Jadual Kandungan
Apakah itu Aset Dunia Sebenar (RWA)?
Apakah tokenisasi RWA?
Kes Penggunaan Utama untuk Tokenisasi RWA
- Tokenisasi Hartanah
- ADR Digital
- Stok Bertoken
- Bon Digital
- Hutang Bertoken
Tokenisasi &- RWA Tokenisasi
Perdagangan- Pelaburan
-
Staking dan Perlombongan Apa adakah mata wang itu patut diberi perhatian dalam landasan RWA? - RSR (ReserveRights)
- OM (MANTRA)
- POLYX (Polymesh)
- ONDO (OndoFinance)
-
MPL (MapleFinance)
TokenApakah faedah RWA?
Risiko Tokenisasi RWA
Tinjauan Masa Depan RWA
Ringkasan RWA ialah singkatan dari Real World Asset, yang dipanggil aset dunia sebenar dalam bahasa Cina Ia meliputi pelbagai jenis aset ketara dan tidak ketara, daripada harta fizikal dan infrastruktur kepada hak harta intelek dan. kontrak kewangan. Tokenisasi RWA merujuk kepada penukaran hak kepada sebahagian daripada aset dunia sebenar ini kepada token digital pada blockchain.
Pada Mac 2024, BlackRock, syarikat pengurusan aset terbesar di dunia, mengumumkan pelancaran BUIDL, dana token pertama yang dikeluarkan pada blockchain Ethereum, menyebabkan laluan RWA kembali popular. Tindakan BlackRock menunjukkan arah aliran yang lebih luas yang secara asasnya boleh mentakrifkan semula strategi pelaburan: peningkatan tokenisasi aset dunia sebenar (RWA).
Jadi, apakah sebenarnya RWA itu? Apakah mata wang yang patut diberi perhatian di landasan RWA? Apakah kepentingan tokenisasi RWA, mengapa ia penting dalam DeFi, dan apakah prospek masa depannya? Dalam artikel ini, kami akan menganalisis dan memperkenalkannya secara terperinci. 
🎜Apakah RWA Aset Dunia Sebenar? Aset Dunia Nyata (RWA) meliputi pelbagai jenis aset ketara dan tidak ketara, termasuk aset kewangan (seperti saham, bon dan ekuiti), hartanah, seni, komoditi dan harta intelek. Aset dunia sebenar membentuk sebahagian besar nilai kewangan global, seperti yang dibuktikan oleh penilaian pasaran hartanah global sebanyak AS$326.5 trilion pada 2020, ditambah dengan nilai pasaran emas dan aset lain setinggi AS$12.39 trilion. Walaupun kepentingan aset ini dalam kewangan tradisional, penggunaannya masih kurang diterokai dalam ruang kewangan terdesentralisasi (DeFi). Potensi untuk membawa aset dunia sebenar ke dalam ruang DeFi telah mencetuskan perbincangan tentang meluaskan skopnya. Melalui penyepaduan ini, peserta DeFi akan mempunyai akses kepada lebih banyak kecairan serta kelas aset baharu untuk memperoleh pulangan daripada pelaburan mereka. Terutama sekali, menggabungkan aset dunia sebenar ke dalam strategi pelaburan boleh mengurangkan kesan turun naik yang wujud dalam mata wang kripto, memberikan laluan pelaburan yang lebih stabil dan selamat. Data daripada DefiLlama menunjukkan trajektori progresif, menunjukkan jumlah nilai terkunci (TVL) melebihi $6 bilion pada penutupan pada 26 Oktober 2023, menandakan peningkatan tokenisasi aset dunia sebenar (RWA) dalam ruang mata wang kripto. Jadi, memahami apakah aset dunia sebenar dan apabila DeFi mencapai potensinya, seterusnya, kita akan memahami apakah tokenisasi RWA? Apakah tokenisasi RWA? Tokenisasi aset dunia sebenar (RWA) dipanggil "pasaran generasi seterusnya" dan ia merupakan salah satu peluang pasaran terbesar dalam industri blockchain. Secara teori, apa-apa sahaja yang bernilai boleh dijadikan token dan dibawa dalam rantaian. Tokenisasi RWA merujuk kepada penukaran hak dalam pelbagai aset, daripada bon dan ekuiti kepada aset hartanah dan budaya, kepada token digital berasaskan blokchain. Tokenisasi ini menandakan peralihan