Gelombang Baharu DeFi Staking: Token Re-Staking Kecairan dan Layer2 Public Chains

editor php Xinyi membawakan artikel terbaharu, membincangkan arah aliran baharu pertaruhan dalam medan DeFi: "Gelombang baharu pertaruhan DeFi: Token pertaruhan semula kecairan dan rantaian awam Lapisan 2". Artikel itu memperkenalkan secara terperinci kepentingan dan trend pembangunan token ikrar semula cecair dan rantaian awam Lapisan 2 dalam ekosistem DeFi, memberikan pembaca peluang untuk memahami dan menerokai bidang pertaruhan DeFi secara mendalam.

Pengarang: Bing Ventures

Pengenalan Liquid Re-Staking Token dan rantai awam Blast yang baru dikeluarkan yang menyokong fungsi staking automatik Layer2 mempromosikan pembangunan medan staking DeFi . Kemunculan aplikasi inovatif ini menunjukkan bahawa bidang ini membawa kepada gelombang aliran baharu. Artikel ini akan menumpukan pada sebab di sebalik dinamik ini dan kepentingan pembangunan ini untuk ruang staking DeFi. Pada masa yang sama, kami juga akan menganalisis arah aliran utama semasa dan prospek masa depan dalam bidang ini.

Protokol Penebusan Kecairan: Inovasi terbaharu dalam ruang LSD

Sumber: Bing Ventures

Dalam ekosistem Ethereum, terutamanya selepas peningkatan bidang Derivative Shanghai, pembangunan Staking Liquid di Shanghai. Inovatif sepenuhnya dan boleh disesuaikan. Bermula dengan Lido, pemain yang memainkan peranan penting dalam mekanisme staking Ethereum. Dengan menyediakan penyelesaian pertaruhan untuk Ethereum, Lido menyelesaikan masalah penting penguncian kecairan. Pendekatan mereka membolehkan pengguna mempertaruhkan Ethereum sambil mengekalkan sedikit kecairan, yang merupakan lonjakan ketara daripada paradigma staking tradisional yang tegar.

Penambahan Pendle Finance membawa perubahan baharu kepada bidang LSD. Dengan tokenisasi pendapatan, pengguna boleh memanfaatkan protokol berasaskan kadar faedah untuk berdagang pendapatan, membuka kaedah baharu untuk pengoptimuman pendapatan dan pengurusan risiko.

Walaupun permintaan pasaran untuk hasil yang lebih tinggi dan penggunaan aset yang dicagarkan dengan lebih cekap terus berkembang, mekanisme sedia ada tidak memenuhi permintaan ini sepenuhnya. Oleh itu, protokol staking yang lebih kompleks telah muncul, seperti protokol staking semula Eigenlayer. Ciri-ciri Eigenlayer yang membolehkan pemerhati mempertaruhkan semula Ethereum mereka dan meningkatkan keselamatan dan kebolehpercayaan protokol lain. Dengan cara ini, bukan sahaja potensi pendapatan staker dapat ditingkatkan, tetapi mereka juga boleh menyumbang kepada daya tahan dan keselamatan keseluruhan rangkaian Ethereum.

Tetapi cabaran segera muncul, iaitu token yang dikunci pada Eigenlayer kehilangan kecairan dan menjadi tidak aktif, lantas menjadi terhad dalam kepelbagaian dalam ruang DeFi. Ini telah membawa kepada inovasi Liquidity Rehyping Token (LRT), penyelesaian yang membuka kunci kecairan aset yang dihipotetik semula ini sambil membenarkan pihak yang mempertaruhkan meningkatkan lagi pulangan mereka dengan menyertai DeFi. Pengguna boleh mendepositkan LRT ke dalam protokol ikrar semula kecairan untuk mendapatkan pendapatan.

