파생상품 베테랑 "Cyclonus", SynFutures가 온체인 파생상품의 "Blast Summer"를 촉발할 수 있을까요?

출시 한달도 안되어 거래량이 90배 이상 급증했고, TVL은 최근 신퓨처스의 가장 직관적인 3대 파생상품의 선두주자가 되었습니다.

파생상품 대회는 항상 가장 인기 있는 온체인 내러티브 중 하나였습니다. Blast 메인넷과 동시에 출시된 SynFutures V3 버전으로, 거래량이 4주도 안 되어 급속도로 성장했습니다. 9,400% 이상의 비율은 dYdX, GMX 등 기존 선두업체를 훨씬 능가하는 독보적인 비율입니다.

본 글에서는 신퓨처스가 왜 마켓자금의 관심과 유입을 불러일으킬 수 있는지, 향후 '파생상품'과 'Blast Summer'의 중첩적 상호작용을 통해 새로운 가치평가 공간을 열 수 있을지 분석한다. 그 뒤에 배당금.

일일 거래량이 GMX를 능가합니다. Synfutures의 성장 뒤에는

실제로 SynFutures는 시간과 시장의 테스트를 거쳐 DeFi 파생상품 분야에서 항상 "베테랑"으로 여겨져 왔습니다.

2021년 초 업계의 온체인 파생상품이 심도 있게 논의되었습니다. SynFutures는 누구나 30초 안에 단일 통화에 유동성을 추가할 수 있는 무허가 계약 시장 모델을 개척하여 널리 채택되는 보편적인 표준 중 하나가 되었습니다. 많은 온체인 파생상품에 의해.

SynFutures 팀은 세계적 수준의 투자 은행, 인터넷 회사 및 암호화폐 OG에 대한 포괄적인 배경을 보유하고 있습니다. 또한 Pantera Capital과 같은 최고의 투자를 포함하여 2023년 10월에 2억 2천만 달러에 달하는 새로운 자금 조달을 완료했습니다. SIG 및 HashKey Capital 메커니즘.

2021년 6월 기준 시리즈 A 펀딩 1억 4천만 달러 중 Polychain Capital, Framework Ventures, Bybit, Wintermute, CMS, Kronos, IOSG Ventures 등 유수 VC 플레이어 참여 외에 누적 펀딩 금액은 3800만 달러를 초과했습니다. 이러한 투자 기관은 분산 금융 분야에서 독특한 존재감을 갖고 있습니다.

2024년 3월 26일 현재 Dune 통계에 ​​따르면 SynFutures는 2년 넘게 성공적으로 운영되어 110,000명이 넘는 사용자와 230억 달러 이상의 누적 거래량(V1+V2)을 기록했습니다. 거래 건수는 812만 건에 달하며, 현재까지 대표적인 탈중앙화 파생상품 거래소로 활발히 활동하고 있습니다.

3월 1일, SynFutures V3 플랫폼이 Blast 메인넷에 공식 출시되었으며, 3월 21일에는 누적 거래액만 6억 2,300만 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. V3 버전 규모는 미화 58억 달러에 가깝습니다.

즉, Blast에서 출시된 지 한 달도 채 되지 않아 V3 버전의 누적 거래량은 이미 지난 2년 이상 동안 V1+V2 전체 거래량의 25%에 해당합니다.

이에 비해 Synfutures V3 버전의 성장 모멘텀이 얼마나 치열한지 더욱 직관적으로 느낄 수 있을 것입니다.

우리 모두 알고 있듯이 GMX는 Arbitrum 생태계에서 가장 큰 DeFi 프로토콜이자 전체 네트워크에서 TVL이 가장 높은 온체인 파생상품(DeFiLlama 데이터)이지만 일일 거래량은 현재 Synfutures보다 낮습니다. 게시 시점을 기준으로 GMX의 24시간 거래량은 미화 2억 7천만 달러입니다. Synfutures V3의 일일 거래량은 약 3억 7,500만 달러입니다.

모든 온체인 파생 프로토콜 중에서 Synfutures는 같은 기간 성장률을 최소한 10배 이상 앞서고 있습니다.

• 7일 기준으로 dYdX와 Hyperliquid의 성장률은 선두업체는 각각 -18%와 -42%인 반면, 같은 기간 Synfutures는 67%였습니다.
• 월 기준으로 dYdX와 Hyperliquid의 성장률은 각각 77%와 91%였습니다. Synfutures는 같은 기간에 9,400%를 넘었습니다.

이러한 관점에서 Blast on Blast 출시의 성장률은 V3 버전 이후 Synfutures의 성장 모멘텀이 다른 분산형 파생상품을 거의 뒤처지게 만들었습니다. 마침내 성공의 순간을 맞이한 것 같습니다.

