Strategi pulangan risiko ultra rendah - Arbitraj Yuran Pembiayaan Cryptocurrency

Hanya perlu faham dua konsep.

Konsep 1: Yuran pembiayaan
Konsep 2: U standard/standard syiling

---

Yuran pembiayaan: Kadar pembiayaan ialah kadar yang dicaj atau dibayar oleh bursa untuk mengekalkan perbezaan antara harga kontrak dan harga aset asas . Sukar untuk difahami apabila membaca, tetapi anda boleh memahami secara intuitif bahawa ini ialah pelaras yang melaraskan perbezaan harga antara harga spot dan kontrak.

Kadar yuran pembiayaan boleh positif atau negatif. Nilai akhir disahkan oleh pertukaran melalui algoritma dan merupakan nilai yang berubah dalam masa nyata. Bayar tiga kali sehari mengikut nilai kadar nod semasa (00:00, 08:00, 16:00).

Kadar pendanaan yang positif, mereka yang panjang akan membayar mereka yang pendek.
Kadar pembiayaan negatif, penjual pendek akan dicaj untuk kedudukan panjang.

Strategi arbitraj kami adalah untuk mendapatkan yuran ini. Statistik menunjukkan bahawa terdapat lebih ramai orang yang panjang daripada pendek dalam pasaran mata wang kripto. Akibatnya, kadar pembiayaan adalah positif sepanjang tahun. Angka berikut menunjukkan statistik kadar pembiayaan pada tahun lalu:

Setiap pertukaran, data tahunan kadar pembiayaan

Memandangkan terdapat jangkaan pulangan positif daripada kadar pembiayaan ini, kami boleh melakukan strategi berikut :

Bahagikan wang tunai di tangan kepada dua bahagian, masing-masing dengan 50%, satu bahagian adalah untuk pembelian long spot, dan bahagian lain adalah untuk kontrak pendek jenis yang sepadan, tanpa sebarang leverage. Contohnya: 100,000 RMB, 50,000 RMB untuk membeli spot ETH (spot hanya boleh panjang), 50,000 ETH/USTD kontrak untuk membuka short. Pada masa yang sama, tetapkan hentian keuntungan sebanyak 95% untuk menutup kedudukan untuk spot ETH, dan tetapkan penutupan kerugian 95% untuk kontrak pendek. Dengan konfigurasi dan lindung nilai sedemikian, kami tidak mempunyai risiko tidak kira sama ada ETH meningkat atau menurun. Kontrak pendek sebanyak 50,000 yuan akan menyumbang 33% daripada pendapatan yuran modal tahunan kepada kami. Ambil pertukaran OKX yang digambarkan di atas sebagai contoh.

Strategi lindung nilai ini mengabaikan sebarang turun naik, pin, kejutan, turun naik besar dan kecil. Ambil perhatian bahawa untuk arbitraj yuran modal, sebaiknya gunakan stablecoin arus perdana: seperti Big Pie, Auntie, SOL dan XPR. Jangan terlibat dengan altcoin.

---

Selepas menyelesaikan logik strategik, mari kita bercakap tentang konsep piawaian U dan piawaian mata wang.

"U standard" dan "coin standard" ialah dua kaedah penetapan harga yang berbeza.

U Standard (Unit Akaun):
U standard merujuk kepada menggunakan unit mata wang tertentu sebagai unit ukuran, dan nilai objek lain dinyatakan relatif kepada unit ini. Dalam pasaran mata wang kripto, USDT ialah unit harga bagi semua mata wang, dirujuk sebagai piawaian U. Sebagai contoh, kontrak BTC/USDT ialah 70,000 USDT.

Mata Wang Akaun:
Standard mata wang merujuk kepada menggunakan mata wang tertentu sebagai unit akaun Kebanyakan mata wang maya spot dalam pasaran mata wang kripto boleh digunakan sebagai unit akaun adalah BTC dan ETH. Sebagai contoh, kontrak BTC/USDT ialah 1 BTC.

Tujuan bercakap tentang kedua-dua konsep ini adalah untuk menerangkan: timbang tara boleh dilakukan menggunakan kontrak standard U atau kontrak berasaskan mata wang. Strategi arbitraj yang kami nyatakan sebelum ini ialah arbitraj kontrak standard U.

Kadar penggunaan modal arbitraj kontrak standard mata wang adalah lebih tinggi daripada standard U.
Daripada data dalam rajah di bawah, terdapat kebarangkalian tinggi bahawa kadar pembiayaan standard U bagi bursa utama adalah lebih tinggi daripada standard mata wang

Perbandingan pertukaran, standard U dan standard mata wang kadar pembiayaan

Secara keseluruhannya, timbangtara yuran modal tahunan bagi standard mata wang adalah lebih tinggi daripada standard U, terutamanya kerana kadar penggunaan modal yang tinggi.

Mengapakah kadar penggunaan modal arbitraj berasaskan mata wang tinggi?

Dalam strategi sebelumnya, prinsipal 100,000 dibahagikan kepada dua bahagian untuk arbitraj Malah, hanya kontrak pendek 50,000 menjana pendapatan arbitraj, dan kadar penggunaan modal adalah 50%.

Untuk arbitraj berasaskan mata wang, kita boleh membeli tempat itu dengan kesemua 100,000 prinsipal, dan kemudian mencagarkan tempat itu untuk membeli kontrak pendek sebanyak 100,000. Arbitraj bebas risiko juga boleh dibuat, dan kadar penggunaan modal ialah 100%.

Satu lagi kelebihan standard mata wang ialah ia boleh mengabaikan turun naik kadar pertukaran U itu sendiri. Kelemahan standard mata wang ialah operasinya rumit.

---

Kaedah operasi, tangkapan skrin di bawah mengambil operasi berasaskan U bagi kontrak ETH OKX Exchange sebagai contoh, sebenarnya, operasi itu tidak rumit, tetapi beberapa orang baru memberi perhatian kepada fungsi ini.

Atas ialah kandungan terperinci Strategi pulangan risiko ultra rendah - Arbitraj Yuran Pembiayaan Cryptocurrency. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!