Akibatnya, bidang LSD telah berkembang dari permulaannya yang sederhana sebagai satu lapisan ikrar kepada ekosistem yang jauh lebih kompleks dan pelbagai aspek. Perkembangan terkini seperti pelancaran Blast menjadi contoh trend ini. Blast ialah rangkaian lapisan kedua Ethereum serasi EVM yang menyediakan faedah staking ETH dan stablecoin asli pada rantaiannya, yang seterusnya mendemokrasikan pemerolehan ganjaran staking dan menjadikan proses lebih mesra pengguna dan pelbagai. Evolusi naratif LSD ini menyerlahkan ekosistem Ethereum yang dinamik dan boleh disesuaikan yang sentiasa berinovasi untuk memenuhi permintaan pengguna untuk kecairan dan hasil yang lebih besar, sambil mengemudi kerumitan dan risiko yang wujud dalam dunia pelayaran terdesentralisasi.

Naratif DeFi seterusnya: LRT

Sumber: Dune, Bing Ventures

Dalam bidang DeFi, kemunculan Token Ikrar Semula Kecairan (LRT) adalah provokasi perubahan tradisional inovasi model. LRT bukan sahaja memecahkan batasan ikrar tunggal dalam konsep, tetapi juga menggalakkan pempopularan peningkatan ikrar berbilang protokol dalam amalan. Melalui platform EigenLayer, pengguna boleh merentasi sempadan satu protokol dan mempertaruhkan sumber ETH mereka dalam berbilang Perkhidmatan Pengesahan Aktif (AVS) Ini bukan sahaja meningkatkan keselamatan rangkaian dengan ketara, tetapi juga menyuntik lebih kerumitan ke dalam ekosistem DeFi peringkat.

Kelebihan LRT adalah pelbagai: peningkatan ketara dalam kecekapan modal, keselamatan rangkaian yang dipertingkatkan dan penjimatan besar dalam peruntukan sumber untuk pemaju. Walau bagaimanapun, pada masa yang sama, kita juga harus berwaspada terhadap risiko atendan: termasuk potensi risiko halus, isu pemusatan protokol dan pencairan hasil yang disebabkan oleh persaingan pasaran yang sengit.

Dari segi prospek pasaran LRT, kami melihat godaan besar potensi hasil tingginya. LRT menyediakan saluran hasil tambahan kepada staker ETH, yang merangkumi bukan sahaja hasil staking asas, tetapi juga ganjaran Eigenlayer dan potensi pengeluaran token. Di samping itu, melalui insentif seperti titisan udara, LRT dijangka menarik penyertaan pengguna yang lebih luas, sekali gus memacu pertumbuhan keseluruhan leverage DeFi Trend ini dijangka meniru atau bahkan mengatasi kejayaan DeFi Musim Panas 2020.

Trend masa depan menarik perhatian. Didorong oleh LRT, adalah dijangka bahawa situasi persaingan yang serupa dengan "Perang Keluk" akan muncul dalam bidang DeFi, dan ekonomi token mungkin berkembang menjadi model veTokenomics yang lebih kompleks. Pada masa yang sama, pengenalan AVS yang baru muncul, melalui ganjaran token atau pengaruhnya terhadap keputusan pengeluaran token protokol LRT, boleh menjadi pemacu utama untuk menarik pertaruhan semula ETH.

Ringkasnya, LRT telah menunjukkan nilai uniknya dalam membuka kunci kecairan, meningkatkan pulangan, dan mengoptimumkan tadbir urus dan pengurusan risiko. Dengan cara ini, LRT bukan sahaja alat pertaruhan, tetapi juga faktor utama yang memacu inovasi dan pertumbuhan DeFi. Pembangunan dan aplikasinya akan membawa perubahan yang meluas kepada ekosistem DeFi dan membuka kemungkinan baharu untuk pengguna, pembangun dan seluruh dunia blockchain.

Risiko dan cabaran yang berkaitan dengannya

Stader Labs, sebagai kuda hitam dalam industri, baru-baru ini melancarkan token ikrar semula cecair rsETH, yang telah menarik perhatian meluas pada mainnet Ethereum. Melalui rsETH, pengguna boleh mencagarkan semula token ikrar cecair sedia ada (seperti cbETH Coinbase, stETH Lido, dan rETH Rocket Pool) pada pelbagai rangkaian berbeza, dan menghasilkan wakil token cecair baharu atas dasar ini meningkatkan fleksibiliti dan kecairan aset yang dicagarkan. Dengan sokongan EigenLayer, rsETH telah mencapai pertaruhan semula berskala besar ETH dengan memudahkan proses untuk pengguna memasuki ekosistem pertaruhan semula, mengukuhkan lagi sifat terdesentralisasi rangkaian Ethereum.

