Ming-Chi Kuo mendedahkan: Naik taraf bahan papan induk Qualcomm AI PC, harga CCL melonjak 15%-20%

Baru-baru ini, penganalisis terkenal Ming-Chi Kuo menegaskan dalam taklimat pelaburannya bahawa disebabkan oleh pelbagai faktor seperti lonjakan permintaan untuk PC AI dan pelayan konvensional, serta kenaikan harga bahan mentah, cetakan pertengahan hingga rendah. papan litar (CCL, Copper Clad Laminate) Terdapat trend kenaikan harga umum. Khususnya, lamina kerajang tembaga, bahan mentah utama untuk papan litar bercetak pertengahan hingga rendah, telah menyaksikan kenaikan harga umum. Dilaporkan bahawa lamina foil tembaga adalah salah satu bahan terpenting untuk papan litar bercetak pertengahan hingga rendah, menyumbang kira-kira 40% daripada keseluruhan kos papan litar bercetak.

Guo Mingchui secara khusus menyebut bahawa kenaikan harga semasa produk CCL di bawah paras M4 amat ketara, dengan peningkatan purata lebih daripada 10%. Secara relatifnya, produk CCL mewah di atas M4 kekal stabil buat masa ini, tanpa tanda-tanda kenaikan harga yang jelas.

Dari perspektif rantaian bekalan, peningkatan mendadak dalam permintaan untuk pelayan AI pada tahun lalu telah mendorong pengeluar CCL untuk menaik taraf barisan pengeluaran mereka untuk memenuhi permintaan untuk produk mewah (M4 dan ke atas). Pelarasan ini secara tidak langsung membawa kepada pengurangan dalam bekalan produk CCL di bawah M4, sekali gus menaikkan harga pasaran mereka.

Pengilang AI+PC menerajui trend menaik taraf bahan papan induk. Pengeluar ini telah menaik taraf bahan papan induk daripada kerugian standard kepada kerugian pertengahan, menghasilkan kenaikan 15-20% dalam harga unit CCL. Syarikat seperti Qualcomm bukan sahaja menentukan komponen dan bahan AI+PC, tetapi juga menggunakan model khusus seperti TU862S Taiyao dan IT170GRA1 Lianmao. Kecuali Samsung, yang tidak mengikut sepenuhnya cadangan Qualcomm kerana keupayaan Qualcomm untuk memilih pembekal secara bebas, jenama lain yang menyumbang 90-95% daripada penghantaran Qualcomm telah menggunakan bahan yang disyorkan Qualcomm.

Pada masa yang sama, perkadaran Intel dan AMD menggunakan CCL mid-loss pada papan induk AI PC juga semakin meningkat, walaupun sesetengah model masih berkeras untuk menggunakan bahan kehilangan standard.

Pemulihan dalam permintaan untuk pelayan konvensional juga telah membawa momentum pertumbuhan baharu kepada pasaran CCL berisiko rendah dan sederhana. Banyak syarikat seperti Broadcom dan Xingge telah menyatakan secara terbuka bahawa permintaan pelayan konvensional akan mula meningkat pada separuh kedua 2024, yang sudah pasti akan merangsang pertumbuhan selanjutnya dalam permintaan untuk CCL berisiko sederhana dan rendah. Oleh itu, tidak perlu tergesa-gesa untuk merangsang permintaan untuk CCL berisiko sederhana dan rendah, sebaliknya peningkatan secara beransur-ansur.

Keuntungan CCL gred pertengahan hingga rendah dipengaruhi oleh kenaikan harga bahan mentah. Satu lagi sebab penting kenaikan harga CCL kali ini ialah kenaikan kos bahan mentah huluan. Perubahan ini merupakan berita baik untuk pengilang CCL, kerana pendapatan CCL gred pertengahan dan rendah telah terjejas teruk akibat kenaikan kos bahan mentah dalam beberapa bulan yang lalu. Kini, melalui kenaikan harga, pengeluar telah berjaya menyampaikan kos bahan mentah kepada pelanggan, yang dijangka dapat meningkatkan keuntungan mereka dengan ketara.

Atas ialah kandungan terperinci Ming-Chi Kuo mendedahkan: Naik taraf bahan papan induk Qualcomm AI PC, harga CCL melonjak 15%-20%. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!