besar dalam cara aset ini diakses, ditukar dan diuruskan, membuka kunci platform untuk perkhidmatan kewangan yang didorong oleh blok blok serta pelbagai kes penggunaan bukan kewangan berdasarkan kriptografi dan konsensus terdesentralisasi. Mengikut beberapa anggaran, tokenisasi aset dunia sebenar dijangka menjadi industri $16 trilion menjelang 2030 (kira-kira 10% daripada KDNK global). Ia berpotensi untuk mengubah cara aset dipegang, didagangkan dan diterbitkan, dengan implikasi yang luas untuk syarikat, pasaran dan pelabur. Secara keseluruhannya, tokenisasi RWA menjadikan bidang kewangan dan pelaburan lebih inklusif dan mudah, seterusnya mengubah dan mendemokrasikan bidang kewangan dan pelaburan. Teknologi ini juga meningkatkan kecairan aset yang sebelum ini tidak cair dan mengubah cara ia diakses, didagangkan, dipindahkan dan diuruskan. Kes Penggunaan Utama untuk Tokenisasi RWA Tokenisasi aset dunia sebenar telah menjadi semakin popular di kalangan pelabur sejak beberapa bulan kebelakangan ini kerana ia membolehkan mereka mengakses pasaran yang sebelum ini sukar atau mustahil untuk diakses. Seterusnya, kami akan membentangkan beberapa kes penggunaan utama tokenisasi RWA semasa: 1. Tokenisasi hartanah Tokenisasi hartanah ialah bidang tumpuan utama, melibatkan pelbagai strategi, termasuk: Tokenisasi separa kawasan kediaman: melibatkan hartanah Dibahagikan kepada tranche dan dijual kepada pemaju , institusi dan pelabur hartanah. Tokenisasi sah bagi harta komersial: Termasuk tokenisasi harta komersial dalam rangka kerja undang-undang. Tokenisasi Trofi: Merujuk kepada tokenisasi aset hartanah dalam bangunan ikonik dan menguntungkan di lokasi utama. 2. Digital ADR Digital American Depository Receipts (ADRs) mewakili pemilikan saham syarikat asing dan didagangkan melalui teknologi blockchain, memudahkan proses perdagangan saham asing. Inovasi ini mengurangkan kos dan masa yang berkaitan dengan ketara sambil menyediakan pelabur dengan lebih ketelusan, keselamatan dan kebolehaksesan 24/7. 3. Saham token Saham token mewakili pemilikan dalam syarikat awam atau swasta, termasuk hak perkongsian untung dan hak mengundi. Walaupun merupakan aset digital, ia boleh didagangkan dengan lancar 24/7 di bursa aset digital tanpa memerlukan broker saham tradisional. 4. Bon Digital Bon digital adalah serupa dengan bon tradisional dan melibatkan pemberian pinjaman kepada penerbit dan membayar faedah dari semasa ke semasa. Bon digital boleh didagangkan dengan cekap dan cepat dengan bantuan teknologi blockchain, dan kebanyakannya menawarkan ciri tambahan seperti kupon automatik dan kontrak pintar. 5. Hutang Token Hutang bertoken ialah perwakilan digital pinjaman yang dikeluarkan kepada penerbit, dengan pembayaran balik berjadual dan faedah. Urus niaga hutang token dijalankan pada platform blockchain, membolehkan ketelusan dan kecekapan yang lebih tinggi daripada urus niaga bon tradisional. Tokenisasi RWA dalam DeFi Tokenisasi RWA dalam DeFi menggalakkan cara inovatif untuk individu menggunakan aset fizikal mereka, menggalakkan penyertaan komuniti, pemperibadian dan juga gamifikasi. Bergantung pada jenis aset dan platform yang digunakan, konsep RWA dalam DeFi boleh dimanfaatkan melalui pelbagai kaedah strategik untuk menjana pendapatan: 1. Pemberian pinjaman RWA bertindak sebagai cagaran atau instrumen hutang yang berdaya maju pada platform pinjaman, membolehkan pengguna untuk Memberi Pinjaman dan aktiviti peminjaman menggunakan mata wang kripto atau mata wang fiat dengan kadar faedah berubah atau tetap. Peserta boleh meminjam stablecoin menggunakan hartanah atau emas token sebagai cagaran, atau meminjamkan stablecoin kepada peminjam yang disokong oleh pinjaman token yang dijamin oleh aset seperti perniagaan atau kereta. 