Synfutures V3, 파생상품으로 하반기 돌입?

실제로 현재 성숙된 금융 시장에서 파생상품 거래는 유동성, 자본량, 거래 규모 측면에서 현물 거래보다 높습니다. 암호화폐 세계도 적어도 CEX 분야에서는 다음과 같은 시장 규칙을 확인했습니다.

초기에는 2020년부터 CEX의 계약선물로 대표되는 파생상품 거래가 현물거래를 대체하기 시작하며 점차 지배적인 시장이 되었습니다. 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 상위 5개 CEX 계약 선물의 일일 거래량이 수백억 달러에 달했으며 선두인 바이낸스는 미화 800억 달러를 초과했습니다.

하루 CEX 파생상품 거래량은 일주일 현물 거래량과 같습니다. 더 블록 데이터와 합치면 바이낸스 파생상품의 일일 총 거래량은 월간 총 현물 거래량과 같습니다. 2월 거래량(5,062억 달러)은 16%입니다.

그러나 체인에서는 Uniswap으로 대표되는 DEX의 현물 거래량은 온체인 파생 상품 프로토콜 GMX 및 TVL의 "오래된 리더"로 간주됨에도 불구하고 dYdX와 같은 분산형 파생 상품 거래 프로토콜의 거래량을 여전히 크게 압도합니다. 또한 미화 7억 5천만 달러 미만으로 장기적으로 모든 DeFi 프로토콜 범주 중 약 40위를 차지합니다.

최종 분석에서 오랫동안 선두에 있었던 GMX 및 dYdX와 같은 온체인 파생 프로토콜의 개발은 변화하는 내러티브를 따라잡지 못하고 있습니다. - DeFiLlama 통계에 따르면 3월 12일 현재 2024년 전체 네트워크의 DeFi 총 규모는 1000억 달러를 넘어섰지만, 파생상품 계약 총액은 여전히 ​​300억 달러 미만으로 30% 미만을 차지한다.

따라서 파생상품 시장은 온체인 DeFi 트랙에서 가장 상상력이 풍부한 내러티브로서 상황을 타파할 새로운 아이디어가 시급히 필요합니다.

오늘날 Blast 생태계의 경우 거래량이 급증하는 SynFutures가 가장 좋은 예입니다. L2의 성능 및 비용 이점과 Blast 자체 트래픽 효과가 결합되어 많은 파생 상품 자체가 Ethereum 소유자에 의해 제한된다는 점을 보여줬을 수도 있습니다. . 체인의 많은 사용 사례가 점진적으로 구현될 수 있습니다.

그래서 앞으로 Blast 에어드롭의 도움으로 온체인 파생상품의 서사가 적절한 시기에 개발 기회의 시기를 맞이한 것 같습니다. 그중에서 이 물결에서 가능한 시드 플레이어를 먼저 배치하는 방법은 무엇입니까? '블라스트 서머'?

제품 관점에서 볼 때 SynFutures와 같은 "구식 및 후발" DeFi 프로토콜은 의심할 여지 없이 가장 큰 장점을 가지고 있습니다.

• 한편으로 SynFutures는 주문서와 AMM의 장점을 결합한 V3에서 Oyster AMM(oAMM)을 개발했습니다. 자본 효율성을 극대화할 수 있으며 Blast 에어드롭 이후 생태학적 TVL이 증가하면 자금 유입을 흡수하기가 더 쉬워질 것입니다.
• 한편, 오래된 온체인 프로토콜로서 SynFutures는 아직 코인을 발행하지 않았습니다. , 사용자는 잠재적인 에어드랍 기회를 축적하면서 파생상품 거래 서비스를 즐길 수 있으며 이를 통해 Blast 및 온체인 파생상품 트랙의 가능성을 공유하여 향후 큰 배당금을 창출할 수 있습니다.

데이터 수준인 Synfutures의 거래량 TVL로 돌아가 보겠습니다. 지난 30일 동안의 비율은 12.7에 이르렀으며, 온체인 파생상품 트랙에서 가장 저평가된 프로젝트 중 하나라고 할 수 있습니다. 코인을 발행한 GMX 및 dYdX의 비율과 비교하면 0.43과 3.03으로 낮습니다. 각각 가장 비용 효율적인 시드 플레이어가 됩니다.

Blast 생태계에서 "한 마리의 물고기를 더 많이 먹기" 위해 SynFutures를 사용하는 방법은 무엇입니까?

