Mengapa anda memerlukan RWA? Penjelasan terperinci tentang prinsip tokenisasi aset dunia sebenar (RWA)

Aset Dunia Sebenar (RWA), dalam istilah bulatan mata wang, merujuk kepada aset fizikal atau ketara yang mempunyai nilai intrinsik dalam dunia sebenar, termasuk pinjaman, kontrak insurans, komoditi dan hartanah serta aset lain, melalui blockchain teknologi Tokenize, setiap Token mewakili bahagian, kepentingan atau pemilikan aset asas.

Kami berharap dapat menjadikan aset tradisional lebih mudah untuk urus niaga dan pelaburan dalam talian, mempunyai kebolehubahan dan ketelusan rantaian blok, malah disepadukan ke dalam ekosistem DeFi (kurang perantara) untuk mempunyai pasaran dagangan yang lebih luas.

Kenapa anda perlukan RWA?

Jika kita mengambil kewangan tradisional sebagai contoh, RWA dalam rantaian adalah bersamaan dengan meletakkan modal pada rantaian dan menjaminnya. Pertimbangkan kejayaan pensekuritian pada tahun 1990-an sebagai contoh bagaimana penambahbaikan kawal selia boleh mengubah pembentukan modal.

Pensekuritian ialah sistem untuk mencipta, mengagregat, menyimpan dan menyebarkan risiko. Dengan mencadangkan penanda aras (terma, risiko, dll.) yang mesti dipenuhi oleh aset, kami meningkatkan kecairan dan sumber pembiayaan dengan ketara. Gadai janji, pinjaman perniagaan dan pinjaman pengguna telah diinstitusikan dan digunakan melalui pensekuritian, menghasilkan pembiayaan yang lebih berpatutan untuk pengguna, syarikat dan pembeli rumah.

Untuk memahaminya dengan lebih baik dalam bahasa vernakular, jika anda membayar harga penuh harga rumah semasa, ramai orang tidak mampu, tetapi dengan pinjaman, pada dasarnya kebanyakan orang mampu membelinya.

Hari ini, 30 tahun kemudian, pensekuritian dalam rantaian boleh dikatakan hampir sama pasaran kewangan tidak cukup berkembang untuk menyesuaikan diri dengan Internet secara berkesan. Kos pinjaman lebih tinggi daripada yang sepatutnya disebabkan oleh rangkaian orang tengah termasuk bank pelaburan, penjaga, perkhidmatan penarafan, penyedia perkhidmatan dan lain-lain. Kebanyakan aset tidak boleh disekuritikan, dan pasaran pembiayaan antarabangsa kekal tidak boleh diakses oleh kebanyakan pemilik perniagaan.

Jika industri penyulitan ingin memberi kesan ke atas operasi perniagaan tradisional, ia mesti menyelesaikan masalah pemindahan nilai industri, dan RWA ialah proses transformasi yang penting.

Contoh aset yang boleh dijadikan token

1. Hartanah

Pelaburan hartanah tradisional digemari di seluruh dunia kerana keupayaannya untuk mengekalkan nilai dan pulangan pelaburan jangka panjang namun, pasaran hartanah juga terkenal dengan kecairannya yang lemah . Walau bagaimanapun, melalui tokenisasi RWA, ketelusan dan kecairan dijangka akan dipertingkatkan.

Selain itu, pada masa hadapan, dijangkakan keseluruhan harta tanah akan dibahagikan kepada berbilang saham, memudahkan berbilang orang untuk memegang sebidang hartanah pada masa yang sama dan menurunkan ambang pelaburan. Di samping itu, melalui pelaksanaan kontrak pintar secara automatik, ia juga boleh menjadi lebih mudah untuk mengagihkan dividen daripada pendapatan sewa atau hasil jualan. (Peraturan perlu dipertingkatkan lagi)