2. Berdagang dan Melabur Token RWA memudahkan aktiviti perdagangan dan pelaburan yang lancar pada platform dagangan, membolehkan pengguna membeli atau menjual mata wang kripto atau mata wang fiat pada kadar pasaran semasa. Peserta boleh melabur dalam saham atau bon bertoken melalui pertukaran terdesentralisasi (DEX), atau memilih untuk melabur dalam dana atau indeks token yang berprestasi konsisten dengan pelbagai RWA.3. Staking dan Perlombongan Melalui mekanisme staking atau perlombongan pada platform ganjaran, RWA mampu memperoleh token atau yuran tambahan dengan mengunci aset dalam tempoh yang telah ditetapkan atau menyediakan kecairan kepada kumpulan modal. Seterusnya, mari kita lihat beberapa projek DeFi yang sudah pun mengusahakan tokenisasi RWA. Apakah mata wang yang patut diberi perhatian di landasan RWA? Beberapa platform DeFi yang terkenal telah muncul, mempromosikan tokenisasi dan penggunaan aset dunia sebenar (RWA) dalam ruang kewangan terdesentralisasi. Berikut ialah lima projek yang patut diberi perhatian di landasan RWA. 1.RSR (ReserveRights) ReserveRights ialah sistem mata wang stablecoin berasaskan blokchain yang direka untuk melindungi aset negara dengan inflasi tinggi dan menyediakan cara yang lebih cekap untuk menjalankan transaksi global. ReserveRights menggunakan seni bina dwi-token, yang termasuk stablecoin yang dipanggil Reserve (RSV), disokong oleh portfolio berbilang aset yang diuruskan melalui kontrak pintar. RSV ditambat kepada dolar A.S. pada nisbah 1:1, iaitu, 1 RSV = 1 dolar A.S.. RSV bertujuan untuk menyediakan negara membangun dengan ekosistem yang boleh dipercayai dan teguh dan membantu mengurangkan kos kiriman wang. Token lain ialah ReserveRights (RSR), yang merupakan token utiliti protokol Melalui sistem arbitraj oportunistik, ia berfungsi untuk mengekalkan RSV pada harga sasaran $1. Token RSR akan berubah, dan tujuan utama adalah untuk mengekalkan kestabilan RSV, yang berbeza daripada RSV. RSR juga boleh digunakan untuk mengundi cadangan tadbir urus, memberikan pemegang hak untuk memutuskan hala tuju pembangunan ekosistem Hak Rizab pada masa hadapan. Pada peringkat akhir rancangan itu, ReserveRights berhasrat untuk menyokong stablecoin Rizab dengan portfolio aset yang lebih pelbagai dan secara beransur-ansur mengalihkan tambatan kepada dolar A.S., menggantikannya dengan aset RSR alternatif yang menggunakan token RSV untuk mencerminkan pemilikan separa kumpulan cagaran. . 2.OM (MANTRA) MANTRA ialah rantaian blok RWA lapisan 1 yang mengutamakan keselamatan yang mampu mematuhi dan menguatkuasakan keperluan kawal selia dunia sebenar. Visi projek ini adalah untuk mencipta protokol yang berpandangan ke hadapan yang melibatkan lebih ramai pengguna pada masa depan mata wang kripto dan teknologi blockchain melalui reka bentuk mesra kawal selianya. OM ialah mata wang kripto asli MantraOMniverse dan mempunyai dua kegunaan utama Pengguna boleh mempertaruhkannya untuk mengambil bahagian dalam pelbagai aktiviti DeFi di platform Mantra, seperti meminjamkan dan memperoleh ganjaran. Di samping itu, pemegang token OM mempunyai hak mengundi ke atas cadangan yang menjejaskan pembangunan masa depan Mantra. 