그렇다면 일반 사용자로서 SynFutures를 통해 Blast 생태계에서 "한 마리의 물고기에서 더 많이 먹기"를 달성하고 Synfutures(V3) 및 Blast의 초기 배당금을 극대화할 수 있는 기회는 무엇입니까?

위와 같이 V3 버전이 출시된 날, 즉 3월 1일, 신퓨처스는 트리플 포인트 이벤트(블래스트 포인트 + 블래스트 빅뱅 챔피언십 포인트 + 신퓨처스 O_O 포인트)를 동시에 진행해 포인트 경쟁이 지속될 것으로 예상됩니다. 3~4개월 동안.

무슨 뜻인가요? 즉, 이때 SynFutures V3의 상호 작용에 참여하는 사용자는 Blast 포인트, Blast Gold 및 SynFutures 포인트를 포함한 세 가지 보상을 동시에 받을 수 있습니다.

Blast Gold는 Blast에서 가장 가치 있는 퍼블릭 체인이라는 소문이 있습니다. 지난 토요일 Blast가 공식적으로 발표한 1차 골드 배포에서 SynFutures는 전체 생태계에서 두 번째로 큰 골드 인센티브를 받아 한 번에 거의 500,000 골드를 받았습니다. 시간. Blast Gold의 시장 가격은 일반적으로 개당 US$5-10입니다. SynFutures는 Blast Gold의 100%가 사용자에게 수여될 것이라고 앞서 발표했습니다. Blast Gold의 경우 SynFutures의 첫 번째 보상 가치는 이미 250만 달러에서 500만 달러 사이입니다. 이 글이 작성된 날, SynFutures TVL의 가격은 3,200만 달러, 당일 거래량은 3억 8,000만 달러였습니다. 관계자는 Blast Gold의 분배금 중 50%가 유동성 공급자(Maker)에게 지급되고 나머지 50%는 거래자(Taker)에게 제공될 것이라고 밝혔습니다. .

SynFutures의 Blast Gold 할당은 SynFutures O_O 포인트 수 자체와 밀접하고 긍정적인 관련이 있습니다. 한 문장으로 말하면 SynFutures O_O 포인트가 많을수록 Blast Gold가 많아집니다.

흥미롭게도 SynFutures는 3월 12일 상금 US$500,000의 트레이딩 그랑프리 트레이딩 대회를 시작했습니다. 팀은 이번 Blast 포인트 대회 및 트레이딩 대회를 시작하면서 포인트 계획이라고 부르며 토큰 발행을 연구 중이라고 밝혔습니다. . 3~4개월 정도 지속될 예정이며, 그때 화폐 발행 및 에어드랍 계획이 있을 것으로 암시됩니다.

최신 뉴스에 따르면 프로젝트 팀은 4월 9일에 첫 번째 계약 스냅샷을 실시할 예정입니다. 이는 토큰 에어드랍과 관련된 좋은 일이 곧 찾아온다는 의미입니다. 따라서 기간이 지속적으로 단축되고 있으며, 여전히 가능한 한 빨리 상호 작용에 참여해야 합니다.

요약

2020년 우리는 DeFi 세계의 폭발적인 성장을 목격했습니다. 그 중 파생상품 트랙(선물, 옵션, 합성 자산 등)은 한때 DeFi를 인수할 가장 유망한 분야로 여겨졌었습니다. 그러나 만족스럽지 못한 점은 이더리움의 성능 한계가 파생상품 트랙에 기대되는 바람을 가져오지 못했다는 점입니다.

시간의 수레바퀴는 2024년 초를 가리키고 있습니다. 최근 활성화된 Dencun 업그레이드로 L2의 가성비가 향상되어 사람들이 막연하게 분산 파생상품 트랙에서 나사가 풀린 ​​듯한 느낌을 갖게 되었습니다.

특히 새로운 L2 전쟁의 최강 메기로서 후속 Blast는 파생상품 트랙에 점진적인 가치를 가져오고 트랙을 공유하여 크게 만들 수 있다면 자금 유입과 시장 관심의 증가를 동반할 것입니다. 그렇다면 온체인 파생상품 협회는 실제로 이번 "캄브리아기 폭발"에서 벗어나는 하나의 전환점일 수 있습니다.

이러한 관점에서 볼 때, 기존 플레이어와 신흥 플레이어 모두의 선두주자인 Synfutures는 치열한 파생상품 성장률이나 HashKey Capital과 같은 일선 기관의 투자 배경과 결합하여 점차 잠재력을 축적하고 있으며, 완전히 다른 상황에서 나올 가능성이 높습니다.

2024년에는 Blast 생태계를 믿든 파생상품 트랙의 상상력을 믿든 Synfures와 같은 시드 플레이어에 충분한 관심을 기울여야 할 것입니다.

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