dipertaruhkan asal mereka.

Menggunakan Lido sebagai kajian kes akan membantu kami memahami dengan lebih baik cara pertaruhan kecairan berfungsi. Lido ialah penyelesaian staking cair untuk mata wang PoS, menyokong berbilang blok blok PoS termasuk Ethereum, Solana, Kusama, Polkadot dan Polygon. Lido menyediakan penyelesaian inovatif kepada halangan yang ditimbulkan oleh pertaruhan PoS tradisional dengan mengurangkan halangan kemasukan dan kos yang berkaitan dengan penguncian aset secara berkesan dalam satu protokol.

Lido ialah kumpulan pertaruhan berdasarkan kontrak pintar. Pengguna yang mendepositkan aset ke dalam platform akan mempertaruhkan mereka pada rantaian blok Lido melalui protokol. Lido membenarkan pemegang ETH mempertaruhkan sebahagian kecil daripada ambang minimum (32 ETH) untuk memperoleh ganjaran blok. Selepas mendepositkan dana ke dalam kontrak pintar kumpulan pertaruhan Lido, pengguna menerima Lido Staked ETH (stETH), token serasi ERC-20 yang dicetak pada deposit dan musnah semasa pengeluaran.

Protokol mengedarkan ETH yang dipertaruhkan kepada pengesah (pengendali nod) dalam rangkaian Lido, yang kemudiannya didepositkan ke dalam rantaian suar Ethereum untuk pengesahan. Dana ini kemudiannya dilindungi oleh kontrak pintar, yang tidak boleh diakses oleh pengesah. ETH yang didepositkan melalui protokol staking Lido dibahagikan kepada set 32 ​​ETH di kalangan pengendali nod aktif pada rangkaian.

Pengendali ini menggunakan kunci pengesahan awam untuk mengesahkan transaksi yang melibatkan aset yang dipertaruhkan pengguna. Mekanisme ini membolehkan aset dipertaruhkan pengguna disebarkan merentasi berbilang pengesah, sekali gus mengurangkan risiko yang berkaitan dengan satu titik kegagalan dan satu pengesah mempertaruhkan.

Stakers yang mendepositkan token Solana (SOL), Polygon (MATIC), Polkadot (DOT) dan Kusama KSM melalui satu set kontrak pintar di Lido akan menerima stSOL, stMATIC, stDOT dan stKSM masing-masing. stToken boleh digunakan untuk memperoleh hasil DeFi, menyediakan kecairan, berdagang di bursa terdesentralisasi (DEX), dan banyak kes penggunaan lain.

5. Adakah terdapat sebarang risiko dalam platform mempertaruhkan kecairan?

Seperti mana-mana produk atau perkhidmatan dalam ruang mata wang kripto, terdapat ancaman teknikal dan turun naik pasaran untuk dipertimbangkan apabila berurusan dengan pertaruhan kecairan.

Ancaman Teknikal

PoS blockchain masih agak baharu dan sentiasa ada kemungkinan ralat protokol atau kelemahan yang membawa kepada aset hilang atau dieksploitasi. Bergantung pada pengesah untuk mempertaruhkan juga mewujudkan risiko rakan niaga.

Risiko Pasaran

Staking Kecairan membuka kunci aset yang dipertaruhkan, membolehkan pihak yang mempertaruhkan memperoleh ganjaran daripada aplikasi DeFi. Walau bagaimanapun, ini juga membawa risiko kehilangan tempat di kedua-dua bidang semasa kemelesetan pasaran.

Memastikan platform mempertaruhkan kecairan sumber terbuka dan diaudit secara kerap boleh membantu mencegah ancaman pada tahap tertentu. Mempunyai program hadiah untuk platform juga boleh membantu meminimumkan pepijat.

Menjalankan usaha wajar yang komprehensif adalah penting untuk menangani risiko yang berkaitan dengan turun naik pasaran. Ini termasuk mengkaji data pasaran sejarah, menilai kesihatan kewangan potensi pelaburan, memahami persekitaran kawal selia dan membangunkan strategi pelaburan yang pelbagai.

Atas ialah kandungan terperinci Apakah yang anda faham tentang pertaruhan kecairan Bagaimana ia berfungsi?. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!