3. POLYX (Polymesh) Polymesh ialah blok blok lapisan 1 awam pertama yang dibenarkan dibina untuk aset terkawal seperti token keselamatan dan pasaran aset dunia sebenar. Projek ini bertujuan untuk menyelesaikan pelbagai masalah yang dihadapi dalam bidang sekuriti dan token keselamatan. Dengan menyelesaikan cabaran tadbir urus, identiti, pematuhan, keselamatan dan pembayaran, Polymesh memudahkan proses lapuk dan membuka pintu kepada instrumen kewangan baharu. Pada Polymesh, mana-mana pengguna boleh mengakses dan melihat aktiviti rangkaian secara bebas. Walau bagaimanapun, pengguna yang mengambil bahagian dalam Polymesh mesti melengkapkan proses pengesahan identiti. Proses pengesahan ini terpakai kepada semua peserta dalam rantaian, daripada pengeluar dan pelabur kepada staker dan pengendali nod. POLYX ialah mata wang kripto menggunakan Polymesh dan boleh dianggap sebagai bahan api Polymesh. Memandangkan tema RWA menarik perhatian, harga mata wang POLYX naik mendadak dan menjadi mata wang RWA dengan kenaikan terbesar bulan ini. 4.ONDO (OndoFinance) OndoFinance ialah platform kewangan terdesentralisasi (DeFi) yang memfokuskan pada penganjuran aset dunia sebenar (RWA) Ia menandakan aset dunia sebenar seperti bon, bon dan saham Perbendaharaan A.S. pada rantaian blok, membenarkan Pelabur di seluruh dunia. dunia melabur secara tidak langsung dalam produk kewangan ini melalui infrastruktur blockchain. Dengan kata lain, Ondo memanfaatkan kuasa teknologi blockchain untuk mewujudkan sistem infrastruktur pelaburan yang telus, cekap dan tersedia untuk pelanggan institusi. Ia menurunkan ambang untuk pelabur biasa memasuki produk kewangan. Ondo ialah peneraju dalam ruang RWA, dan pasukannya mendakwa mempunyai hampir 40% daripada bahagian pasaran global sekuriti token. Pada masa ini, projek itu telah berjaya mengumpul sejumlah AS$46 juta melalui pelbagai pusingan pembiayaan. 5.MPL (MapleFinance) MapleFinance menyediakan platform yang berkuasa untuk kumpulan pinjaman mata wang kripto dan RWA. Dengan membenarkan dana crypto, pembuat pasaran, dan syarikat fintech untuk memanfaatkan kumpulan pinjaman, Maple tokenize RWA sebagai cagaran untuk meminjam stablecoin. Setiap kumpulan pinjaman diawasi oleh wakil kumpulan yang ditetapkan yang bertanggungjawab untuk pengunderaitan, perkhidmatan dan pemantauan pinjaman. Mekanisme tadbir urus dan ganjaran dalam Maple difasilitasi oleh MPL token asalnya. Apakah faedah tokenisasi RWA? Sekarang setelah kita mengetahui perkara ini, mari kita ringkaskan potensi manfaat menggunakan teknologi blockchain untuk menoken aset dunia sebenar (RWA). RWA bertoken mempunyai pemilikan pecahan ke atas aset mereka, yang boleh meningkatkan kecairan dengan membolehkan pelabur yang lebih kecil membeli dan memperdagangkan saham aset yang mungkin sebelum ini tidak boleh diakses atau terlalu besar untuk dilaburkan. Aset token boleh didagangkan di pasaran global 24/7, memberikan akses yang lebih besar dan peluang pelaburan yang didemokrasikan. Urus niaga direkodkan pada lejar terpencar, menjadikannya selamat, telus dan boleh diaudit. Ini meningkatkan kepercayaan dan keyakinan terhadap aset dan mengurangkan kemungkinan aktiviti penipuan. Tokenisasi membenarkan pemecahan aset, bermakna ia boleh dibahagikan kepada bahagian yang lebih kecil yang boleh dimiliki dan didagangkan secara bebas. Ini mungkin memberikan lebih fleksibiliti dalam pemilikan dan pengurusan aset dan memudahkan penciptaan produk pelaburan baharu. Pelabur boleh mempelbagaikan portfolio mereka dan mendapat