2. Produk pelaburan awam

Termasuk tokenisasi komoditi fizikal seperti emas, minyak, dan produk pertanian. Ini membolehkan pelabur berdagang dan memegang aset ini dengan lebih mudah tanpa benar-benar memegang aset fizikal. (Kewangan tradisional sudah mengoptimumkan transaksi dalam bidang ini, tetapi RWA dijangka akan mengoptimumkannya lagi)

3 Hak milik pintar

termasuk kod perisian, hak cipta dan paten. Tokenisasi boleh memudahkan pelesenan dan pengkomersilan hak harta intelek. Artis boleh memilih untuk menjual sebahagian kepentingan dalam karya mereka untuk mengumpul dana sambil mengekalkan kawalan ke atas ciptaan mereka.

4. Pinjaman dan Cagaran

Gunakan aset fizikal sebagai cagaran untuk pinjaman. Contohnya, kereta atau jentera token boleh digunakan untuk mendapatkan pinjaman dan meningkatkan kecairan aset.

Kelebihan RWA

• Meningkatkan kecairan dan kecekapan urus niaga: Melalui tokenisasi, aset (seperti hartanah) dengan "kecairan" yang tidak mencukupi pada masa lalu boleh ditukar menjadi token yang boleh dibahagikan dan mudah untuk diperdagangkan, membantu meningkatkan ketidakstabilan pasaran.

• Peningkatan ketelusan, keselamatan: Blockchain menyediakan lejar kalis gangguan bagi pemilikan dan sejarah transaksi, menjadikan pengurusan aset lebih selamat dan telus.

• Akses lebih mudah kepada peluang pelaburan: RWA pada rantaian blok membolehkan lebih ramai orang melabur dalam aset bernilai tinggi dengan menurunkan jumlah pelaburan minimum dan halangan kemasukan.

• Inovasi produk kewangan: RWA membuka pintu kepada produk kewangan hadapan seperti pemilikan pecahan dan pinjaman bersandarkan aset, yang boleh membawa kepada pasaran kewangan yang lebih dinamik.

Secara amnya, RWA bukanlah ciptaan baharu yang sangat unik, tetapi ia dijangka meningkatkan kecekapan transaksi dan ketelusan kewangan tradisional melalui rantaian blok dan mewujudkan pasaran yang lebih cekap.

Prinsip operasi RWA

Menurut laporan penyelidikan RWA yang dicadangkan oleh Binance, sistem RWA yang lengkap memerlukan: penyeragaman luar rantaian, penyepaduan maklumat aset dan protokol DeFi yang direka untuk RWA.

• Penyiawaian luar rantaian

Sebelum menyepadukan aset dunia sebenar ke dalam lejar digital, nilai aset, pemilikan dan status undang-undangnya mesti ditentukan dalam dunia fizikal. Apabila menganggar nilai RWA, faktor seperti harga pasaran, sejarah prestasi dan keadaan fizikal aset perlu dipertimbangkan. Selain itu, aset mesti mempunyai pemilikan undang-undang yang tidak dipertikaikan, dibuktikan dengan dokumentasi seperti surat ikatan atau invois.

• Maklumat aset bersepadu

Pada peringkat ini, proses tokenisasi akan dijalankan untuk menukar maklumat aset kepada token digital. Nilai aset dan maklumat pemilikan undang-undang akan dibenamkan dalam metadata token. Disebabkan oleh ketelusan rantaian blok, sesiapa sahaja boleh mengesahkan ketulenan token melalui data geganti.

• Reka bentuk protokol DeFi eksklusif RWA

Protokol DeFi yang direka khas untuk model kewangan RWA bukan sahaja membantu pengguna menjalankan urus niaga, tetapi juga memudahkan akses kepada maklumat yang berkaitan dengan aset luar rantaian dengan cara ini, ia boleh menarik Lebih banyak lagi pelabur.

Atas ialah kandungan terperinci Mengapa anda memerlukan RWA? Penjelasan terperinci tentang prinsip tokenisasi aset dunia sebenar (RWA). Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!