Namun, instrumen kewangan yang inovatif ini juga membawa banyak risiko. Vitalik Buterin, pengasas Ethereum dan pengasas bersama EigenLayer, kedua-duanya menegaskan bahawa pertaruhan semula boleh membawa kepada senario yang rumit, sekali gus menimbulkan ancaman kepada keselamatan rangkaian utama. Di samping itu, apabila semakin banyak AVS dan LRT muncul, gangguan dana industri yang berlebihan dan perhatian boleh menyebabkan ketidakstabilan pasaran dan kelemahan struktur tadbir urus.

Sebagai kuasa yang baru muncul dalam ekosistem Web3, rantaian awam Blast Layer2 menyuntik tenaga baharu ke dalam penyelesaian Layer 2 melalui fungsi pengkompaunan automatik asalnya. Inovasi Blast adalah untuk menyediakan pendapatan asas untuk deposit pada rangkaian Lapisan 2, menyediakan pulangan staking yang stabil melalui kerjasama dengan protokol seperti Lido, dan pada masa yang sama melabur aset stablecoin dalam protokol seperti MakerDAO untuk mencapai pendapatan tambahan. Walaupun model pengendalian Blast membawa kemudahan dan faedah kepada pengguna, komposisi dan strategi TVLnya turut mendedahkan potensi risiko pemusatan dan isu sensitiviti pasaran.

Cabaran masa depan untuk Blast ialah bagaimana strateginya mempengaruhi penggunaan sebenar aset dan penukaran modal dinamik dalam ekosistem. Strategi TVL Blast perlu berubah daripada pemeliharaan modal statik kepada peningkatan modal dinamik untuk memastikan daya hidup rangkaian dan kecairan Dapp. Hanya dengan cara ini ia boleh benar-benar mencapai matlamatnya untuk menggalakkan pertumbuhan rangkaian blockchain, dan bukannya hanya berfungsi sebagai medium penyimpanan untuk modal.

Secara keseluruhannya, kemunculan rantai awam rsETH dan Blast Layer2 Stader Labs menandakan inovasi dan kemajuan model staking dalam medan DeFi. Tetapi semasa mengejar pemaksimumkan pulangan, kita juga mesti sentiasa berwaspada terhadap potensi risiko dalam model baru muncul ini untuk memastikan keselamatan dan pembangunan sihat rangkaian Ethereum. Ekosistem DeFi masa hadapan perlu mencari keseimbangan yang lebih teguh dan mampan antara inovasi dan pengurusan risiko.

Memikirkan cara baharu untuk bermain mempertaruhkan Ethereum

Kami percaya bahawa strategi pertaruhan dinamik seperti LRT mempunyai kesan yang mendalam terhadap pasaran pertaruhan Ethereum. Pertama, automasi dan kecekapan strategi menurunkan ambang pelaburan dan menarik lebih ramai pelabur individu. Kedua, apabila lebih banyak dana mengalir masuk, kecairan pasaran meningkat dengan ketara, yang membantu menstabilkan keseluruhan ekosistem DeFi. Di samping itu, strategi staking dinamik memacu inovasi dan pembangunan dalam pasaran dengan menyediakan pilihan pelaburan yang pelbagai dan disesuaikan. Walau bagaimanapun, pelaksanaan strategi ini juga menghadapi cabaran teknikal, terutamanya membina model algoritma yang cekap dan tepat, serta memastikan keselamatan sistem dan menentang serangan siber.

Sumber: Bing Ventures

Pada masa yang sama, beberapa paradigma staking Ethereum baharu selain LRT juga sedang diterokai dan patut diberi perhatian.