pendedahan kepada rangkaian kelas aset yang lebih luas dengan mengiktiraf instrumen kewangan tradisional.Aset bertoken juga lebih mudah untuk berdagang di bursa mata wang kripto berbanding aset tidak bertoken, menjadikannya pilihan yang menarik untuk pedagang yang mencari kecairan yang lebih besar. Oleh itu, potensi manfaat tokenisasi RWA menjadikannya satu perkembangan yang menarik dalam dunia kewangan, dengan ramai pemain institusi turut mengambil bahagian. Tokenisasi merevolusikan dunia kewangan, merapatkan jurang antara pasaran tradisional dan mata wang kripto. Dengan mewakili aset dunia sebenar pada blockchain, tokenisasi memungkinkan untuk memperdagangkan aset ini dengan lebih mudah di bursa mata wang kripto dan membuka pelbagai kemungkinan untuk pelabur. Daripada kepelbagaian portfolio dan peningkatan kecairan kepada kos urus niaga yang lebih rendah dan masa penyelesaian yang lebih pantas, aset token sedang mengubah pasaran kewangan global. Risiko RWA token Akhir sekali, adalah penting untuk mengetahui bahawa terdapat juga beberapa risiko dengan RWA token, terutamanya dari segi penjagaan aset fizikal (yang mesti dilakukan dengan pasti) dan hubungan dengan dunia luar. Selain itu, kontrak pintar juga mempunyai kelemahan dan kelemahan. Akhir sekali, tidak cukup dengan hanya mengeluarkan aset, perlu ada kecairan pasaran yang baik atau permintaan untuk ia berkembang maju. Tinjauan Masa Depan RWA Firma kewangan tradisional teruja dengan idea untuk memberi token kepada aset yang telah mereka niagakan, seperti emas, saham dan komoditi. Gergasi dana pelaburan Franklin Templeton melancarkan Dana Mata Wang Kerajaan A.S. Franklin OnChain di Stellar pada 2021, berkembang kepada Polygon pada 2023. Dana itu ialah dana bersama berdaftar pertama di Amerika Syarikat yang menggunakan blok blok awam untuk memproses urus niaga dan merekodkan pegangan ekuiti. Selain itu, BlackRock, syarikat pengurusan aset terbesar di dunia, mengumumkan pelancaran BUIDL, dana token pertama yang dikeluarkan pada blockchain Ethereum, pada Mac 2024, sekali lagi menarik perhatian kepada RWA. Bank of America memanggil tokenisasi RWA sebagai "pemacu utama penggunaan aset digital." Menurut laporan mereka, pasaran emas token telah menarik lebih $1 bilion dalam pelaburan. Permintaan untuk Perbendaharaan A.S. yang ditoken juga semakin meningkat, dengan jumlah permodalan pasaran dana pasaran wang yang ditoken menghampiri $500 juta, menurut data yang disusun oleh CoinDesk. Pada masa ini, masa depan tokenisasi adalah cerah, dengan firma perunding perniagaan global Boston Consulting Group meramalkan bahawa pasaran untuk aset token boleh melonjak kepada $16 trilion menjelang 2030. Ringkasan tokenisasi RWA ialah teknologi transformatif yang memacu inovasi dalam sektor pelaburan dan kewangan. Ia merevolusikan cara kita membeli, memiliki dan memperdagangkan aset. Tokenisasi RWA kini berkembang pesat sebagai satu cara untuk mendemokrasikan alam pelaburan yang dahulunya eksklusif, meningkatkan kecairan aset dan mempelbagaikan pasaran. Walaupun teknologi masih muncul dan terdapat cabaran unik yang perlu diatasi, tokenisasi berpotensi untuk merevolusikan pemilikan aset. Oleh itu, pelabur dan peserta pasaran perlu menyesuaikan diri dengan keadaan dan memerhatikan trend terkini dalam industri.
Atas ialah kandungan terperinci Apakah RWA? Apakah mata wang yang patut diberi perhatian dalam laluan RWA Pengenalan kepada tokenisasi RWA. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!
