Bagaimana Peristiwa Kripto dan Dasar Persekutuan Membentuk Korelasi Pasaran

Data terkini daripada Coinbase Research mendedahkan perubahan ketara dalam pasaran kripto: setakat September 2024, pautan antara pasaran kripto dan saham berlegar sekitar 50% dan menunjukkan titik tertinggi yang tidak pernah berlaku sebelum ini.

Data terkini daripada Coinbase Research telah menyerlahkan perkembangan penting dalam pasaran crypto. Sehingga September 2024, korelasi antara kripto dan pasaran saham telah mencapai paras tertinggi sepanjang masa sekitar 50%.

Pautan rapat ini sebahagian besarnya dikaitkan dengan program pelonggaran monetari global yang dijalankan oleh China dan AS. Dasar ekonomi sedemikian bukan sahaja mengukuhkan hubungan antara kedua-dua pasaran kewangan tetapi juga memberikan peluang dan cabaran kepada pelabur yang mengemudi domain yang saling berkaitan ini.

Penyegerakan antara kripto dan saham menjadi amat ketara apabila mempertimbangkan lonjakan Bitcoin melepasi paras $64,000 dan prestasi ekuiti berkaitan kripto lain, seperti Coinbase (COIN) dan MicroStrategy (MSTR).

Ini menandakan perubahan besar dari masa lalu, di mana mata wang kripto sebahagian besarnya terlindung daripada pasaran kewangan tradisional. Apabila sensitiviti crypto terhadap keadaan makroekonomi yang lebih luas berkembang, pasaran crypto menjadi semakin responsif kepada dasar ekonomi dunia.

Beberapa acara penting dalam ruang crypto mengikuti korelasi yang semakin meningkat ini, termasuk persidangan Solana Breakpoint di Singapura dan acara TOKEN2049 di Singapura. Perkembangan ini bertepatan dengan strategi kadar faedah yang agresif Federal Reserve, di mana penurunan kadar 50 mata asas menimbulkan reaksi positif dalam kedua-dua pasaran saham dan kripto.

Sesungguhnya, niaga hadapan pasaran AS dan nilai kripto meningkat seiring, dengan banyak saham AS mencecah paras tertinggi sepanjang masa. Statistik daripada Bloomberg selanjutnya membuktikan arah aliran ini, menunjukkan bahawa pekali korelasi 40 hari antara 100 mata wang kripto teratas dan S&P 500 telah meningkat kepada 0.67.

Pada 0.72, kali terakhir pekali ini mencapai tahap yang tinggi, ini menunjukkan bahawa kewangan tradisional dan kripto telah berkembang lebih terjalin. Pengasas bersama Orbit Markets, Caroline Mauron menjelaskan faktor makroekonomi di sebalik kecenderungan ini, menekankan bahawa faktor makro ini, didorong oleh kitaran pelonggaran Rizab Persekutuan, sedang membimbing nilai crypto dan berkemungkinan akan terus berbuat demikian.

Pengasas bersama Orbit Markets Caroline Mauron menjelaskan punca makroekonomi di sebalik kecenderungan ini. Dia menggariskan bahawa kerana Rizab Persekutuan mengekalkan kitaran pelonggarannya, faktor makro ini sedang membimbing nilai crypto dan mungkin akan terus berbuat demikian.

Ini mewakili perubahan besar dari masa lalu kerana kebanyakan mata wang kripto berfungsi bebas daripada pasaran kewangan tradisional. Pasaran kripto menjadi lebih reaktif terhadap dasar ekonomi dunia apabila sensitivitinya terhadap keadaan makroekonomi yang lebih umum berkembang.

Antara korelasi yang semakin meningkat ini, Ethereum telah mengatasi Bitcoin, dengan peningkatan 8% berbanding yang terakhir dalam minggu berikutan keputusan Rizab Persekutuan. Langkah ini mencerminkan minat yang semakin meningkat terhadap altcoin dalam kalangan pelabur, menyerlahkan perubahan dinamik pasaran crypto.

Walau bagaimanapun, prestasi Ethereum baru-baru ini juga menimbulkan persoalan mengenai kemampanannya. Dengan penjualan 100 ETH baru-baru ini oleh Yayasan Ethereum, daripada sejumlah 3,566 ETH yang dijual tahun ini, timbul pertanyaan mengenai potensi kesan terhadap sentimen pasaran dan ekosistem Ethereum yang lebih luas.

Selain itu, penyelesaian Lapisan 0, permainan dan penskalaan terus menjadi prestasi yang kukuh, dengan pertumbuhan masing-masing sebanyak 9%, 17% dan 11%, sepanjang minggu lalu. Perkembangan ini menunjukkan bahawa pelabur sedang meneroka peluang dalam aset kripto lain yang telah menunjukkan daya tahan dan potensi pertumbuhan, mengembangkan minat mereka melangkaui Bitcoin dan Ethereum.

Memandangkan kita menghampiri Oktober, bulan yang secara sejarah meminati mata wang kripto, pasaran bersedia untuk prestasi yang berpotensi kukuh. Memandangkan Bitcoin telah menunjukkan pulangan positif dalam lapan daripada 10 Oktober yang lalu, spekulasi berleluasa bahawa trend ini mungkin berterusan, terutamanya dengan peningkatan penyertaan institusi dalam pasaran kripto.

Atas ialah kandungan terperinci Bagaimana Peristiwa Kripto dan Dasar Persekutuan Membentuk Korelasi Pasaran. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!