Sistem Staking Berlapis, sebagai model baharu, muncul dalam konteks kematangan pasaran dan kepelbagaian permintaan pelabur. Sistem ini mengagihkan aset yang dicagarkan merentasi peringkat risiko yang berbeza, setiap satu dengan potensi pulangan dan peruntukan risiko yang berbeza. Peringkat berisiko rendah memberikan pulangan yang agak stabil dan sesuai untuk pelabur yang mengelak risiko, manakala peringkat berisiko tinggi sesuai untuk pelabur yang mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi. Fleksibiliti sistem membolehkan pelabur memperuntukkan aset berdasarkan selera risiko mereka sendiri dan ramalan pasaran. Melaksanakan sistem ikrar berlapis memerlukan kontrak pintar yang kompleks dan strategi pengurusan risiko yang canggih untuk memastikan kecairan dan keselamatan aset di setiap peringkat. Kemunculan sistem taruhan berperingkat memberikan pelabur lebih banyak pilihan dan fleksibiliti, mendorong pasaran taruhan Ethereum ke arah yang lebih matang dan pelbagai.

Selain itu, strategi ikrar automatik berdasarkan kontrak pintar secara automatik melaksanakan ikrar, melepaskan ikrar atau mengagihkan semula aset yang dicagarkan melalui kontrak pintar, meningkatkan kecekapan dan keberkesanan pengurusan aset. Keupayaan pengurusan risiko strategi taruhan automatik dipertingkatkan oleh parameter risiko khusus yang ditetapkan oleh kontrak pintar yang secara automatik melaraskan kedudukan taruhan sebaik sahaja keadaan pasaran mencetuskan parameter ini. Walaupun menghadapi cabaran seperti memastikan keselamatan dan kebolehpercayaan kontrak pintar, adalah dijangka apabila teknologi berkembang, keselamatan kontrak pintar akan diperkukuh, menggalakkan penerapan strategi taruhan automatik dalam pelbagai bidang yang lebih luas.

Model pertaruhan kolektif dan hasil perkongsian membolehkan berbilang pelabur untuk bersama-sama mencagarkan aset mereka dan berkongsi hasil yang dijana mengikut perkadaran. Model ini secara automatik mengagihkan pendapatan melalui kontrak pintar, memberikan pelabur kecil peluang untuk bekerjasama dan menambah nilai. Kontrak pintar memainkan peranan penting dalam model pertaruhan kolektif, secara automatik melaksanakan pengagihan pendapatan dan memastikan setiap peserta menerima pendapatan yang saksama. Pertaruhan kolektif memberikan pelabur kecil peluang untuk mengurangkan risiko dan kos, meningkatkan keterangkuman ekosistem DeFi.

Akhir sekali, memautkan aset yang dicagarkan kepada aset sebenar (RWA) ialah pembangunan inovatif dalam bidang DeFi. Di bawah model ini, aset fizikal seperti hartanah, karya seni, dsb. boleh digunakan sebagai aset pendasar aset yang dicagarkan, yang diwakili pada rantaian blok melalui tokenisasi dan digunakan untuk ikrar. Ini memberikan kecairan kepada aset yang biasanya tidak cair, memberikan pemilik aset fizikal sumber pembiayaan baharu. Walaupun menghadapi cabaran, seperti memastikan penilaian yang tepat dan tokenisasi aset fizikal, dan menangani isu kawal selia dan pematuhan yang berkaitan dengan aset fizikal, model memautkan aset yang dicagarkan kepada RWA dijangka akan digunakan secara lebih meluas pada masa hadapan, menyediakan aset tradisional dengannya. menyediakan pemegang dengan saluran pembiayaan baharu, menyediakan pelabur mata wang kripto peluang pelaburan baharu, dan memperdalam integrasi pasaran mata wang kripto dengan pasaran kewangan tradisional.

Ringkasnya, bidang pertaruhan DeFi akan membawa lebih banyak inovasi dan pembangunan pada masa hadapan, yang patut mendapat perhatian pelabur dan pemain DeFi.

Atas ialah kandungan terperinci Gelombang Baharu DeFi Staking: Token Re-Staking Kecairan dan Layer2 Public Chains. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!